Доклад
Шановний пане голово, шановні члени державної екзаменаційної комісії, панове! Вашій увазі пропонується стислий виклад змісту дипломної роботи, виконаної на Тему: Факторинг як форма фінансування зовнішньої торгівлі ПрАТ «Сентравіс Продакшн Юкрейн»
Дипломна робота складається з вступу, двох розділів, висновків та пропозицій.
Актуальніст дипломної роботи полягає в тому, що процеси, які відбуваються в світовій економіці в теперішній час та в Україні пов’язані з посиленням інфляційних тенденцій, підвищенням загальної економічної нестабільності, проблемими неплатежів. Тому для зниження економічних ризиків при здійсненні розрахунків між суб’єктами господарювання, актуальним є необхідність застосування факторингових операцій.
Застосування факторингу, як нетрадиційної банковської послуги, дозволить постачальнику того чи іншого товару отримати платіж одразу за фактом відвантаженням продукції покупцю, при цьому така схема розрахунків призведе до скорочення потреб у вільних зворотних коштах, а також дасть можливість продавцю – постачальнику в стислий термін отримати кредит шляхом перепоступання несплачених грошових вимог.
Згідно закону «О банках і банківський діяльності» Факторинг – є інкасуванням дебіторської заборгованості клієнта з виплатою суми рахунків негайно, або з погашенням заборгованості. Іншими словами, це різновид торгово-комісійних операцій, які пов'язані з кредитуванням обігового капіталу клієнта, і полягає у перевідступленні клієнтом-постачальником платіжних вимог за поставлені товари (виконані роботи або надані послуги) і права одержання платежу за ними.
Об’єктом факторингової операції є право вимоги на виконання зобов’язань у грошовій формі.
Суб’єктами факторингу є: продавець (постачальник), покупець, факторингова компанія (банк-фактор).
Комплекс факторингових послуг включає: фінансування поставок товарів (послуг); страхування фінансових ризиків; облік стану дебіторської заборгованості; регулярне представлення відповідних звітів клієнту; контроль за своєчасністю оплати по факторинговим послугам;роботу з дебіторами.
У факторингових операціях беруть участь три сторони:
1) факторингова компанія, тобто спеціалізована установа, що купує рахунки-фактури у своїх клієнтів;
2) клієнт (постачальник товару, кредитор) - промислова або торгова фірма, що уклала угоду з факторинговою компанією;
3) підприємство - фірма-купець товару;
Факторингові операції бувають:
1) Внутрішні, коли постачальник та його клієнт і фактор знаходяться в одній країні;
2) Міжнародні , коли один з учасників угоди заходиться за рубежем;
3) Відкриті, якщо боржника повідомлено про участь в угоді факторингової компанії;
4) Закриті (конфіденційні);
5) З правом регресу, тобто зворотної вимоги до постачальника відшкодувати сплачену суму;
6) Без права регресу, тобто відсутність таких вимог;
7) Факторинг на умовах , які повязані з ризиками, котрі виникають при відмові платника від виконання своїх зобовязань, тобто – з кредитними ризиками;
8) З умовою про кредитування у постачальника у формі попередньої оплати (до 80 % перевідступлених їм боргових вимог), чи оплати вимог на первину дату;
9) За способом обліку рахунків-фактур факторингових операцій, коли можуть бути партії товарів, на які проводиться відкритий облік рахунків-фактур і платники переказують фактору всі платежі, призначені постачальнику, і агентського типу, коли дисконтуються продажі окремим покупцям, а кредит забезпечується фактор-фірмою з відкриттям спеціальних рахунків під конкретні операції.
10) За видом обслуговування операцій факторинг може бути простим і вексельним, коли розрахунок із постачальником проводиться векселем, а факторингова компанія здійснює облік цих векселів.
Українські банки надають вітчизняним підприємствам послуги як з внутрішнього так і зовнішнього факторингу. Зовнішній факторинг або експортний користується найбільшим попитом:
у підприємств, зокрема виробників продовольчих товарів, із значним обсягом поставок з відстрочкою платежу на строк від 15 до 30 днів;
у підприємств, які маркетингово готові до нарощування обсягів поставок, але при цьому не мають достатнього фінансування обігових коштів.
Основні конкурентні переваги факторингу для Постачальників:
можливість збільшення кількості потенційних Покупців за рахунок надання їм відстрочки платежу (товарного кредиту);
Отримання додаткового прибутку за рахунок можливості збільшити обсяг продажу, одержавши від фактора необхідні для цього оборотні кошти;
Захист від упущеної вигоди від втрати Клієнтів за рахунок неможливості за дефіциту оборотних коштів надавати покупцям конкурентні відстрочки платежу і підтримувати достатній асортимент товарів на складі;
можливість трансформації дебіторської заборгованості в грошові кошти та досягнення таким чином балансу грошових потоків, збільшення за рахунок цього ліквідності та рентабельності поставок;
можливість здійснення гуртових закупівель значних партій товарів та відповідно підтримання розширеного асортименту, за рахунок наявності обігових коштів для миттєвого задоволення вимог Покупців;
покращення ділового іміджу та платоспроможності через можливість проведення своєчасних розрахунків зі своїми кредиторами;
укріплення ринкової позиції;
знижує витрати на оплаті робочих місць і робочого часу співробітників, відповідальних за: Контроль дебіторської заборгованості, Залучення фінансових ресурсів. При цьому вивільнені ресурси можна направити на розвиток своєї дилерської мережі;
Зниження собівартості продукції за рахунок можливості закупляти товар у своїх постачальників за нижчими цінами. Крім того, він одержує гарантію захисту від штрафних санкцій з боку кредиторів при невчасних розрахунках з ними, викликаних касовим розривом;
Важливо пам'ятати, що повернути потенційного Клієнта, що пішов сьогодні до конкурента, завтра може бути неможливо.
Основні конкурентні переваги факторингу для Покупців:
можливість проведення розрахунків з постачальниками з відстрочкою платежу після реалізації товару (робіт, послуг) кінцевому споживачу;
можливість користування товарним кредитом, а у зв’язку з цим відсутність необхідності користування банківськими кредитами;
можливість збільшення обсягів закупок з відстрочкою платежу.
Основні переваги факторингу для Банку (фактора):
посилення ділових стосунків з клієнтами в результаті запропонування їм додаткової конкурентоспроможної послуги;
додаткова можливість збільшення клієнтської бази, в результаті залучення на обслуговування платоспроможних Покупців (Дебіторів) Постачальника;
збільшення ресурсної бази Банку, в результаті збільшення у Постачальників (клієнтів) обсягів грошових надходжень на поточні рахунки, за рахунок зростання у них обсягів поставок;
диверсифікація кредитного ризику між Покупцями (Дебіторами);
можливість отримання Банком додаткових джерел доходів.
Ризики, що притаманні факторингу:
Вірогідне зниження платоспроможності дебіторів;
Наявність підвищених кредитних ризиків при умові незначної кількості Дебіторів, значна сума заборгованості за одним із Дебіторів;
Відсутність грошових потоків у Клієнта по поточному рахунку в Банку, що унеможливлює у разі регресу списання коштів з поточного рахунку Клієнта в погашення простроченої заборгованості за факторинговими операціями.
Ризики, що притаманні банку:
Кредитні ризики (ризики несплати покупцями ваших поставок!);
Ліквідні ризики (ризики невчасної оплати поставок покупцями);
Процентні ризики (ризик різкої зміни ринкової вартості ресурсів);
Валютні ризики (ризики зміни валютного курсу в період відстрочення платежу по поставці);
У другому розділі дипломної роботи проведено аналіз ефективності використання факторингу ПрАТ «Сентравіс Продакшн Юкрейн» як форми фінансування зовнішньої торгівлі. Для цього було розглянуто механізм проведення факторингової операції та визначено економічний ефект від її застосування.
Промислове підприємство ПрАТ «Сентравіс Продакшн Юкрейн» звернулося в банк з проханням допомогти йому реалізувати трубну продукцію закордонному покупцю за допомогою факторингу. Підприємству, для підтримки рівня продажів і ліквідації касових розривів, пов'язаних з товарним кредитуванням, необхідно додаткові кошти у вигляді товарного кредиту.
Умови проведення факторингових операцій визначаються Генеральною угодою факторингу, що укладається між банком та постачальником (експортером) - ПрАТ «Сентравіс Продакшн Юкрейн». Згідно підписаним договірним документам банк-фактор здійснює факторингове обслуговування в межах встановленого ліміту за факторингом.
Банком-фактором для ПрАТ «Сентравіс Продакшн Юкрейн» було встановлено ліміт за факторингом у сумі 274 200,00 грн., із них 260 490,00 грн. «якісним» покупцям, а 13 710,00 грн. – «іншим».
Розрахунки з постачальником Банк-фактор здійснює по кожній операції факторингу, за кожним рахунком-фактурою, в два етапи.
Перший етап - Після прийняття банком-фактором реєстру рахунків-фактур до факторингу, постачальник ПрАТ «Сентравіс Продакшн Юкрейн» зобов‘язаний надіслати в строки, визначені Генеральною угодою факторингу, всім визначеним в реєстрі дебіторам письмові повідомлення про зміну кредитора (уступку прав вимог банку-фактору) із зазначенням платіжних реквізитів нового кредитора – банку-фактора.
Сума факторингу ПрАТ «Сентравіс Продакшн Юкрейн» визначається на підставі оригіналів рахунків-фактур, які він надає в Банк-фактор. Цим підтверджують факт відвантаження товарів постачальником покупцям, але в межах визначеного банком-фактором ліміту для даного постачальника.
Другий етап - це перерахування банком-фактором постачальнику ПрАТ «Сентравіс Продакшн Юкрейн» авансового платежу. Банк-фактор авансує постачальника на період відстрочки платежу (товарного кредиту), обумовлений в Генеральній угоді факторингу згідно періодів, передбачених відповідними договорами поставок, тобто на термін обіговості дебіторської заборгованості.
В день авансування постачальника ПрАТ «Сентравіс Продакшн Юкрейн» Банк-фактор здійснює договірне списання дисконту, за відповідною ставкою, з поточного рахунку постачальника.
За отримання факторингу банк-фактор стягує з постачальника комісійну винагороду:
1). комісія за оформлення кредитної справи на проведення факторингових операцій;
плата за управління (комісія за факторингове обслуговування), яка включає страхування ризиків та адміністрування дебіторської заборгованості;
плата за облікові операції, що справляється фактором із суми коштів, які надаються клієнту достроково (у формі попередньої оплати переуступлених боргових вимог) за час між достроковим отриманням та датою інкасації боргової вимоги.
У роботі було розраховано економічний ефект від користування факторингової послуги та кредиту. Було встановлено, що отримання підприємством ПрАТ «Сентравіс Продакшн Юкрейн» факторингової послуги завжди буде вищим відносно кредитної, зокрема за місяць витрати по факторингу будуть меншими на 56 937 грн відносно кредиту, а за рік меншими на 16 149 грн відносно кредиту. Тому для ПрАТ «Сентравіс Продакшн Юкрейн» проведення експортного факторингу з метою реалізації трубної продукції закордонному покупцю є найбільш ефективною фінансовою операцією, ніж отримувати кредит.
Крім того, при факторингу товарний кредит бланковий і ризики по ньому приймає на себе банк-фактор відносно кредитних послуг. Так при експортному факторингу банк покриває значну частину ризиків постачальника ПрАТ «Сентравіс Продакшн Юкрейн», зокрема: кредитні ризики, валютні ризики, процентні ризики, ліквідні ризики.