Раздел 8

Тема: Управление денежными средствами

Цель занятия: сформировать у студентов чёткое представление о понятии денежного потока и управлении денежными потоками на предприятии.

На семинарском занятии необходимо обсудить ряд вопросов:

1. Понятие и принципы управления денежным потоком.

2. Самофинансирование и виды денежных потоков.

3. Бюджет движения денежных средств.

Подробное изучение отдельных вопросов необходимо проводить с помощью самостоятельно подготовленных студентами докладами:

1. Цикл обращения денежных средств.

2. Инфляция и финансовый анализ.

3. Модель оптимальной структуры пассивов.

Решение задач:

Задание 1.

Определить норматив денежных средств в кассе торгового предприятия, если известно, что розничный товарооборот за квартал составил 3 600 тыс. руб., а норма запаса денежных средств составляет 1 день. Сделать соответствующие выводы.

Задание 2.

Рассчитать потребность торговой организации в денежных средствах в кассе на первый и второй квартал на основе данных приведённых ниже:

Показатель	1 квартал	2 квартал	Отклонение
Розничный товарооборот, тыс. руб.	3 600	4 500
Количество дней в периоде
Однодневный товарооборот, тыс. руб.
Норма запаса денежных средств, дней	1,0	1,0
Потребность в денежных средствах в кассе, тыс. руб.

Задание 3.

Определить остаток денежных средств на конец периода (ДСк) и изменение остатка денежных средств (ДС), если остаток денежных средств на начало периода (ДСн) 20 000 руб., приток денежных средств за период (ДСп) 35 000 руб., отток денежных средств (ДСо) 13 500 руб.

Задание 4.

Рассчитайте продолжительность финансового цикла в днях оборота, если:

- средние производственные запасы 80 000 руб.

-затраты на производство продукции 56 000 руб.

- средняя дебиторская задолженность 15 000 руб.

- выручка от реализации в кредит 30 000 руб.

- средняя кредиторская задолженность 20 000 руб.

Задание 5.

Денежные расходы компании в течении года составляют 1,5 млн. долл. Процентная ставка по государственным ценным бумагам 8%, а затраты связанные с каждой их реализацией 25 долл. Определить максимальный и средний размер денежных средств на расчётном счёте по модели Баумоля и общее количество сделок по трансформации ценных бумаг в денежные средства за год.

Раздел 9

Тема: Финансирование текущей деятельности.

Цель занятия: сформировать у студентов чёткое представление о формах финансирования оборотных средств и управлении кредиторской задолженностью.

На семинарском занятии необходимо обсудить ряд вопросов:

4. Основные источники и формы финансирования оборотных средств организации.

5. Выбор оптимальной стратегии финансирования оборотных средств.

6. Управление кредиторской задолженностью.

Подробное изучение отдельных вопросов необходимо проводить с помощью самостоятельно подготовленных студентами докладами:

1. Роль кредита в современном бизнесе.

2. Анализ кредитоспособности заёмщика: сущность и методы.

3. Кредиторская задолженность: плюсы и минусы.

Решение задач:

Задание 1.

Сделайте анализ движения кредиторской задолженности. Проследить насколько изменился объём кредиторской задолженности на конец отчётного периода и за счёт чего, сделать вывод.

	На начало года	Возникло обязательств	Погашено обязательств	На конец года	Изменения
Кредиторская задолженность, всего тыс. руб.	3 388	84 820	2 000
В т.ч. На товары, работы, услуги	-	21 292	-
По оплате труда	1 476	12 320	2 136
По соц. страхованию	696	4 840	1 016
Перед бюджетом	396	40 300	2 668
Прочая кредиторская задолженность	432	11 050	1 162
В процентах к сумме источников средств	5,35	-	-	21,69

Задание 2.

Определить норматив оборотных средств по одному из видов материала – титановому сплаву. Если годовой расход составляет 1440 кг. по цене 910 руб. за 1 кг. Интервал между поставками 10 дней. Страховой запас предприятия составляет 50% от текущего запаса.

Задание 3.

Определить коэффициент оборачиваемости оборотных средств и время одного оборота. Объём реализованной продукции за год 120 млн. руб. Оборотные средства составляют 60 млн. руб.

Задание 4:

Определить скорость оборота оборотных средств (число оборотов в год), если объём реализованной продукции 127 млн. руб., а оборотные средства 57 млн. руб. Определить время одного оборота из расчёта 350 рабочих дней.

Задание 5:

Определить структуру оборотных средств: удельный вес оборотных фондов и фондов обращения, если известно что машиностроительное предприятие располагает следующими оборотными средствами:

Показатель	Млн. руб.
Оборотные средства	50
В том числе:
Производственные запасы	27
Незавершенное производство	17,5
Расходы будущих периодов	1
Готовая продукция на складе	2,5
Товары отгруженные	1
Денежные средства в расчётах	1

Беспалов Р.А., Беспалова О.В.

Учебно-методический комплекс

по дисциплине

«Краткосрочная финансовая политика»

Формат 60*80 1/16

Печать офсетная Бумага газетная

Усл. п.л. 11 Тираж 100 экз. Заказ 56431

Отпечатано в

Типография ТОО «Злата»