Механизм осуществления факторингового обслуживания.
Функциональные аспекты факторингового механизма разнообразны и находятся в поле деятельности финансового менеджмента. Положительные стороны этого механизма обслуживания:
- он помогает управлять финансовыми потоками
- улучшает аналитическую работу
- способствует совершенствованию стратегического и бухгалтерского учета на предприятии
- повышает прибыль и рентабельность, растет ликвидность, расширяется объем оборота, появляется независимость от срока платежей дебиторов
- используется скидка при немедленно оплате поставщику
- уменьшается проверка своих платежей от клиентов
Главным достоинством является то, что поставщик, отгрузив продукцию потребителю, может сразу получить от фактора плату за отгруженный товар, то есть, не дожидаясь срока расчета с покупателем.
Факторинг в системе других форм кредитных отношений.
Сравнительная характеристика факторинговых и кредитных услуг:
Банковский кредит |
Факторинговый кредит |
Возвращается банку заемщиком |
Погашается из денег, выплачиваемых дебиторами клиента |
Выдается на фиксированный срок |
На срок фактической отсрочки платежа |
Выплачивается в обусловленный кредитным договором день |
Выплачивается в день поставки товара |
Выдается под залог |
Для факторингового кредита никакого обеспечения не требуется |
Выдается на заранее обусловленную сумму |
Не ограничен и по мере роста объема продаж клиента может увеличиваться |
Погашается в обусловленный кредитным договором день |
Погашается в день фактической оплаты дебитором |
Для его получения оформляется большое количество документов |
Выплачивается при предоставлении счета-фактуры или накладной |
Затраты на уплату процентов относятся на себестоимость в пределах учетной ставки, увеличенной в 1,1 раза для рублевых вкладов и в 1,15 раза для валютных кредитов (в 2008 году в виду финансового кризиса учетная ставка увеличилась в полтора раза) |
Полностью относится на себестоимость |
При банковском кредитовании, помимо перечисления денег, банк не оказывает заемщику никаких услуг |
Сопровождается управлением дебиторской задолженностью. При взаимодействии поставщика и фактора последний берет на себя учет продаж поставщика и отслеживание платежной дисциплины дебитора. |
В международной практике большая доля приходится на специализированные отделения или дочерние компании банков, кроме того, факторинговые операции относятся к операциям, облагаемым налогом на добавленную стоимость. Соответственно, факторинговая комиссия включает в себя НДС, поэтому клиент факторинговой компании вправе зачесть уплаченный налог при перечислении полученного НДС в бюджет.
Отличия факторинга от уступки требования (цессии)
|
|
Чаще всего договор факторинга отождествляется с цессией, но договор скрытого факторинга и цессии между собой ничего общего не имеет. А договор открытого факторинга в своей основе содержит цессию, но имеются отличия:
Факторинг |
Цессия |
Сторонами договора являются поставщик товара и специализированная организация (фактор) |
Сторонами цессии могут быть любые участники гражданского оборота |
Договор факторинга всегда возмездный |
Цессия не всегда предполагает наличие выгоды для себя, поэтому уступка требования может быть безвозмездной |
Договор факторинга всегда двухсторонен |
Цессия может быть как одностороннее обязательство (безвозмездное) |
Цель факторинга – эффективное вложение денежных средств (своеобразная форма финансирования поставщика) |
Цели цессии могут быть разнообразны, например, гражданско-правовая уступка права-требования имеет цель получения долга, когда покупатель не может рассчитаться с поставщиком, т.е. в качестве формы уплаты долга передает право-требование |
Предмет факторинга – это только денежное обязательство, вытекающее из договора купли-продажи |
Предмет цессии – это любые обязательства |
Факторинг – это длящийся договор, т.е. длительное время может быть использован |
Цессия, как правило, одномоментный акт |
Сообщить должнику о сделке может либо фактор, либо бывший кредитор |
Кредитор ставит должника в известность о сделке |
Основание передачи требования – договор купли-продажи права-требования |
Общие основания цессии могут быть гораздо шире |