2. Характеристика аналитической информации

3. Финансовое состояние и способы оценки уровня его устойчивости

Под финансовым состоянием следует понимать обеспеченность организации финансовыми ресурсами, рациональность их размещения и эффективность их использования

Наряду с рекомендациями специалистов в настоящее время действуют и должны и могут применяться для соответствующих целей официальные методики анализа финансового состояния. Наиболее значимыми из них являются:

Методические положения по оценке финансового состояния пр\пр и установлениию неудовлетворительной структурой баланса утвержденные распоряжением федерального управления по делам о несостоятельности (банкротстве) предприятий при госумуществе Росии от12.081991 № 31р

Методические рекомендации по реформе пр/пр (организаций) утвержденные приказом мин экономики РФот 1 октября 1997 №118

Таким образом, для характеристики степени устойчивости финансового состояния необходима система показателей, отражающих наличие, уровень обеспеченности, организации финансовыми ресурсами, степени рациональности их размещения и уровень эффективности их использования. В состав этой системы могут быть включены следующие основные показатели:

1. Для характеристики финансовой независимости:

   1. Коэффициент общей финансовой независимости.

   2. Коэффициент финансовой независимости в части оборотных активов

   3. Коэффициент финансовой независимости в части запасов

   4. Собственный капитал в обороте (абсолютный пок-ль)

2. Для характеристики платежеспособности и ликвидности

   1. Коэффициент абсолютной платежеспособности (ликвидности)

   2. Коэффициент срочной ликвидности

   3. Коэффициент текущей ликвидности

   4. Коэффициент восстановления(утраты) платежеспособно

   5. Ститоимость чистых активов

3.Для характеристики эффективности использования оборотных активов.

1. Оборачиваемость оборотных активов

2. Оборачиваемость оборотных запасов

1. Экспресс-анализ финансового состояния

Экспресс-анализ – предварительный анализ – это начальная стадия комплексного анализа финансового состояни, на которой, исходя из ознакомления с показателями, отраженными в бухгалтерской отчетности, а также на базе результатов , произведенных несложных расчетов и сопоставлений можно сделать некоторые предварительные выводы об уровне финансовой устойчивости организации. Общая схема предварительного анализа как правило включает несколько этапов:

1. Проводится, так называемое чтение бухгалтерского баланса, в процессе которого определяется:

   1. имущественное состояние организации (наличие оборотных активов, запасов)

   2. Инвестиционная направленность финансовой политики

   3. Финансовая результативность деятельности организации

   4. Платежеспособность организации (наличие свободных денежных средств)

2. Проводится некоторрое углубление общего представления об имущественном и финансовом состоянии организации путем изучения состава, структуры и динамики активов организации и источников их формирования. На этом этапе рекомендуется рассмотреть в динамике:

   1. Суммарный удельный вес в валюте бух баланса нематериальных активов, основных средств и запасов, которые характеризует производственный потенциал организации

   2. Удельные веса в валюте баланса имущества вложенного в основную инвестиционную и финансовую деятельность. Они характеризуют значимость вложений активов в соответствующий вид деятельности организации

   3. Удельные веса в валюте баланса внеоборотных и оборотных активов

   4. Удельные веса в валюте баланса отдельных видов оборотных активов, при этом следует учитывать, что рост удельного весе денежных средств свидетельствует о росте визуальной платежеспособности, а рост удельных весов дебиторской задолженности и запасов – факторы ее снижения

   5. Удельный вес капитала и резервов (собственного капитала в валюте баланса. Этот показатель характеризует уровень финансовой независимости организации, при этом рост нераспределенной прибыли – это фактор роста финансовой независимости и платежеспособности, а рост непокрытого убытка – это фактор их сниженияи свидетельство неэффективности управения.

3. Сопоставляются некоторые абсолютные и относительные показатели, а также тепмы их роста, что позволяет расширить представление о финансовой устойчивости организации и обеспечивающих ее факторах. Сравнение итога раздела 3 баланса с итогом первого раздела позволяет сделать вывод об участии собственного капитала в формировании оборотных активов. Если итог раздела 3 больше итога раздела 1, то можно говорить о наличии собственного капитала в обороте и это является одной из положительных сторон оценки финансовой устойчивости. Рост раздела 1 при условии его покрытия за счет увеличения разделов 3 и 4 баланса свидетельствует об инвестиционной направленности деятельности организации. Но если удельный вес раздела 1 превышает суммарный удельный вес 3 и 4 раздела в валюте баланса, то это свидетельствует об отсутствии взвешенного подхода со стороны управленческих структур к финансовой политике организации, то есть допущена иммобилизация краткосрочных источников во внеоборотные активы. Если удельный вес кредита в банке в валюте баланса выше, чем удельный вес кредиторской задолженности, то можно сделать вывод о нерациональной финансовой политике в области формирования краткосрочных заемных источников, видущий к потери чистой прибыли, а следовательно к снижению финансовой устойчивости организации. Превышение дебиторской над кредиторской свидетельствует о слабом управлении расчетами и является фактором неудовлетворительно воздействующим на платежеспособность организации. Если уставный капитал превышает стоимость читсых активов организации, которая приведена в отчете об изменениях капитала, то ее финансовое состояние явно неблагополучно. Сравнение рассчитанных по отчету о прибыли и убыткам темпов ростаприбыли от продаж и выручки от продаж позволяет сделать вывод об изменении рентабельности продаж. Если темп ростаприбыли больше, чем темп роста выручки, то рентабеьность продаж увеличилась и это служит фактором повышения финансовой устойчивости организации. Сравнение темпа роста выручки от продаж с темпом роста активов, рассчитанным по данным баланса позволяет сделать вывод об изменении эффектиности использования активов. Если темп роста выручки больше, чем темп роста акстивов, то активы организации успользуются в отчетном периоде более эффективно, что при прочихз равных условиях приводит к повышеию финансовой устойчивости организации. Yпр>Yв>Yа

Иногда, оценка финансовой устойчивости, данная в процесс е предварит анализа является достаточной для принятия некотрых управленческих решений.Однако обычно такую оценку нельзя признать все сторонней, она является несколько поверхностной и безсистемной, для успешного управления финансами необходимо проведение комплексного углубленного анализа финансового состояния