Система критериев для оценки потенциального банкротства

Одним из направлений анализа финансового состояния организации является оценка ее потенциального банкротства. В концепции развития бухучета и учетности в РФ на среднесрочную перспективу получается. Что одним из предназначений бух отчетности является ыявление признаков банкротства хозяйствующих субъектов. Действующие нормативные документы, а также зарубежная и отечественная экономическая литература содержат различные подходы к выявлению признаков возможного банкротства. Наиболее частое использование в российской практике имеет распоряжение федерального управления о несостоятельности (банкротству) от 12.08.1994 г №31-р. Этим распоряжением были утверждены методические положения по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной системы баланса (с 2003 г. Действие документа отменено , однако установленная им система критериев широко используется в хоз практике для оценки риска утраты платежеспособности. В соответствии с этим документом:

1. Для характеристики текущей ликвидности применяется коэффициент, который рассчитывается следующим образом: КТЛ=Раздел 2 баланса/Раздел 5 баланса минус доходы будущих периодом минусрезервы предстоящих расходов (рассчитывается как К6). Ормаивное значение для КТЛ установлено в размере не менее 2

2. Для характерипстики обеспеченности собственными ооротными средствами применяется коэффициент обеспеченности соственными оборотными средствами: Раздел 3-1/Раздел 2 (К2). Нормативно значение не менее 0,1

3. Структура баланса признается неудовлетворительной, а организация непдатежеспособной, если на конец отчетного периода хотя бы 1 из 2 указанных выше коэффициентов составит величину менее установленного норматива.

4. Для установления реальной возможности востановить платежеспособность за период равный 6 месяцам предписывется рассчитывать 3 коэффициент – коэффициент восстановления платежесособности по следующим формулам: Квп=Ктл1+6/т(Ктл1-Ктл0))/2. Норматив установлен в размере равном 1. Если сложится положение, ято К тл больше 1 то организация в коротком периоде сможет восстановить свою платедеспособноть (за 6 мес). Если Ктл меньше 1 у организации нет реальной возможноси восстановит свою платежеспособность

5. Структура баланса и платежеспособность признаются удовлетворительными, если Ктл и Ксос соответствуют нормативным значениям или превышают их. Но в данном случае еобходимо проверить не уратит ли оганизация свою платежеспособность в ближайшей персективе равной 3 месяцам. С этй целью рассчитывается коэффициент ураты платежеспособности по следующей формуле: Куп=Ктл1+3/т(Ктл1-Ктл0))/2. Нормативное значение – 1. Если Куп большеили равно 1 то у организации есть возможность сохранить свою платежеспособнсь, если Куп меньше единицы, то у органищации имеется угроза утраты платежеспособности. По анализируемой организации К2 = 0,63 на конец года, а К6 = 2,93. Состояние удовлетворительное. Но нужно сосчитать Куп = 1,67. Угрозы банкротства нет

10. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности

Анализ эффективности использования оборотных активов

Интегральная оценка устойчивости финансового состояния

Семинар 15.02

1. На основании правил построения факторных моделей построить двух факторные модели. Зависимость объема продукции от а) численности работников (Ч) и второго взаимосвязанного с ним фактора

ВП = абсолютный фактор*относительный фактор

ВП = Ч*ВП/Ч=Ч*Пт

Б) ОФ и 2 взаимосвязанного с ним фактора

ВП = ОФ* ВП/ОФ= ВП*ФО (фондоотдача)

В) Д (человека дни) и 2-го взаимосвязанного фактора

ВП= Д*ВП/Д=Д*Выр.ср.дн.

2. Построить факторную модель зависимости среднегодовой выработки 1 работника от удельного веса рабочих в общей численности работников и второго взаимосвязанного с ним фактора.

В = ВП/Ч=Раб/Чп*ВП/Раб=Удельный вес* Пт

3. Построить модель зависимости фондоотдачи от удельного веса активной части основных фондов в общей их величине и второго взаимосвязанного с ним фактора

ФО(отн)= аОФ/ОФ*ВП/аОФ = удельный вес*Производительность

4. Построить факторную модель зависимости средней зарплаты одного рабочего от среднего числа дней, отработанных одним рабочим и второго взаимосвязанного с ним фактора

ЗП ср.1 раб.=ФОТ/Ч=Добщ/Ч*ФОТ/Добщ = СрД1раб*ср.оплата в день

5. Факторная модель зависимости расходов на оплату труда от среднесписочной численности рабочих, второго взаимосвязанного с ним фактора и среднедневной заработной платы

ФОТ=Ч*Д/Ч*ФОТ/Д=Ч*Ср.число дней отработанных 1 раб/ год*Сред.ЗП

6. Построить факторную модель в зависимости от среднегодовой стоимости основных фондов, 2-го взаимосвязанного с ним фактора и показателя, характеризующего эффективность использования активной части основных фондов

ВП=ОФ*актОФ/ОФ*ВП/АктОФ=ОФ*уд.вес актОФ*ЭфаОФ

7. Построить трехфакторную модель зависимости рентабельности активов организации от структуры активов, оборачиваемости оборотных активов и третьего взаимосвязанного с ним фактора.

Рентабельность=Оборотные активы/Все активы* Выручка/Оборотные Активы* Прибыль/Выручку = уд. Об.Акт*Оборачив*Рентабельность продаж

8. Построить модель зависимости среднегодовой выработки одного работника от следующих факторов : структуры работников, целодневного использования рабочего времени, внутрисметного использования рабочего времени и среднечасовой выработки одного рабочего

1)Объем произведенной продукции V

2)Среднесписочная численность работников ССЧ

3)среднесписочная численность рабочих Р, чел

4)Общее число отработанных всеми рабочими за год дней ФЧД

5)Общее число отработанных всеми рабочими за год часов ФЧЧ