45. Функции и законы кредита

Ф-я – взаимодействие кредитора с окруж средой (затрагивает разные ?). А роль – рез-т взаимодействия. Для ф-й хар-но развитие. ФУНКЦИИ (наиболее явно кредит выпол-т эмиссионную ф-ю): 1) перераспр-ая - ст-ть высвобожд-ся в процессе перераспр-я (перераспред-е ст-ти, вал и нац продукта). Распред-е ср-в - на возвратной основе. Превышение дох по предост-ю кредита над нормой прибыли. 2) эмиссионная – спос-ть создавать деньги. Созд-ся платеж ср-ва, т.е. обороту предост-ся деньги в налич и безналич формах. Пример, вексель выписывается, если у векселедат нет ден ср-в. 3) регулирующая (хар-но раз-е). св-во- совершенство. Посредством %. 4) капиталотворческая – кредит имеет св-во создавать капитал (само↑ ст-ть). Граждане отдают деньги в долг под %.

РОЛЬ (проявл-ся в): а) ↓ издержек обращ-я (экономия денег, ее причины: -отсрочка платежа (например для скоропортяс-ся тов-в), - вмененные издержки = неполученный доход (у нас есть деньги, мы их: 1) у себя, 2) даём кредит/заем), вовлечение в хоз оборот сбережений населения, на траспортировке, на времени, на запасах); б) обеспечение непрерыв-ти кругооборота капитала (высвобождение ден ср-в у хоз субъектов в разное время из-за разных произ-х циклов); в) ускорение концентрации и централ-ии капитала (необ-ть первонач капитала; потреб кредит). + (не по лекции) способ-т росту пр-ва и товарооборота, движ-ю капиталов внутри страны, обновлению осн капитала. В усл-х экон подъема: кредит как фактор роста, посредством перераспред-я ден ресурсов. В сфере инвестиций – позв-т хоз субъекту произвести капит затраты до того, как он накопит достаточно для этого собст-х ср-в. Негативное влияние в период высокой инфляции, т.к. он следствие выпуска доп платежных ср-в.

Законы кредита

Особ-ть понятия «закон» - присутст-т / проявл-т себя во всех отнош-х. 1 (российск.): возвратность; сохр-е потребит ст-ти суженной ст-ти (потребит: для кредитора – воз-ть получ-я дохода, для заемщика – доход от произодит капитала, кот превращ-ся в ссудный); равновесия м/у высвобождаемыми и перераспредел-ми ресурсами; временный хар-р функ-я; 2 (зарубежные): малые остатки на текущ счетах ликвидны; вымывание капитала (из част в гос, посредством перераспр-я из секторов); золотое правило банк кред-я – банки должны стремиться предоставлять кредит на меньший срок, чем срок депозита, Хюбнер.

46. Коммерческий кредит

Предост-ся одним п/п др в виде продажи товаров с отсрочкой платежа. (может испол-ся вексель). Гл цель – ускорить процесс реал-ии товаров и заключенной в них прибыли. Регул-ся ГК РФ гл.42.

Особ-ти предост-я: 1) объект –ТиУ; 2) кредитор – ЮЛ, не специализирован кред-фин орг-ии; 3) срок – короче срока банк кредита (ком-произ цикл не более 1 года!); 4) сред % ниже, чем по банк кредиту (чтобы сохранить конкурент преим-ва); 5) общая ∑ кредита ограничена величиной капитала кредитора (поставщик – lim запасов тов).

ВИДЫ: 1) комм торг кредит; 2) на основе договора тов кредита; 3) на основе договора займа.

1) ком торг кредит (только банк) займ в ден и тов формах. Предост-ся а) поставщиком (продавцом): кред-е по открыт счету (отсрочка, рассрочка) (ликвидность ниже, чем у вексельного договора), кред-е в виде отпуска тов-в на консигнацию (т.е. предост-е тов на реал-ю с послед оплатой, исходя из продан кол-ва), отпуск тов под вексель покупателей (преим-во ликвидность); б) покупателем: аванс (частично), предварит оплата (полностью). Вынужденное кред-е тогда, когда плательщик в предусм-ый срок не уплачивает деньги.

2) на основе договора тов кредита на основе тов кредита, при этом кредитор обяз-ся предост-ть заемщику вещи, опр-ые родовыми признаками, а послед погашает тов кредит как в тов, так и в ден форме. Это и к способу уплаты %.

3) на основе договора займа – соглашение, по кот одна сторона (займодавец) передает в соб-ть др стороне ден ср-ва/ иные вещи, опред-ые родовыми признаками, а заемщик обяз-ся возвратить такую же ∑ денег или = кол-во вещей того же рода и кач-ва (займ только в товарной форме). Особ-ти: 1) может не указ-ся срок возврата или может устан-ся мометном востреб-я; 2) мягкие усл-я (не более 10 МРОТ – обычной роспиской); 3) воз-ть безвозмездности (не более 50 МРОТ – договор без % по умолч-ю); 4) предметом помимо денег выступает и вещи. Если не указан срок, займ д.б. возвращен в 30-дневный срок.

47. Банковский кредит

Носит двойственный хар-р: 1) может выступать как ссуда капитала для функ-х п/п; 2) как ссуда денег, т.е. как платежное ср-во при уплате долгов. Реглам-ся:

1) Положение ЦБ «О порядке предост-я/ размещения кред орг-ми ден ср-в и их возврата/ погашения» от 98г. Осущ-ся: а) по ср-ам открытия кред линии (меньший %) польз-е деньгами в течение опр-го срока и на опр-х усл-х (∑ денег не больше, чем по договору, клиент может поучить сразу всю ∑, но в период действия самого договора размер единовремен зад-ти заёмщика не превышает устан-го лимита зад-ти) кредитная линия: рамочная (целевая, в рамках одного договора), невозобновляемая, возобновляемая/револьверная (после возврата одного кредита, может получить другой; одна сумма на весь срок); б) по ср-ам разового зачисл-я ден ср-в на банк счет; выдача нал денег заемщику – ФЛ; в) участие банка в синдикативном кред-ии (предост-е кредита несколькими банками одному круному заемщику); г) кред-е банком банк счета клиента (при нехватке ден ср-в на счете клента банк предост-т ему кредит; для ФЛ- овердрафт); и др.

2) Положение ЦБ «О порядке форм-я кред орг-ми резервов на возможные потери по ссудам, ссудным и приравненным к ним зад-ям» от 04г. Ден треб-я, признаваемые ссудами: 1) треб-я кред орг-ии к плательщикам по оплаченным аккредитивам (это усл ден обяз-во, принимаемое банком-эмитентом по поруч-ю плательщика произвести банку за счет своих ср-в/ссуды оплату ТМЦ, выпол-х работ, оказ-х услуг по месту нах-я получателя на усл-х, предусм-х плательщиком в заявлении на А)(непокрыт); б) треб-я кред орг-ии по приоб-ым на вторичном рынке закладным, по принципу факторинга (помогает ↑ ликв-ть); в) треб-я по операциям РЕПО (банк приоб-т ц.б. у продавца с усл-ем продажи этих бумаг тому же продавцу); г) ∑, уплач-ые кред орг-ей бенефициару=кредитору по банк гарантиям, но не взыскан с принципиала=заёмщика; д) учтенные векселя (покупка их банком для кред-я продавца, кот может либо дождся возврата платежа по векселю, либо получить его заранее); е) ден треб-я кред орг-ии по сделкам фин-я под уступку ден треб-я (факторинг). Поставщик продает треб-я покупателю банка; ж)предост-ые кредиты/займы/размещ депозиты, вкл-я треб-я на получение долговых ц.б./векселей/акций, предост-х по договору займа; з) требя кредит орг-ии по сделкам продажи фин активов с отсрочкой платежа.

48. Международный кредит

Класс-я: м/нар коммер, вкл-т: 1) кред-е Ex формы: 1-покупат аванс (Im-р производит аванс в пользу Ex-а); 2-банк кред-е: кредит, не обеспеч-ый тов-ми (для зареком-х себя фирм); выдача кредитов под тов в стране Ех-е; кредиты под товары в пути под обеспеч трансп документов; кредит под и тов документы в стране Im-е; 2) кред-е Im формы: а) банк кред-е: акцептный кредит (акцептант – банк; банк треб-т от Im-а заблаговремен уплаты ∑ по вескелю; т.е. банк как гарант); акцептно-рамбурсный (кроме банка=акцептирующий, есть банк=рамбурсирует, кот переводит деньги в банке-акцептанте); б) коммерческое (без кред-я банка): кредит по открытому счету; вексельный кредит (острочка офор-ся вескелем; акцептант Im-р). Особ-ти предост-я м/нар кредитов: 1) кредиты от м/нар фин орг-й; 2) двусторонние правительственные (участники Парижского клуба кредиторов)

Кредиты от МВФ: 1) резервная доля (разница м/у квотой и ∑, поступившей на счет МВФ; ограничена 25%); 2) кредит доли (∑ кредита сверх резерв доли; 100 % квоты); => max ∑ = 125%; 3) на основе договоренности о рез долях – Стэнд-Бай (в течение опр-го времени заемщик имеет право на обращение с ? об обмене иностр валюты на нац; срок до 1года, но м.б. ↑ до 3-х лет); 4) мех-м расширен кред-я (странам с наруш-ем плат баланса; на 3-4г.; разбив-ся на периоды; от заёмщика треб-ся выпол-е программ МВФ).

49. Сущность, функции и классификация ссудного процента

Сущ-ть закл-ся в том, что он предст-т собой: 1)плату за польз-е заемными ср-ми, ссужаемой стоимостью; 2) надбавку к кредиту; 3) способ возмещения расходв кредитора. Субъекты экон отнош-й, связ-х с его использ-ем – кредитор и заемщик. Эти отнош-я имебт особ-ть: если это движ-е ссужаемой ст-ти на началах возвратностиЮ то уплата % есть передача опред-ой часит ст-ти без получения эквивалента. Т.е. этот % не возвращается, его ∑ полностью переходит к кредитору. + в этих отнош-ях ∆ собст-к: право владения ст-тью % перед-ся заемику во временное польз-е и по истечении опр-го срока возвращается кредитору. Если кредит возн-т в сфере обмена, то % - в фазе распред-я.

Ссудный % - ден выраж-е ставки ссудного %; ставка ссудного % - своеобразна цена ссудного капитала (отличие – един измерения). ФУНКЦИИ: 1) стимул-ая (воз-ть получить доход в будущем); 2) учетная (в % отраж-ся затраты кредитора); 3) распр-ая (превыш-е %); 4) регул-ая (% соглас-т интересы кредитора и заемщика; например ставка рефин-я оказ-т влияние на уровень раз-я экономики: ↑ ставки - ↓ инфляц, ↓ ставки - ↑экон раз-я).

КЛАСС-Я: 1) по принципу учета инфляции: -номинал (без ее учета; в договорах), - реал (с ее учетом); Взаимосвязь % и инфляции выявил Фишер: i = r + n^e+ (r * n^e), где r- реал % ставка; n^e- ожид темп инфляции; i – номин % ставка (если n - n^e >0, выигр заёмщик, и наоборот);

2) по времени, за кот опр-ся % ставки: -рыночн (равновесие D, S; действует в данный момент); -средние (уровень за опр-ый период);

3) по способу начисл-я: -слож S = S₀ (1+i)ⁿ, -прост S= S₀ (1+ni);

4) по видам сделок: -учетная ставка – ставка по опреациям, связ-ым с учетом долг-х обяз-в (учет векселей, при факторинге). P = S (1- nd), где P-сумма кредита, S-номин ст-ть векселя, n-коэф-т, учитывающий срок м/у покупкой и погашением, d- учетная ставка; -ставка наращения: -слож S = S₀ (1+i)ⁿ, -прост S= S₀ (1+ni);

5) по масштабам испол-я: -м/нар, нац, регион;

6) по формам кредита: -% по комм кредиту;-% по гос кредиту;-% по банк кредиту; -% по м/нар кредиту;

7) по хар-ку ∆ в течение срока ипол-я: -фикс, - плавающий

50. Сущность кредитной системы и кредитного рынка

Кредитный рынок – мех-м, обеспечивающий обращ-е кредит инструментов, его участники: первичные инвесторы (у них высвобож-ся первонач капитал → ссудный капитал); заемщики (использ-т временной недостаток в фин ресурсах); специализ посредники (ПИФы, НПФ, страх компании и т.п.). СТРУКТУРА (по признакам): 1) временной: -рынок денег (к/ср до 1 года), -рынок капиталов (свыше 1 года); 2) по хар-ру участников: -проф кредиторы (банки, ломбарды, кред кооперативы), -непроф кредиторы (произ п/п, граждане), - рынок госкредита; 3) по хар-he оформл-я кред сделок: -займы на основе свобонообращ-ся долг-х обяз-в (вескеля, облиг, банк сертификаты), -кредиты на основе прямых договоров м/у кредитор и заемщик (договор займа, тов кредита, купли-продажи).

Ф-И РЫНКА ССУДНОГО КАПИТАЛА: 1-аккумул-я ден сбереж-й граждан, ЮЛ, гос-ва (позв-т обеспечить источниками фин ресурсов), 2-обслуж-е тов оборота, 3-трансформация ден фондов в ссудный капитал, 4-ускорение концентрац и централ капитал для обращ-я (не надо тратить время на накопление ср-в), 5-обслуж-е гос-ва, населения для покрытия гос и потреб-х расх-в.

Кредитная сис-а – 1) с точки зрения функционал аспекта это сов-ть кред отнош-й, форм и методов кред-я; ч/з нее еал-ся сущ-ть и ф-и кредита в разл формах; 2) с точки зрения институционал аспекта это сов-ть кред орг-ий и фин-кред институтов, создающих, аккумул-х и предоставл-х ден ср-ва с осн принципами кред-я. ЗВЕНЬЯ КРЕД СИС-Ы: 1ЦБ, 2банк сектор (сис-а КБ), 3специализ фин-кред учреждения

МОДЕЛИ (по признакам): 1) по хар-ру взаимоотнош-й банков с корпорациями: -открытого рынка (банки отности-о независимы от корпораций), -корпоратив регул-я (банки в составе корпораций => соглас-е политик); 2) по уровню специал-ии кред-фин институтов: -с преоблад-ем фин посредников универсал типа (хар-на для европ стран, инвестиц и кред деят-ть вместе), -с четким разграничением кред и инвестиц деят-ти (для Японии, США): банки не могут зан-ся инвестиц деят-тью => они создают дочер компании, кот уже участ-т на фондовом рынке. ВИДЫ БАНК-Х СИС-М: а) одноуровнев (в период стан-я; либо КБ, либо ЦБ); б) двухуровнев (вертик- ЦБ как регулятор КБ; горизонт- ч/з КБ посредством расчетов).

В РФ ФЗ «О банках и банк деят-ти». Сод-т ряд категорий. Банк – кред орг-я, имеющая искл право на осущ-е след операций: привлечение во вклады ден ср-в ФЛ, ЮЛ; открытие и ведение банк счетов ФЛ, ЮЛ; размещение ср-в от своего имени и за свой счет на усл-х воз-ти, платности, срочности. Кред орг-я – ЮЛ, кот на основе лицензии для привлечения прибыли имеет право осущ-ть банк операции. Виды кред орг-й: а) ассоциации и союзы (не преслед-т целью извлечение прибыли; задача – защита прав и интересов участников таких объед-й, коор-я деят-ти, выработка рекомендаций по осущ-ю банк деят-ти); б) банк группы (на основе иерархии; есть глав) и банк холдинги (помимо кред учреж-й м.б. нефин орг-ии; глав – не кред учрежд-е); в) филиалы (могут осущ-ть ту же деят-ть, что и головн учрежд-е) и представ-ва (не могут -//-; осущ-т инф, консульт услуги).