4. Залучення коштів

5. Використання коштів

6. Погашення

Принципи управління державним боргом:

• Принцип безумовності — держава виконає взяття на себе боргові зобов'язання перед кредиторами.

• Принцип фінансової незалежності — необхідно підтримувати співвідношення між зовнішніми і внутрішніми залученнями.

• Принцип оптимізація структури — підтримувати оптимальну структуру за строками використання і погашення боргових зобов'язань

• Принцип мінімізації вартості боргу

• Принцип мінімізації ризиків

• Принцип прозорості

Методи управління державним боргом:

Рефінансування — погашення боргів за рахунок взяття нових державних позик.

Реструктуризація — зміна умов позик

1. Консолідація боргу — зміна тривалості позики.

2. Конверсія боргу — зміна доходності позики.

3. Обмін боргу — на інші цінні папери.

4. Тимчасовий мораторій на виплату відсотків та повернення основної суми боргу.

5. Анулювання — відмова від своїх боргових зобов'язань

Тема 9. Фінанси суб’єктів госп.

Фінанси підприємств — це економічні відносини які виникають у процесі формування розподілу та використання фінансових ресурсів юридичних осіб, з метою обслуговування виробництва, виконання робіт, надання послуг.

Функції фінансів підприємств:

Формування фінансових ресурсів у процесі виробничо-господарської діяльності

Розподіл та використання фінансових ресурсів для забезпечення операційної виробничої та інвестиційної діяльності, для виконання своїх фінансових зобов'язання перед бюджетом, банками, господарюючи-ми суб'єктами

Контроль за формуванням та використанням фінансових ресурсів у процесі відтворення

Принципи організації фінансів

• Саморегулювання

• Самоокупність і самофінансування

• Відповідальність за підсумки діяльності

• Фінансове планування

• Поділ фінансових ресурсів на власні та залучені

• Дотримання фінансової дисципліни

• Створення фінансових резервів

Фінансовий менеджмент — система підходів, принципів, методів, розробки прийняття та реалізації управлінських рішень з питань фінансово-господарської діяльності суб'єктів господарювання.

Завдання фінансового менеджменту:

1. Формування достатнього обсягу фінансових ресурсів

2. Забезпечення ефективного використання фінансових ресурсів

3. Оптимізація грошових потоків

4. Забезпечення максимізації чистого прибутку

5. Забезпечення мінімізації фінансових ризиків

6. Забезпечення фінансової рівноваги підприємства в процесі його розвитку

Фінансові ресурси — придатні для витрачання для збільшення та поповнення необоротних та оборотних активів, покриття витрат.

За джерелами утворення:

• Власні

  • Початкові, набуті

  • Від різних видів діяльності

• Залучені

  • За формою залучення (кредити, цп)

  • За умовами залучення

  • За терміном залучення

Доходи — надходження як правило в грошовій формі від діяльності.

Витрати — використання грошових коштів, або зменшення майна чи збільшення зобов'язань.

Прибуток — частина доходу яка перевищує витрати здійснені на отримання цього доходу.

Збиток — частина витрат яка не покривається отриманими доходами.