Тема. Рынок денег

1. Расположить активы в порядке убывания степени их ликвидности:

1. Загородный дом (9)

2. 100-рублевая купюра (1)

3. Антиквариат (8)

4. Средства на депозите до востребования (2)

5. Золотые украшения (6)

6. Средства на срочном депозите (3)

7. Автомобиль новейшей модификации (7)

8. Бывший в употреблении холодильник (10)

9. Государственные краткосрочные облигации (4)

10. Акции компании «Лукойл» (5)

2. Денежная система страны характеризуется следующими показателями:

	Млрд. руб.
Депозиты до востребования	83,3 (М1)
Краткосрочные государственные облигации	4,3 (L)
Крупные срочные депозиты	6,5 (М3)
Доллары США	5,8
Разменная монета	3,6 (М0)
Долгосрочные государственные обязательства	2,8
Банкноты центрального банка	11,2 (М0)
Сберегательные депозиты	47,5 (М2)
Мелкие срочные депозиты	64,7 (М2)
Старинные золотые монеты	2,3
Дорожные чеки	7,0 (М1)
Английские фунты стерлингов	3,1
Разменные монеты иностранных государств	0,7

Определить величину М0, М1, М2, М3 и L.

М0=3,6+11,2=14,8;

М1=14,8+83,2+7=105,0;

М2=105,0+47,5+64,7=217,2;

М3=217,2+6,5=223,7;

L=223,7+4,3=228,0.

3. D=2000; ROR=0,2. Проиллюстрировать процесс мультипликации денежной массы при выдаче кредитов коммерческими банками. Рассчитать объем предложения денег коммерческими банками.

№ банка	Сумма		Сумма кредитов
	Депозитов	Обязательных резервов
1	2000	400	1600
2	1600	320	1280
3	1280	256	1024
4	1024	204,8	819,2
5	819,2	163,84	655,36

m=1/0,2=5; M=20005=10000.

4. D=950; SR+OR=220; ROR=0,2

Рассчитать величину изменения денежной массы (М), если все избыточные резервы будут использованы для выдачи кредитов.

Решение:

1) OR=ROR∙D=0,2∙950=190; SR=220-190=30;

5. ROR=0,12; RSR=0,03; OR+SR=45; C=150.

Определить: а) величину депозитов (D);

б) величину обязательных резервов (OR);

в) величину дополнительных резервов (SR);

г) норму наличности (RC).

Решение:

а) D= б)

в) г)

6. RОR=0,2; RС=0,3.

1) Какова величина денежного мультипликатора?

2) Как изменится объем денежной массы, если Центробанк покупает у населения ценные бумаги на 500 млн. руб.?

3) Как изменится величина денежного мультипликатора и объем денежной массы, если RС понизится с 0,3 до 0,2?

1) 2) М= Вm =5002,6=1300;

3) m= М=5003=1500.

7. Депозиты D=550; OR=55; RC=0,2.

Определить:

а) объем денежной массы в экономике;

б) ее изменение от С=10.

в) денежную массу после изменения суммы наличности.

Решение:

а) M=C+D; RC= Mo=D+ RCD =D(1+RC)=550(1+0,2)=660.

б) M=BMm; BM=C+OR; M=Cm.; ; M=104=40;

в) M₁=M₀+M=660+40=700.

8. Объем денежной массы 20000; ROR=0,1; RC=0,2

Определить: величину денежной базы (ВМ)

Используем формулу: М=ВМ ; ВМ=М .

9. ROR=0,25=RC.

На какую сумму ЦБ должен закупить у населения облигаций для М=200?

То же при ROR= –0,1?

Следствие этой закупки – С, прирост наличности у населения. А это – основная часть денежной базы. Отсюда: M=Cm;

M=Cm; 200=C2,5  .

При ROR₁=ROR₀+ROR=0,25+(–0,1)=0,15:

.

10. BM=5000; M=15000; ROR=0,1; RC=0,2.

Рассчитать объем избыточных резервов и прирост денежной массы после их выдачи в ссуду.

Из формулы денежного мультипликатора находим выражение нормы избыточных резервов:

Определяем величину мультипликатора: .

Находим величину избыточных резервов:

SR=RSRD=0,1D.

Объем депозитов: D=M–C; C=DRC; D=M–DRC; D+DRC=M; D(1+RC)=M; D= . Отсюда: SR=0,1D=0,112500=1250.

Их выдача в ссуду адекватно увеличит денежную базу: ВМ=1250.

M=BMMm;

M=12504=5000.

M₁=M₀+M=15000+5000=20000. BM₁=BM₀+BM=5000+1250=6250.

.

11. Дано: SM=150+5r; V=25; Yе=2900;

DM по предостороженности = 0,01Yе;

DMs=47-2r.

Определить равновесную ставку процента (r_e).

Рынок денег находится в равновесии при SM=DM.

150+5r= 5r+2r=116+29+47-150=42; 7r=42; r=6.

12. D=400; OR=100; RC=0; SR=0.

Определить ROR, необходимое для М=100.

Для увеличения денежной массы обязательные резервы должны быть уменьшены. А они уменьшатся от снижения резервной нормы (ROR).

R0R₀=

Определим объем денежной массы при заданных условиях:

М=Dm; m=1/0,25=4; M₀=4004=1600.

M₁=1600+100=1700; M₁=Dm; 1700=400 ROR₁=

13. S= –4+0,4Y; I=26–2i; P=1; DMt=0,4Y; DMs=50–4i; SM=40.

Определить величины DMt, DMs и Y_е в условиях совместного равновесия товарного и денежного рынков.

Выводим формулы их равновесия и приравниваем их.

1) S=I: –4+0,4Y=26–2i  IS:Y=65–5i.

2) DM=SM: 0,4Y+50–4i=40  LM:Y= –25+10i.

3) Y_IS=Y_LM: 65–5i= –25+10i  i=6.

4) DMs=50–46=26; DMt=SM–DMs=40–26=14.

5) DMt=0,4Y  Y= . Или: Y_IS=65–56=35; Y_LM= –25+106=35.

Ответ: i=6; Y=35.

Денежная система страны характеризуется следующими показателями:

	Млрд. руб.
Депозиты до востребования	83,3
Краткосрочные государственные облигации	4,3
Крупные срочные депозиты	6,5
Доллары США	5,8
Разменная монета	3.6
Долгосрочные государственные обязательства	2,8
Банкноты центрального банка	11.2
Сберегательные депозиты	47.5
Мелкие срочные депозиты	64,7
Старинные золотые монеты	2,3
Дорожные чеки	7,0
Английские фунты стерлингов	3,1
Разменные монеты иностранных государств	0,7

Определить величину М0, М1, М2, М3 и L.

Денежная система страны характеризуется следующими показателями:

	Млрд. руб.
Депозиты до востребования	83,3
Краткосрочные государственные облигации	4,3
Крупные срочные депозиты	6,5
Доллары США	5,8
Разменная монета	3.6
Долгосрочные государственные обязательства	2,8
Банкноты центрального банка	11.2
Сберегательные депозиты	47.5
Мелкие срочные депозиты	64,7
Старинные золотые монеты	2,3
Дорожные чеки	7,0
Английские фунты стерлингов	3,1
Разменные монеты иностранных государств	0,7

Определить величину М0, М1, М2, М3 и L.

10