Діагностика банкрутства підприємства
Розрахувати ймовірність банкрутства підприємства за двома методиками та зробити розрахунки на базі вихідних даних свого варіанту.
У відповідності до законодавчої бази України під банкрутством розуміють визнану судом нездатність в повному обсязі задовольнити визнані судом вимоги кредиторів за грошовими зобов’язаннями або виконати зобов’язання з виплати обов’язкових платежів.
Коефіцієнт Бівера необхідно розрахувати наступним чином:
Рекомендоване значення коефіцієнта Бівера по міжнародному стандарту знаходиться в інтервалі 0,17-0,4. Тобто наш коефіцієнт дорівнюється відношенню притока грошових засобів до загальної суми заборгованості.
Z-модуль Альтмана
Z = 1,2Х1 + 1,4Х2 + 3,3X3 + 0,6Х4 + 1 Х5
де Z-інтегральний показник рівня загрози банкрутства; Х1-відношення власного оборотного капіталу до сумі всіх активів підприємства; Х2-відношення нерозподіленого прибутку до суми всіх активів; Х3 - рівень прибутковості активів; Х4 - коефіцієнт фінансового ризику; Х5 - коефіцієнт оборотності активів. Таким чином, формулу розрахунок інтегрального показника, рівня загрози банкрутства можна представити таким чином:
Значення показників «Z» |
Вірогідність банкрутства |
До 1,8 |
Дуже висока |
1,81 —2,7 |
Висока |
2,71—2,99 |
Можлива |
3 и выше |
Дуже низька |
Таким чином, формулу розрахунок інтегрального показника, рівня загрози банкрутства показала що у нашого підприємства загрози немає.
ДОДАТОК
ВИХІДНІ ДАНІ ЗА ВАРІАНТАМИ ЗАВДАНЬ
Номер варіанта |
Підсумок балансу на кінець періоду |
Виручка від реалізації за період часу |
Собівартість за період часу |
|||
0 |
t |
0 |
t |
0 |
t |
|
|
35600 |
45000 |
83000 |
76000 |
52100 |
43400 |
|
49000 |
52000 |
90500 |
82300 |
54700 |
54000 |
|
28450 |
20560 |
65800 |
68700 |
40780 |
42890 |
|
25000 |
18700 |
74800 |
63600 |
53200 |
40760 |
|
98000 |
88700 |
128000 |
108600 |
97600 |
79600 |
|
55600 |
48000 |
95800 |
79000 |
69070 |
55300 |
|
86900 |
79800 |
119000 |
115500 |
93450 |
89760 |
|
55700 |
63470 |
108960 |
88600 |
77900 |
59800 |
|
68700 |
73700 |
128000 |
118200 |
103450 |
89060 |
|
65000 |
62000 |
110500 |
108300 |
79700 |
74000 |
|
43400 |
35600 |
95000 |
85000 |
63600 |
53100 |
|
33450 |
40560 |
85800 |
75700 |
50780 |
42890 |
|
35000 |
28700 |
94800 |
81600 |
63200 |
50760 |
|
98000 |
88700 |
128000 |
115760 |
98600 |
89600 |
|
65600 |
58000 |
115800 |
109000 |
89070 |
75300 |
|
96900 |
89800 |
129000 |
119500 |
93450 |
89760 |
|
77000 |
63470 |
118960 |
108600 |
87900 |
79800 |
|
88700 |
73700 |
1227000 |
115200 |
100450 |
81060 |
|
36900 |
29800 |
99000 |
86500 |
73450 |
59760 |
|
35700 |
39470 |
108960 |
109600 |
77900 |
79800 |
|
59000 |
52000 |
110500 |
99300 |
79700 |
64000 |
|
38400 |
45600 |
95000 |
85000 |
63600 |
50000 |
|
93450 |
89560 |
125800 |
119700 |
100780 |
92890 |
|
45000 |
33700 |
94800 |
85600 |
73200 |
60760 |
|
54000 |
48700 |
128500 |
115760 |
98600 |
89600 |
|
85600 |
78000 |
115800 |
109500 |
87070 |
79300 |
|
86900 |
89800 |
139000 |
115500 |
88450 |
86760 |
|
69600 |
58000 |
105800 |
99000 |
79070 |
65300 |
|
86900 |
79800 |
129000 |
119500 |
98450 |
89760 |
|
45820 |
40900 |
89230 |
69599 |
50861 |
50400 |
Примітки:
Ф1 - Баланс підприємства. Даними для окремих розділів балансу необхідно задатися самостійно в межах підсумків балансу, заданих по варіантах.
Форма 2 – Звіт про фінансові результати. Алгоритм розрахунку чистого прибутку представлений у вихідних даних (див. стор.4).
СПИСОК ВИКОРИСТАНИХ ДЖЕРЕЛ
Гетьман О.О., Шаповал В.М. Економічна діагностика: Навчальний посібник для студентів вищих навчальних закладів. – Київ: «Центр навчальної літератури», 2007. – 307с.
Головко В.І., Мінченко А.В., Шарманська В.М. Фінансово-економічна діяльність підприємств: контроль, аналіз та безпека. Навчальний посібник. – К.: «Центр навчальної літератури», 2006. – 448с.
Жолонский Е. Финансово-экономический анализ бизнеса промышленных компаний. – Х.: Фактор, 2007. – 320 с.
Ковтун С., Ткачук Н., Савлук С. Управління затратами. – Х.: Фактор, 2008. – 272 с.
Кононенко О., Клиженко Я Аналіз фінансової звітності. – Х.: Фактор, 2009. – 224 с.
Костенко Т.Д, Підгора Є.О., Рижиков В.С., Панков В.А., Герасимов А.А.. Ровенська В.В. Економічний аналіз і діагностика стану сучасного підприємства: Навчальний посібник. – Київ: «Центр навчальної літератури», 2005 – 400с.
Костырко Р.А. Финансовый анализ. – Х.: Фактор, 2007. – 784 с.
Манів З.О., Луцький І.В. Економіка підприємства: Навчальний посібник. – К.: «Знання», 2006. – 580с.
Подольська В.О., Яріш О.В. Фінансовий аналіз: Нав.посібник. – К.: Центр навчальної літератури, 2007. – 488с.
Савицька Г.В. Економічний аналіз діяльності підприємства: Навчальний посібник. – Київ: «Знання», 2005. – 662с.
Савчук В.П. Практическая энциклопедия. Финансовый менеджмент. – К.: Издательский дом «Максимум», 2005 . – 884 с.
Старостенко Г.Г., Мірко Н.В. Фінансовий аналіз: Навчальний посібник. – К.: «Центр навчальної літератури», 2006. – 224с.
Цал-Цалко Ю.С. Фінансова звітність підприємств та її аналіз: Навчальний посібник. – Київ: ЦУЛ, 2002. – 360с.
Циглик І.І., Кропельницька С.О., Мозіль О.І. Економічний аналіз господарської діяльності підприємства: Навч. посіб. – К.: Центр навчальної літератури, 2004. – 348с.
Шеремет О.О. Фінансовий аналіз: Навчальний посібник. – К.: «Кондор», 2005. – 196с.
Шморгун Н.П., Головко І.В. Фінансовий аналіз: Навчальний посібник. – Київ: «Центр навчальної літератури», 2006. – 528с.