V. Доходи майбутніх періодів – доходи, отримані протягом поточного або попередніх звітних періодів, які належать до наступних звітних періодів.

Важливе значення має групування активів підприємства залежно від рівня ліквідності та групування зобов’язань підприємства за термінами погашення.

18. Аналіз фінансового стану підприємства

Фінансовий стан підприємства – сукупність показників, що відображають наявність, розміщення і використання ресурсів підприємства, реальні й потенційні фінансові можливості підприємства

Фінансовий аналіз діяльності підприємства – комплексне вивчення фінансового стану підприємства з метою оцінки досягнутих фінансових результатів, що проводиться за допомогою методів фінансового аналізу за даними бухгалтерської (фінансової) звітності підприємства.

Інформаційною базою для оцінювання фінансового стану під­приємства є дані фінансової звітності:

• баланс (форма № 1);

• звіт про фінансові результати (форма № 2);

• звіт про рух грошових коштів (форма № 3)

• звіт про власний капітал (форма № 4);

• примітки до річної фінансової звітності (форма №5)

• дані статистичної звітності та оперативні дані.

Фінансовий аналіз підприємства складається з таких етапів:

• оцінка майнового стану підприємства та динаміка його зміни;

• аналіз фінансових результатів діяльності підприємства;

• аналіз ліквідності та платоспроможності;

• аналіз ділової активності та рентабельності.

Оцінка майнового стану підприємства дає змогу визначити абсолютні й відносні зміни активів та пасивів балансу за визначений період, відстежити та виявити негативні тенденції.

Для оцінки майнового стану можуть розраховуватися наступні показники (коефіцієнти):

• Коефіцієнт зносу основних засобів – відношення суми зносу основних засобів до їхньої первісної вартості.

• Коефіцієнт оновлення основних засобів – відношення первісної вартості основних засобів, що надійшли за звітний період, до первісної вартості основних засобів, наявних на балансі підприємства на кінець звітного періоду. Показує – яку частину від наявних на кінець звітного періоду становлять нові основні засоби.

• Коефіцієнт вибуття основних засобів – відношення первісної вартості основних засобів, що вибули за звітний період, до первісної вартості основних засобів, наявних на балансі підприємства на початок звітного періоду. Показує – яка частина основних засобів вибула за звітний період.

Аналіз ліквідності підприємства здійснюється за даними балансу та дозволяє визначити спроможність підприємства відповідати за своїми поточними зобов'язаннями. До показників ліквідності належать:

• Коефіцієнт загальної ліквідності – відношення оборотних активів до суми довгострокових та поточних зобов'язань.

• Коефіцієнт поточної ліквідності (покриття) – відношення оборотних активів до поточних зобов'язань підприємства.

• Коефіцієнт швидкої ліквідності – відношення найбільш ліквідних оборотних засобів (грошових засобів та їх еквівалентів, поточних фінансових інвестицій та дебіторської заборгованості) до поточних зобов'язань підприємства. Відображає платіжні можливості підприємства щодо сплати поточних зобов'язань за умови своєчасного проведення розрахунків з дебіторами.

• Коефіцієнт абсолютної (миттєвої) ліквідності – відношення суми грошових коштів та їх еквівалентів до суми поточної заборгованості на дату проведення аналізу.

• Чистий оборотний (робочий) капітал – різниця між оборотними активами підприємства та його поточними зобов'язаннями. Робочий капітал показує яка частина оборотних активів підприємства фінансується за рахунок власного капіталу та довгострокових зобов'язань.

Аналіз платоспроможності підприємства здійснюється за даними балансу підприємства, характеризує структуру джерел фінансування ресурсів підприємства, ступінь фінансової стійкості і незалежності підприємства від зовнішніх джерел фінансування.

• Коефіцієнт фінансової незалежності (автономії) – відношення власного капіталу підприємства до суми пасивів балансу підприємства.

• Коефіцієнт фінансової стійкості – співвідношення власного капіталу до суми довгострокових та поточних зобов’язань.

• Коефіцієнт фінансування – співвідношення залучених та власних засобів. Характеризує залежність підприємства від залучених засобів.

• Коефіцієнт забезпеченості власними оборотними коштами – відношення величини чистого оборотного капіталу до величини оборотних активів підприємства. Показує забезпеченість підприємства власними оборотними засобами.

• Коефіцієнт маневреності власного капіталу – відношення чистого оборотного капіталу до власного капіталу. Показує, яка частина власного капіталу використовується для фінансування поточної діяльності, а яка – капіталізована.

Аналіз ділової активності дозволяє проаналізувати ефективність основної діяльності підприємства, що характеризується швидкістю обертання фінансових ресурсів підприємства.

В процесі аналізу ділової активності підприємства здійснюється розрахунок наступних показників (коефіцієнтів):

• Коефіцієнт оборотності активів – відношення чистого доходу від реалізації продукції (робіт, послуг) до середньої величини підсумку балансу підприємства. Характеризує ефективність використання підприємством усіх наявних ресурсів, незалежно від джерел їх залучення.

• Коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості – відношення чистого доходу від реалізації продукції (робіт, послуг) до середньорічної величини дебіторської заборгованості. Показує швидкість обертання дебіторської заборгованості підприємства за період, що аналізується, розширення або зниження комерційного кредиту, що надається підприємством.

• Коефіцієнт оборотності кредиторської заборгованості – відношення чистого доходу від реалізації продукції (робіт, послуг) до середньорічної величини кредиторської заборгованості. Показує швидкість обертання кредиторської заборгованості підприємства за період, що аналізується, розширення або зниження комерційного кредиту, що надається підприємству.

• Строк погашення дебіторської та кредиторської заборгованостей – відношення тривалості звітного періоду до коефіцієнта оборотності дебіторської або кредиторської заборгованості. Показує середній період погашення дебіторської або кредиторської заборгованостей підприємства.

• Коефіцієнт оборотності запасів – відношення собівартості реалізованої продукції до середньорічної вартості запасів. Характеризує швидкість реалізації товарно-матеріальних запасів підприємства.

• Коефіцієнт оборотності основних засобів (фондовіддача) – відношення чистого доходу від реалізації продукції (робіт, послуг) до середньорічної вартості основних засобів. Показує ефективність використання основних засобів підприємства.

• Коефіцієнт оборотності власного капіталу – відношення чистої виручки від реалізації продукції (робіт, послуг) до середньорічної величини власного капіталу підприємства. Показує ефективність використання власного капіталу підприємства.

Аналіз рентабельності підприємства дозволяє визначити ефективність вкладення коштів у підприємство та раціональність їх використання. Аналіз рентабельності підприємства здійснюється шляхом розрахунку таких показників (коефіцієнтів).

• Коефіцієнт рентабельності активів – відношення чистого прибутку до середньорічної вартості активів підприємства.

• Коефіцієнт рентабельності власного капіталу – відношення чистого прибутку до середньорічної вартості власного капіталу.

• Коефіцієнт рентабельності сукупного капіталу – відношення чистого прибутку до середньорічної вартості пасивів підприємства.

• Коефіцієнт рентабельності діяльності – відношення чистого прибутку підприємства до чистого доходу від реалізації продукції (робіт, послуг). Характеризує ефективність господарської діяльності підприємства.

• Коефіцієнт рентабельності продукції – відношення прибутку від реалізації продукції (робіт, послуг) до адміністративних витрат, витрат на її виробництво та збут. Характеризує прибутковість основної діяльності підприємства.