- •Робочий зошит з фінансового аналізу
- •Полтава – 2008
- •Аналіз майна та джерел його формування
- •1. Аналіз складу, структури та динаміки активів (майна) Завдання 1.1
- •Актив скороченого аналітичного балансу
- •Горизонтальний та вертикальний аналіз майна підприємства (станом на кінець року)
- •Завдання 1.2
- •Класифікація видів майна (активів)
- •Аналіз складу, структури та динаміки активів балансу підприємства (станом на кінець року)
- •Завдання 1.3
- •Методика виконання
- •2. Аналіз руху та функціонального стану основних засобів
- •Динаміка та структура надходження основних засобів підприємства
- •Динаміка та структура вибуття основних засобів підприємства
- •Завдання 1.5
- •Вихідна інформація для розрахунку показників руху та функціонального стану основних засобів
- •Показники руху та функціонального стану основних засобів підприємства
- •Завдання 1.6
- •Пасив скороченого аналітичного балансу
- •Горизонтальний та вертикальний аналіз джерел формування майна підприємства (станом на кінець року)
- •Завдання 1.7
- •Класифікація видів джерел формування майна (пасивів)
- •Аналіз складу, структури та динаміки пасивів балансу підприємства (станом на кінець року)
- •Тема 2 аналіз фінансової стійкості підприємства
- •1. Аналіз фінансової стійкості підприємства за системою відносних показників (коефіцієнтів)
- •Завдання 2.1
- •Відносні показники оцінки фінансової стійкості підприємства
- •2. Визначення і аналіз типу фінансової стійкості підприємства Завдання 2.2
- •Методика виконання
- •Вихідна інформація для визначення типу фінансової стійкості підприємства
- •Визначення і аналіз типу фінансової стійкості підприємства
- •3. Розрахунок і факторний аналіз порогу рентабельності та запасу фінансової стійкості Завдання 2.3
- •Методика виконання
- •Вихідна інформація для розрахунку порогу рентабельності та запасу фінансової стійкості
- •Показники порогу рентабельності та запасу фінансової стійкості підприємства
- •Завдання 2.4
- •Методика виконання
- •Завдання 2.5
- •Методика виконання
- •1. Аналіз ліквідності балансу
- •Групування пасивів за терміновістю оплати
- •Аналіз ліквідності балансу підприємства (станом на кінець року), тис, грн.
- •Завдання 3.2
- •Методика виконання
- •2. Аналіз ліквідності та платоспроможності підприємства за системою відносних показників (коефіцієнтів) Завдання 3.3
- •Показники оцінки ліквідності та платоспроможності підприємства (станом на кінець року)
- •Завдання 3.4
- •Методика виконання
- •Вихідна інформація для факторного аналізу коефіцієнта загальної ліквідності (станом на кінець року)
- •Завдання 3.5
- •Методика виконання
- •Визначення ознак поточної, критичної та надкритичної неплатоспроможності підприємства (станом на кінець року)
- •1. Розрахунок фінансово-економічних показників на основі інформації про річний грошовий потік
- •Розрахунок фінансово-економічних показників на основі інформації про річний грошовий потік підприємства
- •Завдання 4.2
- •Аналіз руху грошових коштів від операційної діяльності, тис, грн.
- •Завдання 4.3
- •Алгоритм розрахунку руху коштів від інвестиційної діяльності
- •Завдання 4.4
- •Алгоритм розрахунку руху коштів від фінансової діяльності
- •Аналіз руху грошових коштів від фінансової діяльності, тис, грн.
- •Завдання 4.5
- •Алгоритм розрахунку руху грошових коштів підприємства
- •Аналіз руху грошових коштів на підприємстві, тис, грн.
- •Тема 5 аналіз ефективності використання капіталу
- •1. Аналіз доходів, витрат і фінансових результатів за даними форми №2 „Звіт про фінансові результати"
- •Завдання 5.1
- •Аналіз складу, структури та динаміки доходів підприємства
- •Завдання 5.2
- •Аналіз складу, структури та динаміки витрат і відрахувань підприємства
- •Завдання 5.3
- •Аналіз складу, структури та динаміки операційних витрат за елементами
- •Завдання 5.4
- •Види фінансових результатів
- •Вихідна інформація для аналізу формування фінансових результатів
- •Аналіз формування, структури та динаміки фінансових результатів діяльності підприємства
- •Завдання 5.5
- •Методика виконання
- •2. Аналіз ефективності використання капіталу Завдання 5.6
- •Методика розрахунку показників для оцінки ефективності використання капіталу
- •Показники ефективності використання капіталу підприємства
- •3.Аналіз оборотності оборотних активів Завдання 5.7
- •Методика виконання
- •Показники оборотності оборотних активів підприємства
- •4.Факторний аналіз показників рентабельності Завдання 5.8
- •Методика виконання
- •Вихідна інформація для факторного аналізу загальної рентабельності (збитковості) капіталу підприємства
- •Завдання 5.9
- •Методика виконання
- •Вихідна інформація для факторного аналізу загальної рентабельності (збитковості) власного капіталу підприємства
- •Завдання 5.10
- •Методика виконання
- •Вихідна інформація для факторного аналізу загальної рентабельності (збитковості) виробничих фондів підприємства
- •Завдання 5.11
- •Методика виконання
- •Вихідна інформація для факторного аналізу прибутку (збитку) від господарської діяльності підприємства
- •Тема6 аналіз ділової активності підприємства
- •1.Комплексна оцінка ділової активності підприємства за системою показників оборотності
- •Завдання 6.1
- •Вихідна інформація для розрахунку показників ділової активності підприємства
- •Аналіз ділової активності підприємства за показниками оборотності активів і пасивів
- •2. Аналіз дебіторської та кредиторської заборгованості Завдання 6.2
- •Аналіз складу, структури та динаміки дебіторської заборгованості підприємства (станом на кінець року)
- •Завдання 6.3
- •Аналіз складу, структури та динаміки кредиторської заборгованості підприємства (станом на кінець року)
- •Завдання 6.4
- •Аналіз поточної дебіторської заборгованості за строками непогашення (станом на кінець року)
- •Завдання 6.5
- •Порівняльний аналіз дебіторської та кредиторської зaбopгoваностi (станом на кінець ____ p.), тис, грн.
- •Завдання 6.6
- •Вихідна інформація для комплексної оцінки дебіторської та кредиторської заборгованості
- •Показники комплексної оцінки дебіторської та кредиторської заборгованості
- •3. Аналіз ринкової активності підприємства Завдання 6.7
- •Вихідна інформація для розрахунку показників оцінки ринкової активності підприємства
- •Тема 7 аналіз кредитоспроможності підприємства
- •1. Комплексна (рейтингова) оцінка фінансового стану позичальника-юридичної особи
- •Завдання 7.1
- •Методика виконання
- •Фінансові коефіцієнти для комплексної (рейтингової) оцінки фінансового стану підприємства
- •Бальна шкала рейтингової оцінки фінансових коефіцієнтів
- •Рейтингова оцінка фінансового стану та визначення класу кредитоспроможності (надійності) позичальника
- •1. Оцінка задовільності (незадовільності) структури балансу та перспектив втрати (відновлення) платоспроможності
- •Оцінка структури балансу та перспектив втрати (відновлення) платоспроможності підприємства за______р.
- •2. Побудова багатофакторних моделей діагностики ймовірності банкрутства Завдання 8.2
- •Методика виконання
- •Вихідна інформація для побудови багатофакторних моделей діагностики ймовірності банкрутства підприємства, тис. Гри.
- •Ймовірність затримки платежів для різних значень
- •Результати побудови багатофакторних моделей діагностики ймовірності банкрутства підприємства
- •Завдання 8.3
- •Методика виконання
- •Показники аналізу для виявлення ознак фіктивного банкрутства підприємства
- •Список рекомендованої літератури
Тема 2 аналіз фінансової стійкості підприємства
1. Аналіз фінансової стійкості підприємства за системою відносних показників (коефіцієнтів)
Завдання 2.1
За методикою, яка наведена в табл. 2.1, провести розрахунок і дати оцінку рівня та динаміки відносних показників (коефіцієнтів), що характеризують фінансову стійкість підприємства (табл. 2.2). При формулюванні висновків врахувати економічний зміст і нормативні значення показників.
Вихідна інформація: форма №1 „Баланс" за два роки.
Таблиця 2.1
Відносні показники оцінки фінансової стійкості підприємства
№ з/п |
Показники |
Економічний зміст |
Порядок розрахунку за даними форми №1 (рядки) |
Нормативне значення (оптимальна динаміка) |
|
А |
Б |
В |
Г |
Д |
|
Показники структури капіталу |
|||||
1.1 |
Коефіцієнт автономії |
Власний капітал Валюта балансу |
380 / 640 |
≥0,5 |
|
1.2 |
Коефіцієнт концентрації позикового капіталу |
Позиковий капітал Валюта балансу |
480+620 640 |
<0,5 |
|
1.3 |
Коефіцієнт фінансової залежності |
Валюта балансу Власний капітал |
640 / 380 |
≤ 2 |
|
1.4 |
Коефіцієнт фінансової стабільності |
Власний капітал Позиковий капітал |
380 480+620 |
≥1 |
|
1.5 |
Коефіцієнт фінансового ризику |
Позиковий капітал Власний капітал |
480+620 380 |
< 1 |
|
1.6 |
Коефіцієнт довгострокового залучення позикових коштів |
Довгостроковізобов'язання Власний капітал і довгострокові зобов'язання |
480 380+480 |
Зниження |
|
1.7 |
Коефіцієнт довгострокових зобов'язань |
Довгострокові зобов'язання Позиковий капітал |
480 480+620 |
Зниження |
|
1.8 |
Коефіцієнт поточних зобов'язань |
Поточні зобов'язання Позиковий капітал |
620 480+620 |
Підвищення |
|
1.9 |
Коефіцієнт фінансового лівериджу |
Довгострокові зобов'язання Власний капітал |
480 / 380 |
<0,1 |
|
1.10 |
Коефіцієнт страхування бізнесу |
Резервний капітал Валюта балансу |
340 / 640 |
Підвищення |
|
1.11 |
Коефіцієнт страхування власного капіталу |
Резервний капітал Власний капітал |
340 / 380 |
Підвищення |
|
1.12 |
Коефіцієнт страхування статутного (пайового) капіталу |
Резервний капітал Статутний (пайовий) капітал |
340 / 300(310) |
Підвищення до нормативу |
|
Показники стану оборотних активів |
|||||
2.1 |
Коефіцієнт маневреності власного капіталу |
Власні оборотні кошти Власний капітал |
380-080 380 |
>0,5 |
|
2.2 |
Коефіцієнт забезпеченості оборотних активів власними оборотними коштами |
Власні оборотні кошти Оборотні активи |
380-080 260 |
≥0,1 |
|
2.3 |
Коефіцієнт забезпеченості запасів власними оборотними коштами |
Власні оборотні кошти Запаси |
380-080 100+110+120+130+140 |
≥0,5 |
|
2.4 |
Коефіцієнт маневреності власних оборотних коштів |
Грошові кошти Власні оборотні кошти |
230+240 380-080 |
Підвищення |
|
Показники стану основного капіталу |
|||||
3.1 |
Коефіцієнт виробничого потенціалу |
Основні засоби і оборотні виробничі фонди Валюта балансу |
030+100+110+120 280 |
Підвищення |
|
3.2 |
Коефіцієнт реальної вартості основних засобів у майні |
Основні засоби Валюта балансу |
030 280 |
Підвищення |
|
3.3 |
Коефіцієнт нагромадження амортизації |
Знос основних засобів і нематеріальних активів Первісна вартість основних засобів і нематеріальних активів |
032+012 031+011 |
Зниження |
|
3.4 |
Коефіцієнт співвідношення оборотних і необоротних активів |
Оборотні активи Необоротні активи |
260 080 |
Підвищення |
|
Таблиця 2.2
Відносні показники оцінки фінансової стійкості підприємства (станом на кінець року)
№ з/п |
Показники |
р. |
р. |
Відхилення (+,-) |
Показники структури капіталу |
||||
1.1 |
Коефіцієнт автономії |
|
|
|
1.2 |
Коефіцієнт концентрації позикового капіталу |
|
|
|
1.3 |
Коефіцієнт фінансової залежності |
|
|
|
1.4 |
Коефіцієнт фінансової стабільності |
|
|
|
1.5 |
Коефіцієнт фінансового ризику |
|
|
|
1.6 |
Коефіцієнт довгострокового залучення позикових коштів |
|
|
|
1.7 |
Коефіцієнт довгострокових зобов'язань |
|
|
|
1.8 |
Коефіцієнт поточних зобов'язань |
|
|
|
1.9 |
Коефіцієнт фінансового лівериджу |
|
|
|
1.10 |
Коефіцієнт страхування бізнесу |
|
|
|
1.11 |
Коефіцієнт страхування власного капіталу |
|
|
|
1.12 |
Коефіцієнт страхування статутного (пайового) капіталу |
|
|
|
Показники стану оборотних активів |
||||
2.1 |
Коефіцієнт маневреності власного капіталу |
|
|
|
2.2 |
Коефіцієнт забезпеченості оборотних активів власними оборотними коштами |
|
|
|
2.3 |
Коефіцієнт забезпеченості запасів власними оборотними коштами |
|
|
|
2.4 |
Коефіцієнт маневреності власних оборотних коштів |
|
|
|
Показники стану основного капіталу |
||||
3.1 |
Коефіцієнт виробничого потенціалу |
|
|
|
3.2 |
Коефіцієнт реальної вартості основних засобів у майні |
|
|
|
3.3 |
Коефіцієнт нагромадження амортизації |
|
|
|
3.4 |
Коефіцієнт співвідношення оборотних і необоротних активів |
|
|
|