- •Робочий зошит з фінансового аналізу
- •Полтава – 2008
- •Аналіз майна та джерел його формування
- •1. Аналіз складу, структури та динаміки активів (майна) Завдання 1.1
- •Актив скороченого аналітичного балансу
- •Горизонтальний та вертикальний аналіз майна підприємства (станом на кінець року)
- •Завдання 1.2
- •Класифікація видів майна (активів)
- •Аналіз складу, структури та динаміки активів балансу підприємства (станом на кінець року)
- •Завдання 1.3
- •Методика виконання
- •2. Аналіз руху та функціонального стану основних засобів
- •Динаміка та структура надходження основних засобів підприємства
- •Динаміка та структура вибуття основних засобів підприємства
- •Завдання 1.5
- •Вихідна інформація для розрахунку показників руху та функціонального стану основних засобів
- •Показники руху та функціонального стану основних засобів підприємства
- •Завдання 1.6
- •Пасив скороченого аналітичного балансу
- •Горизонтальний та вертикальний аналіз джерел формування майна підприємства (станом на кінець року)
- •Завдання 1.7
- •Класифікація видів джерел формування майна (пасивів)
- •Аналіз складу, структури та динаміки пасивів балансу підприємства (станом на кінець року)
- •Тема 2 аналіз фінансової стійкості підприємства
- •1. Аналіз фінансової стійкості підприємства за системою відносних показників (коефіцієнтів)
- •Завдання 2.1
- •Відносні показники оцінки фінансової стійкості підприємства
- •2. Визначення і аналіз типу фінансової стійкості підприємства Завдання 2.2
- •Методика виконання
- •Вихідна інформація для визначення типу фінансової стійкості підприємства
- •Визначення і аналіз типу фінансової стійкості підприємства
- •3. Розрахунок і факторний аналіз порогу рентабельності та запасу фінансової стійкості Завдання 2.3
- •Методика виконання
- •Вихідна інформація для розрахунку порогу рентабельності та запасу фінансової стійкості
- •Показники порогу рентабельності та запасу фінансової стійкості підприємства
- •Завдання 2.4
- •Методика виконання
- •Завдання 2.5
- •Методика виконання
- •1. Аналіз ліквідності балансу
- •Групування пасивів за терміновістю оплати
- •Аналіз ліквідності балансу підприємства (станом на кінець року), тис, грн.
- •Завдання 3.2
- •Методика виконання
- •2. Аналіз ліквідності та платоспроможності підприємства за системою відносних показників (коефіцієнтів) Завдання 3.3
- •Показники оцінки ліквідності та платоспроможності підприємства (станом на кінець року)
- •Завдання 3.4
- •Методика виконання
- •Вихідна інформація для факторного аналізу коефіцієнта загальної ліквідності (станом на кінець року)
- •Завдання 3.5
- •Методика виконання
- •Визначення ознак поточної, критичної та надкритичної неплатоспроможності підприємства (станом на кінець року)
- •1. Розрахунок фінансово-економічних показників на основі інформації про річний грошовий потік
- •Розрахунок фінансово-економічних показників на основі інформації про річний грошовий потік підприємства
- •Завдання 4.2
- •Аналіз руху грошових коштів від операційної діяльності, тис, грн.
- •Завдання 4.3
- •Алгоритм розрахунку руху коштів від інвестиційної діяльності
- •Завдання 4.4
- •Алгоритм розрахунку руху коштів від фінансової діяльності
- •Аналіз руху грошових коштів від фінансової діяльності, тис, грн.
- •Завдання 4.5
- •Алгоритм розрахунку руху грошових коштів підприємства
- •Аналіз руху грошових коштів на підприємстві, тис, грн.
- •Тема 5 аналіз ефективності використання капіталу
- •1. Аналіз доходів, витрат і фінансових результатів за даними форми №2 „Звіт про фінансові результати"
- •Завдання 5.1
- •Аналіз складу, структури та динаміки доходів підприємства
- •Завдання 5.2
- •Аналіз складу, структури та динаміки витрат і відрахувань підприємства
- •Завдання 5.3
- •Аналіз складу, структури та динаміки операційних витрат за елементами
- •Завдання 5.4
- •Види фінансових результатів
- •Вихідна інформація для аналізу формування фінансових результатів
- •Аналіз формування, структури та динаміки фінансових результатів діяльності підприємства
- •Завдання 5.5
- •Методика виконання
- •2. Аналіз ефективності використання капіталу Завдання 5.6
- •Методика розрахунку показників для оцінки ефективності використання капіталу
- •Показники ефективності використання капіталу підприємства
- •3.Аналіз оборотності оборотних активів Завдання 5.7
- •Методика виконання
- •Показники оборотності оборотних активів підприємства
- •4.Факторний аналіз показників рентабельності Завдання 5.8
- •Методика виконання
- •Вихідна інформація для факторного аналізу загальної рентабельності (збитковості) капіталу підприємства
- •Завдання 5.9
- •Методика виконання
- •Вихідна інформація для факторного аналізу загальної рентабельності (збитковості) власного капіталу підприємства
- •Завдання 5.10
- •Методика виконання
- •Вихідна інформація для факторного аналізу загальної рентабельності (збитковості) виробничих фондів підприємства
- •Завдання 5.11
- •Методика виконання
- •Вихідна інформація для факторного аналізу прибутку (збитку) від господарської діяльності підприємства
- •Тема6 аналіз ділової активності підприємства
- •1.Комплексна оцінка ділової активності підприємства за системою показників оборотності
- •Завдання 6.1
- •Вихідна інформація для розрахунку показників ділової активності підприємства
- •Аналіз ділової активності підприємства за показниками оборотності активів і пасивів
- •2. Аналіз дебіторської та кредиторської заборгованості Завдання 6.2
- •Аналіз складу, структури та динаміки дебіторської заборгованості підприємства (станом на кінець року)
- •Завдання 6.3
- •Аналіз складу, структури та динаміки кредиторської заборгованості підприємства (станом на кінець року)
- •Завдання 6.4
- •Аналіз поточної дебіторської заборгованості за строками непогашення (станом на кінець року)
- •Завдання 6.5
- •Порівняльний аналіз дебіторської та кредиторської зaбopгoваностi (станом на кінець ____ p.), тис, грн.
- •Завдання 6.6
- •Вихідна інформація для комплексної оцінки дебіторської та кредиторської заборгованості
- •Показники комплексної оцінки дебіторської та кредиторської заборгованості
- •3. Аналіз ринкової активності підприємства Завдання 6.7
- •Вихідна інформація для розрахунку показників оцінки ринкової активності підприємства
- •Тема 7 аналіз кредитоспроможності підприємства
- •1. Комплексна (рейтингова) оцінка фінансового стану позичальника-юридичної особи
- •Завдання 7.1
- •Методика виконання
- •Фінансові коефіцієнти для комплексної (рейтингової) оцінки фінансового стану підприємства
- •Бальна шкала рейтингової оцінки фінансових коефіцієнтів
- •Рейтингова оцінка фінансового стану та визначення класу кредитоспроможності (надійності) позичальника
- •1. Оцінка задовільності (незадовільності) структури балансу та перспектив втрати (відновлення) платоспроможності
- •Оцінка структури балансу та перспектив втрати (відновлення) платоспроможності підприємства за______р.
- •2. Побудова багатофакторних моделей діагностики ймовірності банкрутства Завдання 8.2
- •Методика виконання
- •Вихідна інформація для побудови багатофакторних моделей діагностики ймовірності банкрутства підприємства, тис. Гри.
- •Ймовірність затримки платежів для різних значень
- •Результати побудови багатофакторних моделей діагностики ймовірності банкрутства підприємства
- •Завдання 8.3
- •Методика виконання
- •Показники аналізу для виявлення ознак фіктивного банкрутства підприємства
- •Список рекомендованої літератури
Завдання 5.5
З використанням адитивних моделей за даними табл. 5.7 провести аналіз факторів формування показників фінансових результатів. Сформулювати висновки.
Вихідна інформація: форма №2 „Звіт про фінансові результати" за два роки.
Методика виконання
Таблиця 5.7
Аналіз факторів формування показників фінансових результатів, тис, грн.
№ з/п |
Показники |
Рядки форми №2 |
Умовні позначення |
_____р. |
_____р. |
Відхилення (+,-) |
А |
Б |
В |
Г |
1 |
2 |
3=2-1 |
1. |
Дохід (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг) |
010 |
Д |
|
|
|
2. |
Податок на додану вартість |
015 |
ПДВ |
|
|
|
3. |
Акцизний збір |
020 |
АЗ |
|
|
|
4. |
Інші вирахування з доходу |
030 |
ІВ |
|
|
|
5. |
Чистий дохід (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг) |
035 |
чд |
|
|
|
6. |
Собівартість реалізованої продукції (товарів, робіт, послуг) |
040 |
С |
|
|
|
7. |
Валовий прибуток (збиток) |
050 (055) |
ВП |
|
|
|
8. |
Інші операційні доходи |
060 |
ІОД |
|
|
|
9. |
Адміністративні витрати |
070 |
АВ |
|
|
|
10. |
Витрати на збут |
080 |
ВЗ |
|
|
|
11. |
Інші операційні витрати |
090 |
ІОВ |
|
|
|
12. |
Фінансовий результат від операційної діяльності |
100 (105) |
ФРОД |
|
|
|
13. |
Доходи від фінансової діяльності |
110+120 |
ДФД |
|
|
|
14. |
Доходи від інвестиційної діяльності |
130 |
ДІД |
|
|
|
15. |
Витрати від фінансової діяльності |
140+ 150 |
ВФД |
|
|
|
16. |
Витрати від інвестиційної діяльності |
160 |
ВІД |
|
|
|
17. |
Фінансовий результат від звичайної діяльності до оподаткування |
170 (175) |
ФРЗДО |
|
|
|
18. |
Податок на прибуток від звичайної діяльності |
180 |
ПП |
|
|
|
19. |
Фінансовий результат від звичайної діяльності |
190 (195) |
ФРЗД |
|
|
|
20. |
Надзвичайні доходи |
200 |
НД |
|
|
|
21. |
Надзвичайні витрати і податки з надзвичайного прибутку |
205+ 210 |
НВ |
|
|
|
22. |
Чистий прибуток (збиток) |
220 (225) |
ЧП |
|
|
|
Аналіз факторів формування показників фінансових результатів проводиться за інформацією графи „Відхилення (+,-)" табл. 5.7 з використанням адитивних факторних моделей.
1. Модель факторного аналізу валового прибутку (збитку):
ВП = ЧД-С = Д-ПДВ-АЗ-ІВ-С. (5.1).
Загальна зміна (+.-) валового прибутку (збитку), тис. грн.: АВП =
у тому числі за рахунок факторів:
1) чистого доходу (виручки) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг):
∆ВПчд =
з нього:
1.1) доходу виручки) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг):
∆ВПД=
1.2) податку на додану вартість:
∆ВППДВ =
1.3) акцизного збору:
∆ВПАЗ =
1.4) інших вирахувань з доходу:
∆ВПІВ =
2) собівартості реалізованої продукції (товарів, робіт, послуг):
∆ВПС =
Перевірка розрахунку:
∆ВП = ∆ВПчд - ∆ВПС - ∆ВПД -- ∆ВППДВ - ∆ВПАЗ - ∆ВПІВ - ∆ВПС
∆ВП =
2. Моделі факторного аналізу фінансового результату від операційної діяльності:
а) перший варіант:
ФРОД = ВП + ІОД - АВ – ВЗ - ІОВ. (5.2)
Загальна зміна..(+,-) фінансового результату від операційної діяльності, тис. грн.:
АФРОД=
у тому числі за рахунок факторів:
1) валового прибутку (збитку):
∆ФРОДВД=
2) інших операційних доходів:
∆ФРОД ІОД=
3) адміністративних витрат:
∆ФРОДАВ =
4) витрат на збут:
∆ФРОДВЗ =
5) інших операційних витрат:
∆ФРОДІОв =
Перевірка розрахунку:
∆ФРОД =∆ФРОДВП + ∆ФРОДЮД + ∆ФРОДАВ + ∆ФРОДвз + ∆ФРОДюв; (5.3)
∆ФРОД =
б) другий варіант:
ФРОД = ОД -ОВ = ЧД+ІОД – С – АВ –ВЗ - ІОВ, (5.4)
де ОД- операційний дохід;
ОВ — операційні витрати.
Загальна зміна (+,-) фінансового результату від операційної діяльності, тис. гри.:
∆ФРОД =
у тому числі за рахунок факторів:
1) операційного доходу:
∆ФРОДОД =
з нього:
1.1) чистого доходу (виручки) від реалізації продукції (товарів, робіт, дослуг):
∆ФРОДЧД=
1.2) інших операційних доходів:
∆ФРОДЮД=
2) операційних витрат:
∆ФРОДов =
з нього:
2.1) собівартості реалізованої продукції (товарів, робіт, послуг):
∆ФРОДС=
2.2) адміністративних витрат:
∆ФРОДАВ =
2.3) витрат на збут:
∆ФРОДВЗ=
2.4) інших операційних витрат:
∆ФРОДюв =
Перевірка розрахунку:
∆ФРОД = ∆ ФРОДод + ∆ФРОДов = ∆ФРОДЧД + ∆ФРОДЮД + ∆ФРОДс + ∆ФРОДАВ+ ∆ФРОДВЗ + ∆ФРОДЮВ (5.5)
∆ФРОД =
3. Модель факторного аналізу фінансового результату від звичайної діяльності до оподаткування:
ФРЗДО = ФРОД + ФРФД + ФРІД = (ОД - ОВ) + (ДФД - ВФД) + (ДІД -ВІД) (5.6),
де ФРФД- фінансовий результат від фінансової діяльності;
ФРІД - фінансовий результат від інвестиційної діяльності.
Загальна зміна (+,-) фінансового результату від звичайної діяльності до оподаткування, тис. грн.:
∆ФРЗДО =
у тому числі за рахунок факторів:
фінансового результату від операційної діяльності:
∆ФРЗДОФРОД=
з нього:
1.1) операційного доходу:
∆ФРЗДООД =
1.2) операційних витрат:
∆ФРЗДООВ=
фінансового результату від фінансової діяльності:
∆ФРЗДОФРФД=
з нього:
2.1) доходів від фінансової діяльності:
∆ФРЗДОДФД =
2.2) витрат від фінансової діяльності:
∆ФРЗДОВФД=
фінансового результату від інвестиційної діяльності:
∆ФРЗДОФРІД=
з нього:
3.1) доходів від інвестиційної діяльності:
∆ФРЗДОДІД=
3.2) витрат від інвестиційної діяльності:
∆ФРЗДОВІД=
Перевірка розрахунку:
∆ФРЗДО = ∆ФРЗДО фрод + ∆ФРЗДО фрфд + ∆ФРЗДО ФРЩ =
= ∆ФРЗДООД + ∆ФРЗДООВ+ ∆ФРЗДОДФД + ∆ФРЗДОВФД + ∆ФРЗДОДІД + ∆ФРЗДОВІД;
∆ФРЗДО =
4. Модель факторного аналізу фінансового результату від звичайної діяльності:
ФРЗД = ФРЗДО - ПП. (5.7)
Загальна зміна (+,-) фінансового результату від звичайної діяльності, тис. грн.:
∆ ФРЗД =
у тому числі за рахунок факторів:
1) фінансового результату від звичайної діяльності до оподаткування:
∆ФРЗДФРЗДО=
2) податку на прибуток від звичайної діяльності:
∆ФРЗДПП =
Перевірка розрахунку:
∆ФРЗД = ∆ФРЗДФРЗДО + ∆ФРЗДПП; (5.8)
∆ ФРЗД =
5. Моделі факторного аналізу чистого прибутку (збитку):
а) перший варіант:
ЧП = ФРЗД + НД - НВ. (5.9)
Загальна зміна (+,-) чистого прибутку (збитку), тис. грн.:
∆ЧП =
у тому числі за рахунок факторів:
фінансового результату від звичайної діяльності:
∆ЧПФРЗД=
надзвичайних доходів:
∆ЧПНД=
надзвичайних витрат і податків з надзвичайного прибутку:
∆ЧПНВ=
Перевірка розрахунку:
∆ЧП = ∆ЧПФРЗД +∆ЧПНД + ∆ЧПНВ (5.10)
∆ЧП =
б) другий варіант:
ЧП = ФРОД + ФРФД + ФР1Д -. ПП + ФРНД = (ОД - ОВ) + (ДФД - ВФД) + (ДІД - ВІД) –
ПП + (НД - НВ). (5.11)
Загальна зміна (+,-) чистого прибутку (збитку), тис. грн.:
∆ЧП =
у тому числі за рахунок факторів:
фінансового результату від операційної діяльності:
∆ЧПФРОД=
з нього:
1.1) операційного доходу:
∆ЧПод=
1.2) операційних витрат:
∆ЧПОВ=
фінансового результату від фінансової діяльності:
∆ЧПФРФД=
з нього:
2.1) доходів від фінансової діяльності:
∆ЧПдфд=
2.2) витрат від фінансової діяльності:
∆ЧПВФД=
фінансового результату від інвестиційної діяльності:
∆ЧПФРІД=
з нього:
3.1) доходів від інвестиційної діяльності:
∆ЧПДІД=
3.2) витрат від інвестиційної діяльності:
∆ЧПВІД=
4) податку на прибуток від звичайної діяльності:
∆ЧППП=
5) фінансового результату від надзвичайної діяльності:
∆ЧПФРНД= з нього:
5.1) надзвичайних доходів:
∆ЧПНД=
5.2) надзвичайних витрат і податків з надзвичайного прибутку:
∆ЧПНВ=
Перевірка розрахунку:
∆ЧП = ∆ЧПФРОД + ∆ЧПФРФД + ∆ЧПФРІД + ∆ЧППП + ∆ЧПФРНД =
= ∆ЧПод + ∆ЧПОВ + ∆ЧПдфд +∆ЧПВФД + ∆ЧПДІД + ∆ЧПВІД+∆ЧППП +∆ЧПНД +∆ЧПНВ (5.12)
АЧП =