- •Робочий зошит з фінансового аналізу
- •Полтава – 2008
- •Аналіз майна та джерел його формування
- •1. Аналіз складу, структури та динаміки активів (майна) Завдання 1.1
- •Актив скороченого аналітичного балансу
- •Горизонтальний та вертикальний аналіз майна підприємства (станом на кінець року)
- •Завдання 1.2
- •Класифікація видів майна (активів)
- •Аналіз складу, структури та динаміки активів балансу підприємства (станом на кінець року)
- •Завдання 1.3
- •Методика виконання
- •2. Аналіз руху та функціонального стану основних засобів
- •Динаміка та структура надходження основних засобів підприємства
- •Динаміка та структура вибуття основних засобів підприємства
- •Завдання 1.5
- •Вихідна інформація для розрахунку показників руху та функціонального стану основних засобів
- •Показники руху та функціонального стану основних засобів підприємства
- •Завдання 1.6
- •Пасив скороченого аналітичного балансу
- •Горизонтальний та вертикальний аналіз джерел формування майна підприємства (станом на кінець року)
- •Завдання 1.7
- •Класифікація видів джерел формування майна (пасивів)
- •Аналіз складу, структури та динаміки пасивів балансу підприємства (станом на кінець року)
- •Тема 2 аналіз фінансової стійкості підприємства
- •1. Аналіз фінансової стійкості підприємства за системою відносних показників (коефіцієнтів)
- •Завдання 2.1
- •Відносні показники оцінки фінансової стійкості підприємства
- •2. Визначення і аналіз типу фінансової стійкості підприємства Завдання 2.2
- •Методика виконання
- •Вихідна інформація для визначення типу фінансової стійкості підприємства
- •Визначення і аналіз типу фінансової стійкості підприємства
- •3. Розрахунок і факторний аналіз порогу рентабельності та запасу фінансової стійкості Завдання 2.3
- •Методика виконання
- •Вихідна інформація для розрахунку порогу рентабельності та запасу фінансової стійкості
- •Показники порогу рентабельності та запасу фінансової стійкості підприємства
- •Завдання 2.4
- •Методика виконання
- •Завдання 2.5
- •Методика виконання
- •1. Аналіз ліквідності балансу
- •Групування пасивів за терміновістю оплати
- •Аналіз ліквідності балансу підприємства (станом на кінець року), тис, грн.
- •Завдання 3.2
- •Методика виконання
- •2. Аналіз ліквідності та платоспроможності підприємства за системою відносних показників (коефіцієнтів) Завдання 3.3
- •Показники оцінки ліквідності та платоспроможності підприємства (станом на кінець року)
- •Завдання 3.4
- •Методика виконання
- •Вихідна інформація для факторного аналізу коефіцієнта загальної ліквідності (станом на кінець року)
- •Завдання 3.5
- •Методика виконання
- •Визначення ознак поточної, критичної та надкритичної неплатоспроможності підприємства (станом на кінець року)
- •1. Розрахунок фінансово-економічних показників на основі інформації про річний грошовий потік
- •Розрахунок фінансово-економічних показників на основі інформації про річний грошовий потік підприємства
- •Завдання 4.2
- •Аналіз руху грошових коштів від операційної діяльності, тис, грн.
- •Завдання 4.3
- •Алгоритм розрахунку руху коштів від інвестиційної діяльності
- •Завдання 4.4
- •Алгоритм розрахунку руху коштів від фінансової діяльності
- •Аналіз руху грошових коштів від фінансової діяльності, тис, грн.
- •Завдання 4.5
- •Алгоритм розрахунку руху грошових коштів підприємства
- •Аналіз руху грошових коштів на підприємстві, тис, грн.
- •Тема 5 аналіз ефективності використання капіталу
- •1. Аналіз доходів, витрат і фінансових результатів за даними форми №2 „Звіт про фінансові результати"
- •Завдання 5.1
- •Аналіз складу, структури та динаміки доходів підприємства
- •Завдання 5.2
- •Аналіз складу, структури та динаміки витрат і відрахувань підприємства
- •Завдання 5.3
- •Аналіз складу, структури та динаміки операційних витрат за елементами
- •Завдання 5.4
- •Види фінансових результатів
- •Вихідна інформація для аналізу формування фінансових результатів
- •Аналіз формування, структури та динаміки фінансових результатів діяльності підприємства
- •Завдання 5.5
- •Методика виконання
- •2. Аналіз ефективності використання капіталу Завдання 5.6
- •Методика розрахунку показників для оцінки ефективності використання капіталу
- •Показники ефективності використання капіталу підприємства
- •3.Аналіз оборотності оборотних активів Завдання 5.7
- •Методика виконання
- •Показники оборотності оборотних активів підприємства
- •4.Факторний аналіз показників рентабельності Завдання 5.8
- •Методика виконання
- •Вихідна інформація для факторного аналізу загальної рентабельності (збитковості) капіталу підприємства
- •Завдання 5.9
- •Методика виконання
- •Вихідна інформація для факторного аналізу загальної рентабельності (збитковості) власного капіталу підприємства
- •Завдання 5.10
- •Методика виконання
- •Вихідна інформація для факторного аналізу загальної рентабельності (збитковості) виробничих фондів підприємства
- •Завдання 5.11
- •Методика виконання
- •Вихідна інформація для факторного аналізу прибутку (збитку) від господарської діяльності підприємства
- •Тема6 аналіз ділової активності підприємства
- •1.Комплексна оцінка ділової активності підприємства за системою показників оборотності
- •Завдання 6.1
- •Вихідна інформація для розрахунку показників ділової активності підприємства
- •Аналіз ділової активності підприємства за показниками оборотності активів і пасивів
- •2. Аналіз дебіторської та кредиторської заборгованості Завдання 6.2
- •Аналіз складу, структури та динаміки дебіторської заборгованості підприємства (станом на кінець року)
- •Завдання 6.3
- •Аналіз складу, структури та динаміки кредиторської заборгованості підприємства (станом на кінець року)
- •Завдання 6.4
- •Аналіз поточної дебіторської заборгованості за строками непогашення (станом на кінець року)
- •Завдання 6.5
- •Порівняльний аналіз дебіторської та кредиторської зaбopгoваностi (станом на кінець ____ p.), тис, грн.
- •Завдання 6.6
- •Вихідна інформація для комплексної оцінки дебіторської та кредиторської заборгованості
- •Показники комплексної оцінки дебіторської та кредиторської заборгованості
- •3. Аналіз ринкової активності підприємства Завдання 6.7
- •Вихідна інформація для розрахунку показників оцінки ринкової активності підприємства
- •Тема 7 аналіз кредитоспроможності підприємства
- •1. Комплексна (рейтингова) оцінка фінансового стану позичальника-юридичної особи
- •Завдання 7.1
- •Методика виконання
- •Фінансові коефіцієнти для комплексної (рейтингової) оцінки фінансового стану підприємства
- •Бальна шкала рейтингової оцінки фінансових коефіцієнтів
- •Рейтингова оцінка фінансового стану та визначення класу кредитоспроможності (надійності) позичальника
- •1. Оцінка задовільності (незадовільності) структури балансу та перспектив втрати (відновлення) платоспроможності
- •Оцінка структури балансу та перспектив втрати (відновлення) платоспроможності підприємства за______р.
- •2. Побудова багатофакторних моделей діагностики ймовірності банкрутства Завдання 8.2
- •Методика виконання
- •Вихідна інформація для побудови багатофакторних моделей діагностики ймовірності банкрутства підприємства, тис. Гри.
- •Ймовірність затримки платежів для різних значень
- •Результати побудови багатофакторних моделей діагностики ймовірності банкрутства підприємства
- •Завдання 8.3
- •Методика виконання
- •Показники аналізу для виявлення ознак фіктивного банкрутства підприємства
- •Список рекомендованої літератури
Тема 7 аналіз кредитоспроможності підприємства
1. Комплексна (рейтингова) оцінка фінансового стану позичальника-юридичної особи
Завдання 7.1
З позиції комерційного банку провести рейтингову оцінку фінансового стану підприємства для визначення класу кредитоспроможності (надійності) позичальника (табл. 7.3). Сформулювати висновки.
Вихідна інформація: форма №1 „Баланс", форма №2 „Звіт про фінансові результати" та інші документи за останні три звітних періоди (квартали).
Методика виконання
Комплексна (рейтингова) оцінка фінансового стану позичальника враховує: оцінку фінансових коефіцієнтів; оцінку показників динаміки розвитку; оцінку нечислових показників діяльності позичальника; оцінку суб'єктивних показників. 1. Оцінка фінансових коефіцієнтів.
За даними фінансової звітності підприємства проводиться розрахунок фінансових коефіцієнтів (табл. 7.1) та їх оцінка за допомогою бальної шкали (табл. 7.2).
Таблиця 7.1
Фінансові коефіцієнти для комплексної (рейтингової) оцінки фінансового стану підприємства
№ з/п |
Показники |
Економічний зміст |
Порядок розрахунку за даними форм №1,2 (рядки) |
А |
Б |
В |
Г |
1. |
Коефіцієнт миттєвої ліквідності |
Високоліквідні активи Поточні зобов'язання |
Ф.№1: (220+230+240+250). гр.4 Ф.№1: 620, гр.4 |
2. |
Коефіцієнт поточної ліквідності |
Високо- і середньоліквідні активи Поточні зобов'язання |
Ф.№1: сума із 150 по 250, гр.4 Ф.№1: 620, гр.4 |
3 |
Коефіцієнт загальної ліквідності |
Оборотні активи Поточні зобов'язання |
Ф.№1: 260. гр.4 Ф.№1: 620, гр.4 |
4. |
Коефіцієнт маневреності власних засобів |
Власні оборотні кошти Власний капітал |
Ф.№1: (380-080), гр.4 Ф.№1: 380, гр.4 |
5. |
Коефіцієнт незалежності |
Залучений капітал Власний капітал |
Ф.№1: (480+620), гр.4 Ф.№1: 380, гр.4 |
6. |
Рентабельність активів |
Операційний прибуток Активи |
Ф.№2: 100 (105) Ф.№1: 280, гр.4 |
7. |
Рентабельність продажу |
Операційний прибуток Чистий дохід від реалізації продукції робіт, послуг) (товарів |
Ф.№2: 100(105) Ф.№2: 035 |
8. |
Оборотність кредиторської заборгованості, днів |
Кількість днів у звітному періоді * кредиторська заборгованість Чистий дохід від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг) |
Кількість днів х Ф.№1: сума із 530 по 600, гр. 4 Ф.№2:035 |
9. |
Оборотність дебіторської заборгованості, днів |
Кількість днів у звітному періоді * дебіторська заборгованість Чистий дохід від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг) |
Кількість днів х Ф.№1: (050+160+170+180+190+ 200+210), гр.4 Ф.№2: 035 |
10. |
Співвідношення оборотних засобів і суми кредиту |
Оборотні засоби Сума кредит |
Ф.№1: 260, гр.4 Ф.№1: 500, гр.4 |
11. |
Коефіцієнт фінансової стабільності |
Власний капітал і довгострокові зобов'язання Активи |
Ф.№1: (380+480), гр.4 Ф.№1: 280, гр.4 |
12. |
Коефіцієнт грошово покриття |
Чисті грошові надходження на всі рахунки позичальника (за мінусом сум одержаних кредитів) Сума основного боргу по поточних кредитах і процентах |
Інформація документів комерційних банків1 |
1. Примітка. Коефіцієнт грошового покриття (Кгп) розраховується за формулою:
Кгп= ,
де Нсм— середньомісячні грошові надходження на всі рахунки і в касу позичальника (за мінусом сум усіх кредитів, одержаних за період, що аналізується);
п - залишкова кількість місяців дії кредитної угоди на звітну дату між позичальником і комерційним банком (якщо поточних кредитів у комерційному банку декілька, то обирається мінімальний строк);
Зуп- щомісячні умовно-постійні зобов'язання позичальника (адміністративно-господарські витрати) (форма №2: (070+080+090+140+160) / кількість місяців);
ЗІН - податкові платежі, сума кредитів і відсотків за кредитними угодами, укладеними не з цим комерційним банком, сума інших зобов'язань перед кредиторами, які необхідно сплатити за період п;
Ск— сума кредиту (ів) і відсотків, обов'язкових до сплати за період п по кредитній (их) угоді (ах), укладеному (их) між позичальником і комерційним банком.
Для суб'єктів господарювання, в діяльності яких чітко прослідковується сезонність виробництва або реалізації, середньомісячні надходження та інші показники розраховуються на підставі даних за останні 12 місяців (для всіх інших - за останні 3 місяці).
Таблиця 7.2