- •Робочий зошит з фінансового аналізу
- •Полтава – 2008
- •Аналіз майна та джерел його формування
- •1. Аналіз складу, структури та динаміки активів (майна) Завдання 1.1
- •Актив скороченого аналітичного балансу
- •Горизонтальний та вертикальний аналіз майна підприємства (станом на кінець року)
- •Завдання 1.2
- •Класифікація видів майна (активів)
- •Аналіз складу, структури та динаміки активів балансу підприємства (станом на кінець року)
- •Завдання 1.3
- •Методика виконання
- •2. Аналіз руху та функціонального стану основних засобів
- •Динаміка та структура надходження основних засобів підприємства
- •Динаміка та структура вибуття основних засобів підприємства
- •Завдання 1.5
- •Вихідна інформація для розрахунку показників руху та функціонального стану основних засобів
- •Показники руху та функціонального стану основних засобів підприємства
- •Завдання 1.6
- •Пасив скороченого аналітичного балансу
- •Горизонтальний та вертикальний аналіз джерел формування майна підприємства (станом на кінець року)
- •Завдання 1.7
- •Класифікація видів джерел формування майна (пасивів)
- •Аналіз складу, структури та динаміки пасивів балансу підприємства (станом на кінець року)
- •Тема 2 аналіз фінансової стійкості підприємства
- •1. Аналіз фінансової стійкості підприємства за системою відносних показників (коефіцієнтів)
- •Завдання 2.1
- •Відносні показники оцінки фінансової стійкості підприємства
- •2. Визначення і аналіз типу фінансової стійкості підприємства Завдання 2.2
- •Методика виконання
- •Вихідна інформація для визначення типу фінансової стійкості підприємства
- •Визначення і аналіз типу фінансової стійкості підприємства
- •3. Розрахунок і факторний аналіз порогу рентабельності та запасу фінансової стійкості Завдання 2.3
- •Методика виконання
- •Вихідна інформація для розрахунку порогу рентабельності та запасу фінансової стійкості
- •Показники порогу рентабельності та запасу фінансової стійкості підприємства
- •Завдання 2.4
- •Методика виконання
- •Завдання 2.5
- •Методика виконання
- •1. Аналіз ліквідності балансу
- •Групування пасивів за терміновістю оплати
- •Аналіз ліквідності балансу підприємства (станом на кінець року), тис, грн.
- •Завдання 3.2
- •Методика виконання
- •2. Аналіз ліквідності та платоспроможності підприємства за системою відносних показників (коефіцієнтів) Завдання 3.3
- •Показники оцінки ліквідності та платоспроможності підприємства (станом на кінець року)
- •Завдання 3.4
- •Методика виконання
- •Вихідна інформація для факторного аналізу коефіцієнта загальної ліквідності (станом на кінець року)
- •Завдання 3.5
- •Методика виконання
- •Визначення ознак поточної, критичної та надкритичної неплатоспроможності підприємства (станом на кінець року)
- •1. Розрахунок фінансово-економічних показників на основі інформації про річний грошовий потік
- •Розрахунок фінансово-економічних показників на основі інформації про річний грошовий потік підприємства
- •Завдання 4.2
- •Аналіз руху грошових коштів від операційної діяльності, тис, грн.
- •Завдання 4.3
- •Алгоритм розрахунку руху коштів від інвестиційної діяльності
- •Завдання 4.4
- •Алгоритм розрахунку руху коштів від фінансової діяльності
- •Аналіз руху грошових коштів від фінансової діяльності, тис, грн.
- •Завдання 4.5
- •Алгоритм розрахунку руху грошових коштів підприємства
- •Аналіз руху грошових коштів на підприємстві, тис, грн.
- •Тема 5 аналіз ефективності використання капіталу
- •1. Аналіз доходів, витрат і фінансових результатів за даними форми №2 „Звіт про фінансові результати"
- •Завдання 5.1
- •Аналіз складу, структури та динаміки доходів підприємства
- •Завдання 5.2
- •Аналіз складу, структури та динаміки витрат і відрахувань підприємства
- •Завдання 5.3
- •Аналіз складу, структури та динаміки операційних витрат за елементами
- •Завдання 5.4
- •Види фінансових результатів
- •Вихідна інформація для аналізу формування фінансових результатів
- •Аналіз формування, структури та динаміки фінансових результатів діяльності підприємства
- •Завдання 5.5
- •Методика виконання
- •2. Аналіз ефективності використання капіталу Завдання 5.6
- •Методика розрахунку показників для оцінки ефективності використання капіталу
- •Показники ефективності використання капіталу підприємства
- •3.Аналіз оборотності оборотних активів Завдання 5.7
- •Методика виконання
- •Показники оборотності оборотних активів підприємства
- •4.Факторний аналіз показників рентабельності Завдання 5.8
- •Методика виконання
- •Вихідна інформація для факторного аналізу загальної рентабельності (збитковості) капіталу підприємства
- •Завдання 5.9
- •Методика виконання
- •Вихідна інформація для факторного аналізу загальної рентабельності (збитковості) власного капіталу підприємства
- •Завдання 5.10
- •Методика виконання
- •Вихідна інформація для факторного аналізу загальної рентабельності (збитковості) виробничих фондів підприємства
- •Завдання 5.11
- •Методика виконання
- •Вихідна інформація для факторного аналізу прибутку (збитку) від господарської діяльності підприємства
- •Тема6 аналіз ділової активності підприємства
- •1.Комплексна оцінка ділової активності підприємства за системою показників оборотності
- •Завдання 6.1
- •Вихідна інформація для розрахунку показників ділової активності підприємства
- •Аналіз ділової активності підприємства за показниками оборотності активів і пасивів
- •2. Аналіз дебіторської та кредиторської заборгованості Завдання 6.2
- •Аналіз складу, структури та динаміки дебіторської заборгованості підприємства (станом на кінець року)
- •Завдання 6.3
- •Аналіз складу, структури та динаміки кредиторської заборгованості підприємства (станом на кінець року)
- •Завдання 6.4
- •Аналіз поточної дебіторської заборгованості за строками непогашення (станом на кінець року)
- •Завдання 6.5
- •Порівняльний аналіз дебіторської та кредиторської зaбopгoваностi (станом на кінець ____ p.), тис, грн.
- •Завдання 6.6
- •Вихідна інформація для комплексної оцінки дебіторської та кредиторської заборгованості
- •Показники комплексної оцінки дебіторської та кредиторської заборгованості
- •3. Аналіз ринкової активності підприємства Завдання 6.7
- •Вихідна інформація для розрахунку показників оцінки ринкової активності підприємства
- •Тема 7 аналіз кредитоспроможності підприємства
- •1. Комплексна (рейтингова) оцінка фінансового стану позичальника-юридичної особи
- •Завдання 7.1
- •Методика виконання
- •Фінансові коефіцієнти для комплексної (рейтингової) оцінки фінансового стану підприємства
- •Бальна шкала рейтингової оцінки фінансових коефіцієнтів
- •Рейтингова оцінка фінансового стану та визначення класу кредитоспроможності (надійності) позичальника
- •1. Оцінка задовільності (незадовільності) структури балансу та перспектив втрати (відновлення) платоспроможності
- •Оцінка структури балансу та перспектив втрати (відновлення) платоспроможності підприємства за______р.
- •2. Побудова багатофакторних моделей діагностики ймовірності банкрутства Завдання 8.2
- •Методика виконання
- •Вихідна інформація для побудови багатофакторних моделей діагностики ймовірності банкрутства підприємства, тис. Гри.
- •Ймовірність затримки платежів для різних значень
- •Результати побудови багатофакторних моделей діагностики ймовірності банкрутства підприємства
- •Завдання 8.3
- •Методика виконання
- •Показники аналізу для виявлення ознак фіктивного банкрутства підприємства
- •Список рекомендованої літератури
Завдання 5.9
За допомогою способу ланцюгових підстановок визначити вплив факторів на зміну показника загальної рентабельності (збитковості) власного капіталу. Сформулювати висновки і обґрунтувати шляхи підвищення загальної рентабельності власного капіталу.
Вихідна інформація: форма №1 „Баланс" і форма №2 „Звіт про фінансові результати" за два роки, табл. 5.8.
Методика виконання
Модель факторного аналізу показника загальної рентабельності (збитковості) власного капіталу:
де РВК- загальна рентабельність (збитковість) власного капіталу, % - відношення прибутку (збитку) від господарської діяльності (П) до середньорічної вартості власного капіталу (ВК), виражене у відсотках;
РК - загальна рентабельність (збитковість) капіталу, % - відношення прибутку (збитку) від господарської діяльності (П) до середньорічної вартості капіталу (К), виражене у відсотках;
КФ3 - коефіцієнт фінансової залежності — відношення середньорічної вартості капіталу (К) до середньорічної вартості власного капіталу (ВК);
РР -рентабельність (збитковість) реалізації, % - відношення прибутку (збитку) від господарської діяльності (П) до чистого доходу (виручки) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг) (ЧД), виражене у відсотках;
КОК- коефіцієнт обертання капіталу - відношення чистого доходу (виручки) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг) (ЧД) до середньорічної вартості капіталу (К);
КОА - коефіцієнт обертання оборотних активів - відношення чистого доходу (виручки) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг) (ЧД) до середньорічної вартості оборотних активів (ОА);
ПВОА - питома вага (коефіцієнт) оборотних активів в капіталі - відношення середньорічної вартості оборотних активів (ОА) до середньорічної вартості капіталу (К);
КЗЛ- коефіцієнт загальної ліквідності – відношення середньорічної вартості оборотних активів (ОА) до середньорічної величини поточних зобов'язань (ПЗ);
ПВ3 - питома вага (коефіцієнт) поточних зобов'язань в капіталі - відношення середньорічної величини поточних зобов'язань (ЯЗ) до середньорічної вартості капіталу (К).
Отже, на зміну показника загальної рентабельності (збитковості) власного капіталу (РВК) впливають наступні фактори: рентабельність (збитковість) реалізації (РР); коефіцієнт обертання оборотних активів (КОА); коефіцієнт загальної ліквідності (КЗЛ): питома вага поточних зобов'язань в капіталі (ПВ); коефіцієнт фінансової залежності (КФЗ).
Розрахунок впливу факторів на зміну результативного показника проводиться за допомогою способу ланцюгових підстановок з використанням інформаціїтабл. 5.12.
Порядок визначення показників 1-5 табл. 5.12 наведено в табл. 5.8.
Середньорічна величина поточних зобов'язань (ПЗ) – форма №1: (ряд. 620, гр. 3 + ряд. 620, гр. 4) /2.
Таблиця 5.12
Вихідна інформація для факторного аналізу загальної рентабельності (збитковості) власного капіталу підприємства
№ з/п |
Показники |
Умовні позна-чення |
_____р. |
_____р. |
Відхилення (+,-) |
|
абсолютне |
відносне,% |
|||||
А |
Б |
В |
1 |
2 |
3=2-1 |
4=3/1 х100 |
1. |
Прибуток (збиток) від господарської діяльності, тис. грн. |
П |
|
|
|
|
2. |
Чистий дохід (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг), тис.грн. |
ЧД |
|
|
|
|
3. |
Середньорічна вартість капіталу, тис.грн. |
К |
|
|
|
|
4. |
Середньорічна вартість власного капіталу, тис.грн. |
ВК |
|
|
|
|
5. |
Середньорічна вартість оборотних активів,тис.грн. |
ОА |
|
|
|
|
6. |
Середньорічна величина поточних зобов'язань, тис. грн. |
ПЗ |
|
|
|
|
7. |
Загальна рентабельність (збитковість) власного капіталу, % (п.1 / п.4 х 100) |
РВК |
|
|
|
х |
8. |
Рентабельність (збитковість) реалізації, % (п. 1 / п.2 х 100) |
РР |
|
|
|
х |
9. |
Коефіцієнт обертання оборотних активів (п.2 / п.5) |
КОА |
|
|
|
х |
10. |
Коефіцієнт загальної ліквідності (п.5 / п.6) |
КЗЛ |
|
|
|
х |
11. |
Питома вага (коефіцієнт) поточних зобов'язань в капіталі (п.6/п.3) |
ПВ3 |
|
|
|
х |
12. |
Коефіцієнт фінансової залежності (п.3 / п.4) |
КФЗ |
|
|
|
х |
За даними табл. 5.12 проводиться розрахунок умовних показників загальної рентабельності (збитковості) власного капіталу, %:
Загальна зміна (+,-) загальної рентабельності (збитковості) власного капіталу, пунктів:
∆РВК = РВК1, - РВК0
∆РВК =
у тому числі за рахунок факторів:
1) рентабельності (збитковості) реалізації:
2) коефіцієнта обертання оборотних активів:
3) коефіцієнта загальної ліквідності:
=
4) питомої ваги (коефіцієнта) поточних зобов'язань в капіталі:
=
5) коефіцієнта фінансової залежності:
Перевірка розрахунку: