- •Анализ результатов финансово-хозяйственной деятельности предприятия
- •Содержание
- •Введение
- •Тема 1. Предмет и задачи экономического анализа
- •Тема 2. Классификация экономического анализа
- •Тема 3. Информационная форма анализа
- •Тема 5.Способы обработки экономической информации
- •5.1.Способ сравнения
- •Динамика основных показателей
- •Выполнение плана по производству продукции
- •5.2.Обеспечение сопоставимости показателей
- •5.3.Использование относительных и средних величин
- •5.4. Способы группировки информации.
- •5.5. Балансовый метод.
- •5.6. Способы измерения влияния факторов в афхд.
- •Раздел 1. Анализ результатов производственно-хозяйственной деятельности предприятия
- •Тема 1.1. Анализ динамики и выполнения плана производства и реализации продукции
- •Тема 1.2. Анализ ассортимента продукции
- •Тема 1.3. Анализ качества готовой продукции, работ, услуг
- •Тема 1.4. Анализ брака на предприятии
- •1.5. Анализ ритмичности работы предприятия
- •Тема 1.6. Анализ факторов, влияющих на объем выпуска продукции
- •Тема 1.7. Анализ состояния и использования основных средств предприятия
- •Тема 1.8. Анализ обеспеченности предприятий материальными ресурсами и их эффективности использование
- •Тема 1.9 Анализ трудовых ресурсов предприятия
- •Тема 1.10. Анализ трудоемкости продукции
- •Тема 1.11. Анализ производительности труда
- •Тема 1.12. Анализ себестоимости продукции, работ, услуг
- •Раздел 2. Анализ финансовых (экономических) результатов хозяйственной деятельности предприятия
- •Тема 2.1. Анализ валового (балансового) результата хозяйственной деятельности предприятия
- •Тема 2.2. Анализ прибыли от продаж
- •2.4. Понятие и значение маржинального анализа
- •2.4.1. Методика маржинального анализа
- •Данные для факторного анализа прибыли по изделию
- •2.4.2. Методика маржинального анализа показателей рентабельности
- •2.4.3. Определение безубыточного объема продаж и зоны безопасности предприятия
- •2.4.6. Определение критической суммы постоянных затрат, переменных расходов на единицу продукции и критического уровня цены реализации
- •Тема 2.5. Анализ распределения прибыли и использования чистой прибыли на предприятии
- •Тема 2.5. Анализ результативности предприятия
- •Раздел 3. Анализ финансового состояния предприятия
- •Тема 3.1. Анализ совокупных активов предприятия
- •Тема 3.2.. Анализ долгосрочных (внеоборотных) активов предприятия
- •Тема 3.3. Анализ текущих (оборотных) активов предприятия
- •Тема 1.4. Анализ денежных текущих активов предприятия
- •Тема 3.5. Анализ дебиторской задолженности предприятия
- •Тема 3.6. Анализ ликвидности совокупных активов предприятия
- •Тема 3.7. Анализ показателей платежеспособности предприятия
- •Тема 3.8. Анализ эффективности использования оборотных средств предприятия
- •Тема 3..9. Анализ совокупных пассивов предприятия
- •Тема 3.10. Оценка заемных источников предприятия
- •Тема 3.11. Анализ показателей, характеризующих финансовую независимость предприятия
- •Тема 3.13. Анализ источников оборотных средств предприятия
- •Тема3.14. Анализ финансовой устойчивости предприятия
- •3.15. Оценка производственно-финансового левериджа
- •3.16.Анализ запаса финансовой устойчивости (зона безубыточности предприятия)
- •Расчет порога рентабельности и запаса финансовой устойчивости предприятия
Тема 3.6. Анализ ликвидности совокупных активов предприятия
Вступая в договорные отношения с покупателем (заказчиком), необходимо проверить его финансовое положение, платежеспособность. Оценка платежеспособности предприятия характеризуется прежде всего степенью ликвидности активов предприятия.
Оценка степени ликвидности активов предприятия - важнейшая задача анализа финансового состояния предприятия. Высокая ликвидность активов предприятия определит его высокую платежеспособность. Платежеспособность предприятия в условиях рынка и конкуренции -важнейший показатель, характеризующий время, которое необходимо для превращения их в денежную наличность с минимальной потерей балансовой стоимости активов.
Естественно, что все активы предприятия имеют различную возможность реализации, т.е превращения их в денежную наличность. На любом предприятии имеются активы, являющиеся денежной наличностью. К ним относятся касса, расчетный счет и валютный счет предприятия. Такие активы называются абсолютно ликвидными.
Краткосрочные финансовые вложения также имеют высокую степень ликвидности. Их можно отнести к высоколиквидным активам или сред неликвидным активам.
К высоколиквидным активам относятся надежная дебиторская задолженность, срок погашения которой наступает в течение 10 дней.
Остальные надежные дебиторы относятся к сред не ликвидным активам.
Ликвидность готовой продукции характеризуется ее конкурентоспособностью. Конкурентоспособность готовой продукции можно определить, проверив срок ее хранения на складе. Если срок хранения не превышает 10 дней, значит такую продукцию можно отнести к конкурентоспособной я среднеликвидной.
Также по степени ликвидности оцениваются и материальные запасы (материалы, сырье и аналогичные ценности).
Легко реализуемые, ликвидные материальные запасы, срок хранения которых не превышает !0 дней, можно отнести к среднеликвидным активам.
Внеоборотные средства - основные средства предприятия, нематериальные активы, как правило, не оцениваются по степени ликвидности, т.к. их основное назначение - длительное участие в хозяйственной деятельности предприятия. Однако, на предприятии могут быть довольно ликвидные основные средства. Например, компьютеры или легко реализуемый автотранспорт. П сотом у исключать такие активы, оценивая ликвидность имущества нецелесообразно. Для оценки ликвидности совокупных активов целесообразно составить следующую таблицу.
Таблица 1.6.1. _0ценка совокупных активов по степени их ликвидности
Показатели
|
Стоимость, т. р.
|
Изменения за период |
Темп прироста за период |
Структура совокупности активов по степени ликвидности
|
||||
На начало периода |
На Коней периода |
На начало периода |
На конец периода |
|||||
Совокупные активы - Всего в том числе: 1. Абсолют неликвидные активы - касса - расчетный счет - валютный счет 2. Высоколиквидные активы • краткосрочные финансовые вложения • дебиторская задолженность. срок погашения которой наступает в течение 10 дней 3. Среднеликвидные активы
|
|
|
|
|
|
|
- надежная дебиторская задолженность, срок погашения которой наступает после 1 0 дней - конкуренто-способная легкореализуемая готовая продукция - незалежалые. легкореализуемые материальные запасы 4. Низколиквидные активы - безнадежные дебиторы - нсконкуренто-способная готовая продукция - залежалые запасы -затраты в незавершенном производстве 5. Прочие активы |
|
|
|
|
|
|
Если наблюдается рост удельного веса низколиквидных активов, необходимо принимать управленческие решения по их ликвидации, т.к. их рост крайне негативно повлияет на общее финансовое положение предприятия:
- вырастут непроизводительные затраты, связанные с хранением готовой нереализуемой продукции, материальных залежалых запасов;
- низколиквидные материальные активы выводят из оборота финансовые ресурсы предприятия;
- низколиквидная дебиторская задолженность приведет к снижению платежеспособности предприятия, к росту просроченной кредиторской задолженности.
Одним из способов предварительной оценки ликвидности является сопоставление определенных активов с определенными пассивами.
Краткосрочные пассивы (обязательства, погашение которых ожидается в течение 12 месяцев со дня отчетной даты) группируются по степени их срочности, а активы — по степени их ликвидности.
Срочные обязательства сопоставляются с абсолют-неликвидными активами. Недостаток абсолютист ликвидных активов должен восполняться надежной дебиторской задолженностью и легкореализуемой готовой продукцией. Прочие краткосрочные обязательства сопоставляются со среднеликвидными активами.
Для характеристики платежеспособности предприятия рассчитываются
коэффициенты, различающиеся набором ликвидных активов, которые рассматриваются в качестве покрытия краткосрочных обязательств. Приводимые теоретические ограничения показателей ликвидности соответствуют, в основном, хозяйственной практике предприятия.
Квысокой ликвидности = Ден.ср-ва + цен.бумаги (срок до 1 мес.) + легкореал.ГП(остатки на складе не более 10 дней)+дебит.задолж.(срок до 1 мес.) / Обязательства предприятия со сроком погашения до 1 месяца
Кликвидности 3-ой степени = Ден.ср-ва + цен.бумаги (срок до 3 мес.) + ГП(остатки на складе не более 10 дней)+дебит.задолж.(сроком не более 3 мес.) / Обязательства предприятия со сроком погашения до 3 месяцев
Кликвидности 3-ей степени = (ден.ср-ва + кратк.фин.влож. + запасы + ГП + дебит.задолж. сроком до 1 года / Обязательства предприятия срок погашения по кот-м до конца года