Тема 10: Планирование финансов организации. Страница 6 из 6. Тема 10. Планирование финансов организации.

1. Финансовое планирование, сущность и методы

2. Бюджетирование финансов организации

3. Налоговое планирование в организации

4. Государственное регулирование финансовой деятельности организаций

1. Финансовое планирование, сущность и методы

Финансовое планирование – одна из основных функций финансов организации. Оно обусловлено самой сущностью: денежные средства авансируются и инвестируются.

ФП в широком смысле – совокупность осмысленной деятельности по сознательной организации финансового оборота, по обеспечению финансовыми ресурсами организации в будущем с целью обеспечения уставных задач

ФП в узком смысле – это процесс разработки системы финансовых планов и плановых показателей по обеспечению жизнедеятельности организации необходимыми финансовыми ресурсами и повышению ее эффективности в будущих периодах.

Основная цель – определение объемов поступления финансовых ресурсов и их распределения, а также для коммерческих организаций – достижение прибыльности.

Задачи и инструменты:

• Обеспечение необходимыми финансовыми ресурсами, инструмент – финпланы, сметы, бюджеты (сводные и частные)

• Определение путей эффективного вложения капитала, его рационального использования, инструмент – разработка внутрихозяйственных норм рентабельности и доходности вложений.

• Установление финансовых отношений с контрагентами – отношение с бюджетом, с кредитными учреждениями, с собственниками, инструменты – налоговые планы, определение регламента распределения прибыли, документы подтверждения кредитной истории, гарантии и поручительства.

• Увеличение прибыли за счет внутрихозяйственных резервов использования денежных средств, инструмент – платежные календари, баланс движения денежных средств (БДДС), кассовые планы.

• Контроль за финсостоянием, платежеспособностью, кредитоспособностью, состоянием денежных фондов, инструмент – нормы по финансовым пропорциями.

• Соблюдение интересов собственников, инструмент – утверждение финансовых отчетов и планов организации, разраобтка внутрихозяйственного норматива доходности (цены капитала собственника).

Основной инструмент финансового планирования – финансовый план. Может быть

• Бюджет, смета – разновидности финансовых планов.

• Кассовый план

• Платежный календарь

• БДДР – баланс доходов и расходов

• ББЛ – бюджет по балансовому листу

Процесс финансового планирования:

1. Анализ финансовой ситуации

2. Разработка финансовой стратегии

3. Составление текущих финансовых планов

4. Корректировка финансовых планов

5. Разработка оперативных финансовых планов

Процесс финансового планирования непрерывен. Он предполагает исполнение перспективных планов и разработка оперативных планов. Поэтому финансовое планирование – это отдельная функция финансов организации. Традиционно в организациях в сентябре-октябре начинается разработка перспективных финансовых планов, но фактически финансовое планирование начинается после утверждения отчетности прошлого периода (июнь-июль), т.е. налицо опережение на полгода примерно.

Элементы финансового планирования

1. Нормы и нормативы (которые касаются финансовых ресурсов)

2. Цели финансового планирования – исходя из ФинОрг’ии

3. Правила и процедуры планирования

Интервалы финансового планирования

• Оперативное планирование – максимальная продолжительность – квартал. Месяц – традиционно период, в течение которого ошибка предельная может не выходить за допустимые рамки. Минимально – 5 дней, т.е. рабочая неделя. Период упреждения – разработка комплексов плановых заданий, результат – реализация кассовых планов и платежных календарей. Управление в основном только деньгами.

• Текущее планирование – максимальная продолжительность 1 год, минимальная – определяется оперативным. Разрабатываются конкретные финансовые планы, реализующие финансовую стратегию: план доходов и расходов, БДДР, Отчет о прибылях и убытках. Управляется не только денежная, но и материальная составляющая.

• Перспективное планирование от 1 года и больше. Наиболее оптимальный максимальный период – 5 лет из-за временной стоимости денег. В рамках данного планирования разрабатывается финансовая стратегия и прогнозы финансовой деятельности. Инструменты: прогноз (основных финансовых параметров) бухгалтерского баланса, прибылей и убытков, движения денежных средств.

Наиболее достоверная информация – в рамках текущего планирования.

Проблемы финансового планирования также связаны с наличием финансовых ограничителей (внешних и внутренних), что приводит к низкой достоверности информации:

• 1-ый уровень: критерии банкротства (коэффициент текущей ликвидности, обеспеченность оборотных активов собственными источниками)

• 2-ой уровень: соотношение доходности, ликвидности и риска. Экспертное мнение финансиста-плановика оказывает непосредственное влияние.

• 3-ий уровень: предельные характеристики источников финансирования. Критериальное значение коэффициента автономии, финансовый рычаг.

• 4-ый уровень: связан с параметрами цикла движение денежных средств (денежного потока). Продолжительность операционного и финансового цикла и минимальный объем денежных средств.

В планировании максимальная величина отклонения плана – 3%. Если больше – то система финансового планирования не эффективна. Нужно определять, либо это под воздействием изменения внешней среды, либо внутренние.

Принципы планирования

• научность

• комплексность

• оптимальность

Методы планирования:

• нормативный

• расчетно-аналитический

• балансовый

• на базе маржинального анализа

• метод оптимизации плановых решений

• экономико-математическое моделирование

• сетевой метод

Для реализации функций ФП разрабатываются технологии финансового планирования.

Известны хорошо 2 технологии финансового планирования. Наличие их связано с наличием ограничения на финансовые ресурсы и ограничений на иные ресурсы.

Финансовые ресурсы состоят из доходов и поступлений. Отличие принципиальное между ними – накапливают или нет собственный капитал.

Если имеются существенные ограничения на финансовые ресурсы, то применяется технология бюджетирование, если нет, то – традиционная технология финансового планирования, это означает, что в отношения получения доходов нет ограничений, и сначала планируется производство, а затем реализация. В этом случае есть ограничения по материальным ресурсам, либо размером трудовых ресурсов.

На предприятии есть штатная единица, которая занимается финансовым планированием и составляет инструменты ФП.

В рамках технологии бюджетирования нельзя получать доходы неограниченно, в силу невозможности разместить товар на рынке.