6.4. Фінансова діяльність

У цьому розділі наведено показники, наявність і поєднання яких відображають фінансову діяльність підприємства (табл. 5).

Величина власного капіталу 25000 грн. задається умовами п.16. Ці кошти інвестуються в проект разом з іншими і не потребують погашення чи відрахування процентів з даної суми.

Короткострокові кредити в цьому прикладі не наведено, але цілком реальні в будь-якому проекті, залежно від умов і можливостей фінансового розвитку підприємства.

Довгострокові кредити (130000 грн.) у нашому прикладі використовуються для закупівлі обладнання. Слід звернути увагу на умови повернення основної суми кредиту в даному окремому випадку. Початок погашення основної суми кредиту припадає на другий рік. Основна сума кредиту погашається рівними частинами, тобто протягом чотирьох років. Отже,

130000 : 4 = 32500 грн. – щорічна сума до закінчення реалізації проекту.

Якби строки погашення були іншими, наприклад, починаючи з першого року, то

130000 : 5 = 26000 грн. – щорічна сума погашення кредиту.

Виплата дивідендів у нашому випадку передбачена, але цей показник, як і вищевказаний (короткострокові кредити), реальний в будь-якому проекті, наприклад, якби наше підприємство було акціонерним товариством тощо.

Сальдо фінансової діяльності являє собою порічний потік фінансів, що беруть участь у проекті.

Сальдо (розрахунок) – різниця (дебетова чи кредитова) по завершенні розрахунку, яка переноситься на нову сторінку фінансової книги.

Якщо скласти по стовпцях усі попередні показники (зі знаком “+” чи “–”), можна побачити, що протягом першого року інвестовано в проект 155000 грн. Далі, згідно з умовами, щороку виплачується основна сума кредиту.

Таким чином:

Показник	Значення за кроками розрахунку
	1	2	3	4	5
Сальдо фінансової діяльності	155000	32500	32500	32500	32500

Для розрахунку показника “потік реальних грошей” потрібні дані таблиць № 4 і № 2.

№ п/п	Показник	Значення за кроками розрахунку
		1	2	3	4	5	Σ
13	Чистий доход від операцій	40350	102818	177064,2	257853,2	249767,2	827852,6

№ п/п	Показник	Обладнання	Будівля	Земля	Інше	Разом
8	Чиста ліквідаційна вартість	9828	–	–	–	9828

Протягом першого року нами інвестовано 155000 грн., згідно з розрахунком чистий доход реальних грошей у перший рік становитиме:

-155000 + 40350 = -114650 грн.

В наступні чотири роки інвестиції не робляться. Тому значення показника п. 13 табл. 4 по другому, третьому, четвертому роках ідентичні значенням показника “потік реальних грошей” табл. 5.. П’ятого року значення показника “потік реальних грошей” збільшується на суму чистої ліквідаційної вартості, що з’являється на п’ятий рік реалізації проекту:

249767,2 + 9828 = 259595,2 грн.

Результати фінансової діяльності наведено в табл. 5.

Таблиця 5.