Добавил:
Upload Опубликованный материал нарушает ваши авторские права? Сообщите нам.
Вуз: Предмет: Файл:
ответы все.docx
Скачиваний:
0
Добавлен:
02.09.2019
Размер:
84.01 Кб
Скачать

Задачи Васильева в.Л.

  1. Коэффициент автономии = (уставной капитал + фонды накопления + нераспределенная прибыль + резервный капитал)/ капитал = (10+15+20+25)/(10+15+20+25+30+20)= 0,545

  2. Коэффициент абсолютной ликвидности = (денежные средства + краткосрочные финансовые вложения)/ краткосрочная задолженность = (200+15)/70 = 3,07

  3. Средняя прибыль предприятия =(количество предприятий промышленности*прибыль + количество предприятий малого бизнеса*прибыль)/ всего предприятий = (40*20+30*10)/70 = 15,7

  4. Аналитическая "Модель Альтмана". Она представляет собой алгоритм интегральной оценки угрозы банкротства предприятия, основанный на комплексном учете важнейших показателей, диагностирующих кризисное финансовое его состояние. На основе обследования предприятий-банкротов Э. Альтман определил коэффициенты значимости отдельных факторов в интегральной оценке вероятности банкротства. Модель Альтмана имеет следующий вид:

Z = 1,2 * Х1 + 1,4 * X2 + 3,3 * Хз + 0,6 * Х4 + 1,0 * Xs,

где Z — интегральный показатель уровня угрозы банкротства ("Z- счет Альтмана");

Х1 - отношение оборотных активов (рабочего капитала) к сумме всех активов предприятия;

Х2 - уровень рентабельности капитала;

Хз — уровень доходности активов;

Х4 — коэффициент соотношения собственного и заемного капитала;

Х5 — оборачиваемость активов (в числе оборотов).

  1. Хср.А= (2+3)/2=2,5; Хср.В= (1+4)/2 = 2,5

Среднее квадратическое отклонение =

А = = 0.5

B = = 1.5

Более рисковый проект В.

  1. Главные составляющие уровня инвестиционной привлекательности: инвестиционный потенциал и инвестиционный риск. Есть еще третья составляющая - это законодательные условия в регионе, но можно рассматривать ее в составе инвестиционного риска.

  2. npv = суммарные денежные потоки с учетом дисконтирования – инвестиции = (30-9)/(1+0.15)1 – 20 = -1,74

PI = суммарные денежные потоки с учетом дисконтирования/инвестиции = 18,26/20 =0,913

T = 20/18.26 = 1.096

  1. Формула расчета порога рентабельности в денежном выражении:

ПРд = В*Зпост/(В - Зпер)

ПР = 20*400/20-10 = 800

Формула расчета порога рентабельности в натуральном выражении (в штуках продукции или товара):

ПРн = Зпост / (Ц - ЗСпер)

ПР = 400/20-10 = 40

  1. Оборачиваемость дебиторской задолженности = Выручка/деб. задолженность = 2000/100 = 20 об.

В днях = 365*ДЗ/В = 365*100/2000 = 18,25 дней.

  1. Базисный темп роста инфляции = 2010/2008 = 17,5/12,5 = 1,4

Цепной темп роста инфляции = 2010/2009 = 17,5/15 = 1,17

  1. Коэффициент маневренности = (уставной капитал + фонды накопления + резервный фонд + нераспределенная прибыль – основные фонды) /(уставной капитал + фонды накопления + резервный фонд + нераспределенная прибыль) = (10+15+20+25-20)/(10+15+20+25) = 0,71

  2. Коэффициент текущей ликвидности = (денежные средства + краткосрочные финансовые вложения – расходы будущих периодов + дебиторская задолженность + запасы)/ краткосрочная задолженность = (20+15-30+50+400+10)/ 70= 6,64

  3. Рентабельность = Прибыль/выручка, где прибыль = выручка - затраты

Средняя рентабельность = (предприятия промышленности*рентабельность + предприятия малого бизнеса*рентабельность )/ количество предприятий = (15*0,33+25*0,12)/40 = 0,199

  1. Экономическая добавленная стоимость = прибыль – стоимость капитала*капитал

Стоимость фирмы = чистые активы + экономическая добавленная стоимость.

ЭДС = 5-0,2*30 = -1

Стоимость фирмы = 10-20-1 = -11.

  1. Индекс изменения товарооборота = выручка отчетного года/ выручка базисного года

Пр1 = 10/10=1

Пр2 = 40/15= 2,67

  1. Годовая конечная доходность облигации = (годовой купонный доход + (номинал – покупная цена/годы))/покупная цена = (2,25+5/3)/10 = 0,392

  2. Текущая цена = сумма, выплачиваемая при погашении облигации/ (1+требуемая годовая ставка дохода)годы = 10/(1+0,25)2= 6,4

Объем производства, шт.

Совокупные издержки, руб.

Постоянные издержки

Переменные издержки

20

100

20*2 = 40

30

120

30*2=60

40

140

40*2=80

Итого

300

120

180

Q = 40-20=20

З = 140-100=40

З/Q= 2

  1. Коэффициент оборачиваемости основного капитала = выручка/основной капитал = (20+10)/(80-30) = 0,6

  2. Будущая стоимость денег = текущая стоимость*(1+ставка дисконтирования)год = 175*(1+0,1)2 = 144,63

  3. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств = (долгосрочные заемные средства + кредиторская задолженность)/ (уставной капитал + фонды накопления + нераспределенная прибыль + резервный капитал + целевые) = (30+10)/(10+15+20+25+40)= 0,36

  4. Коэффициент критической ликвидности = (денежные средства + краткосрочные вложения + деб. задолженность в течение года)/краткосрочная задолженность = 225/60 = 3,75

2009

2010

Темп роста

Удельный вес

Собственный капитал (СК)

15

20

20/15=1,33

80% (20+5 -100%, 20 -80%)

Заемный капитал (ЗК)

10

5

5/10=0,5

20%

  1. Метод Дюпон

ROE = чистая прибыль/суммарные активы * суммарные активы/акционерный капитал = 2/30*30/12 = 6

  1. Коэффициент вариации = /хср=0,33

  2. Годовая конечная доходность акции =(дивиденды + (продажная цена - покупная)/годы)/ цена покупки = (2 + 15-20)/20 = -0,15

  3. Цена акции = (текущие дивиденды*(1+темп прироста дивидендов))/требуемый доход – темп прироста = 10*(1+0,15)/(0,05-0,15)= -115 скорее всего Львович перепутал темп прироста с требуемым доходом, было бы 105.

  4. Запас финансовой прочности = Выручка – Порог рентабельности

Формула расчета порога рентабельности в денежном выражении:

ПРд = В*Зпост/(В - Зпер)

ПР = 20*200/20-15 = 800

Выручка = 40*20 = 800.

Запас финансовой прочности = 0.

  1. Коэффициент оборачиваемости нематериальных активов = выручка/нематериальные активы = (20+10)/(50-30)= 1,5

  2. Текущая стоимость денег = будущая стоимость/ (1+количество лет*ставка дисконтирования) = 10/(1+0,15*3) =6,897.

Тут вы можете оставить комментарий к выбранному абзацу или сообщить об ошибке.

Оставленные комментарии видны всем.