1 Вариант

1. акция – эмиссионная ценная бумага, закрепляющая права ее держателя на получение части прибыли АО в виде дивидендов на участие в управлении и не часть имущества, остающегося после его ликвидации.

Акции обладают следующими свойствами:

1. Титул собственности

2. Не имеет срока существования;

3. Ограниченная ответственность;

4. Неделимость;

5. Могут расщепляться и консолидироваться

2. Облигация – эмиссионная ценная бумага, закрепляющая право ее держателя на получение от эмитента облигации в предусмотренный ею срок ее номинальной стоимости или иного имущественного эквивалента и зафиксированного в ней % от номинальной стоимости и иные имущественные права.

3. Переводной вексель – документ, регулирующий вексельные отношения трех сторон: кредитора (трассант), должника (трассат), получателя платежа (ремитент). Акцепт-согласие оплатить вексель в пользу векселедержателя ,предъявившего вексель к оплате. Лицо, совершившее акцепт - акцептант. Акцепт отмечается на лицевой стороне векселя.

Реквизиты:( спроси надо ли это)

1. Наименование ценной бумаги

2. Вексельная сумма

3. Наименование плательщика: по предъявлении, во сколько-то времени от предъявления, во сколько-то времени от составления, на определенный день

4. Наименование получателя платежа

5. Место платежа (нахождение плательщика)

6. Указание места и даты составления векселя

7. Подпись векселедателя

4. Фьючерс – стандартный биржевой договор кули-продажи биржевого актива в определенный момент времени в будущем, по цене установленной сторонами сделки, в момент ее заключения.

5. Евро-бумага – ценные бумаги, выпущенные в валюте, являющейся иностранной для эмитента, размещаемые среди зарубежных инвесторов, для которых данная валюта тоже является иностранной.

Задача1

Прибыль(МД) = 820 000р. УК = 4 500 000р. Пр. акции = 15% СТ.Д. = 20% Номинальная стоимость акции = 150р. СТ.Д. об.ак. -?

4500000 *15% = 675000руб – стоимость привилигированных акций в уставном капитала; 675 000*20% = 135000руб-дивиденд по привилигированным акциям 820000-135000=685000р-масса дивиденда по обыкновенным акциям 4500000*85% = 3825000-стоиомсть об.акций в УК Ставка дивиденда по обык.акциям = 685000/3825000 *100=17,9%

Задача2

Н = 3 000р. N = 3 года Доход = 300 р. Премия = 10% (300) Скуп. - ?Стек. - ?Скон. - ?

Скуп. = Дох/Н*100% = 300/3 000*100% = 10% Стек. = Дох/Кр*100% = 300/3 300*100% = 9,09% Кр = Н+премия = 3 000+300 =3 300 р. Скон. = (Дох.*n – премия)/(Кр*n)*100% = (900-300)/(3300*3) *100 = 6.06%

2 Вариант

1. Типы привилегированных акций:

• Кумулятивные – являются такие акции, по которым невыплаченный или не полностью выплаченный дивиденд размер которого определен в уставе накапливается и выплачивается в последствии. Владельцы кумулятивных акций получают право голоса на тот период в течении которого дивиденды не выплачивались, он теряет право голоса с момента выплаты накопленных дивидендов в полном размере.

• Конвертируемые – такие акций, которые могут обмениваться на обыкновенные акции или другие типы привилигированных акций. При выпуске этих акций должно быть определены возможности и условия обмена, период конверсии, пропорциональность и курс обмена.

2. Стоимостные оценки облигаций:

1. Номинальная – стоимость напечатана на сомой облигации и означает сумму, которая берется взаймы и подлежит возврату по истечении срока облигационного займа

2. Рыночная цена – по этой цене облигации продаются и покупаются с момента эмиссии идо погашения.

3. Текущая стоимость облигаций (приведенная стоимость) – это такая сумма денег которую инвестор должен заплатить за финансовые средства чтобы через определенные промежутки времени это средства приносило ему требуемые суммы денег.

4. Выкупная цена – цена, по которой эмитент по истечению срока займа погашает облигации.

5. Курс облигаций – значение рыночно цены облигации, выраженной в % к ее номиналу.

3. Простой вексель – это обязательство векселедержателя уплатить до наступления срока или в срок платежа определенную сумму денег держателю векселя.

Реквизиты бланка:

1. Индоссамент – передаточная надпись на оборотной стороне векселя или на присоединенном к нему добавочном листе (алонджи) .

2. Аваль – вексельное поручительство

4. Ценовой механизм опционов:(спроси что именно надо)

1. Премия

2. Цена исполненья или страйковая цена – цена, по которой опционный контракт дает право купить или продать соответствующий актив.

Стоимостная оценка опциона:

1. Внутренняя стоимость – разница между текущей ценой и ценой исполненья. Внутренняя стоимость является нижней границей премии, т..е. это доход держателя который он получил бы в случае немедленной реализации контракта.

2. Временная стоимость – разница между премией и внутренней стоимостью.

5. Евро-ноты – это краткосрочные долговые обязательства они обычно выпускаются на срок 3и6 месяцев и гарантируются инвестиционным банком или группой банков, которые либо сами выкупают либо продлевают заемщику кредитную линию..

Евро - облигации – облигации, размещаемые одновременно на рынках нескольких стран, кроме страны эмитента и номинированные в валюте, не являющиеся национальной, по отношению к эмитенту.

Задача 1

УК = 15 000 000 р. Кол. Об.ак. = 75 000 шт. Кол. Пр.ак. = 25 000 шт. Прибыль = 3 450 000 р. (МД) МассаДивид пр.ак. = 15% от прибыли СТ.Д об.ак. - ?

15000000/100000=150 руб=номинал 3450000*15%=517500 р-масса дивиденда по привилигир.акциям 3450000-517500=2932500р-масса дивиденда по обык.акциям 2932500/75000=39,1р-дивиденд на 1 обыкн.акцию Ставка дивиденда по обык.ак=39,1/150*100=26,6% Дивдиеднд на 1 привил.акцию=517500/25000=20,7рб- Ставка дивиденда по привил.акциям=20,7/150*100=13,8%

Задача 2

Н = 1 000 р. Д = 25% (250р.) N = 2 года Цена размещ. = 1 100 р. (рын.) Тек - ? рын. - ? кон. - ?

Дивиденд на одну акцию=1000*25%=250руб Тек. = Д/Ц приобр.*100% = 250/1 000*100% = 25% Рын. = Д/Ц рын.*100% = 250/1 100*100% = 22,7% Кон. = (сумма Д*n + (Ц1-Ц))/Ц*т*100% = (250*2+(1 100-1 000))/1 000*2*100% = 30%