- •1. Рынок ценных бумаг как сегмент финансового рынка.
- •2. Первичный и вторичный рынок ценных бумаг
- •3. Саморегулируемые организации профессиональных участников рцб
- •4. Эмиссия ценных бумаг и ее этапы.
- •Котировка ценных бумаг.
- •6. Профессиональная деятельность на рцб.
- •Понятие и классификация ценных бумаг
- •Классификация ценных бумаг, имеющая как юридическое, так и экономическое значение. Ценные бумаги можно классифицировать по следующим признакам:
- •Свойства ценных бумаг. Ценными бумагами признаются права, отвечающие следующим фундаментальным требованиям:
- •Стоимость и цена ценных бумаг. Ценная бумага обладает двумя стоимостями: номинальной (нарицательной) стоимостью и курсовой (рыночной) стоимостью.
- •В статье 143 гк рф приводится перечень видов ценных бумаг
- •8. Использование финансовых инструментов на рцб
- •Классификация государственных ценных бумаг
- •Муниципальные ценные бумаги: цели и формы их выпуска
- •Эмитенты и инвесторы на рынке международных ценных бумаг
- •Сравнение еврооблигаций и международных облигаций
- •12. Классические виды корпоративных ценных бумаг и их характеристика.
- •Инвестиционные свойства акции
- •Виды и типы облигаций
- •Цена в процентах *номинал * количество облигаций,
- •15. Вексельные процедуры: акцепт, аваль, индоссамент
- •16. Инвестиционная деятельность финансово - кредитных институтов на рынке ценных бумаг
- •Организация выпуска банками ценных бумаг
- •18. Характеристика кассовых, срочных и арбитражных сделок
- •19. Организация страхования и хеджирования на биржевых рынках
- •Расчетно-кассовое и информационное обслуживание торговых сделок
- •Управление ликвидностью на фондовых рынках
- •Стандарты расчетов на классическом рынке ртс
- •Специфика ценообразования при эмиссионной деятельности
- •24. Цена открытия, цена отсечения, цена закрытия сделки
- •Виды аукционов в торгово-расчетном комплексе ртс
- •Фундаментальный и технический анализ рцб и их соотношение.
- •Классификация рисков на рцб
- •28. Прогнозные сценарии развития рынка ценных бумаг
- •29. Интеграционные процессы на рынке ценных бумаг
- •30.Моделирование Центрального депозитария в российской учетной системе.
- •Краткий терминологический словарь
Сравнение еврооблигаций и международных облигаций
Критерии |
Еврооблигации |
Международные облигации |
Валюта |
Иностранная для эмитента, евровалюта |
Иностранная для эмитента из конкретного государства, валюта страны размещения займа |
Инвестиционный синдикат данной страны |
Специализированный синдикат андеррайтеров |
Синдикат андеррайтеров из агентов по размещению |
Владельцы |
Иностранные инвесторы |
Инвесторы страны размещения займа |
Преимущества |
Большое количество потенциальных инвесторов, расширенная территория размещения |
Возможность тщательного изучения рынка размещения и минимизации страновых рисков |
Недостатки |
Высокий страновой риск |
Относительно ограниченный круг инвесторов; ограниченная территория размещения |
12. Классические виды корпоративных ценных бумаг и их характеристика.
Корпоративные ценные бумаги на рынке ценных бумаг в основном представлены акциями акционерных обществ и долговыми обязательствами, облигациями. Но их перечень не ограничивается выпуском акций или облигаций, а также представлены жилищными сертификатами, векселями, складскими свидетельствами. Характерным признаком, объединяющим их, является наличие эмитента, не имеющего отношения к государственным органам управления. Корпоративные ценные бумаги обслуживают отношения между акционерами и акционерным обществом, непосредственно между акционерными обществами, эмитентом и инвесторами, продавцом и покупателем товаров. Выпуск, обращение, обслуживание, погашение, выплата дохода и соблюдение прав собственности по этому виду ценных бумаг осуществляются на основе действующего законодательства. Корпоративные ценные бумаги являются инструментами, наиболее подходящими для получения дохода, как, например, облигации с большой купонной ставкой, долевые инструменты (акции, паи) с высоким доходом. Для роста капитала более подходят долевые инструменты паевых фондов и облигации с нулевым купоном. С низким риском обычно связаны такие финансовые инструменты, как ценные бумаги компаний с высоким кредитным рейтингом или ценные бумаги взаимных фондов. Высокорисковыми являются инвестиции в долевые инструменты в случаях, если акции не котируются на бирже, и производные инструменты - фьючерсы или опционы.
Таблица 2. Сравнительная характеристика операций с корпоративными ценными бумагами
Действия оператора (портфельного менеджера) |
Виды операций с корпоративными ценными бумагами |
стратегический инвестор |
приобретение акций для контроля над собственностью, участия в капитале или достижения иных целей, связанных с долевой природой данных ценных бумаг |
портфельный инвестор |
вложения в ценные бумаги с целью выгодного размещения средств, обеспечения их диверсификации и получения как регулярного (дивиденд, процент), так и спекулятивного дохода от их последующей продажи; - кратковременные спекуляции и арбитражные сделки |
спекулянт |
кратковременные спекуляции и арбитражные сделки |
кредитор
|
сделки «репо» или вложения в векселя и другие долговые обязательства, являющиеся, по сути, формами кредитования |