- •1. Рынок ценных бумаг как сегмент финансового рынка.
- •2. Первичный и вторичный рынок ценных бумаг
- •3. Саморегулируемые организации профессиональных участников рцб
- •4. Эмиссия ценных бумаг и ее этапы.
- •Котировка ценных бумаг.
- •6. Профессиональная деятельность на рцб.
- •Понятие и классификация ценных бумаг
- •Классификация ценных бумаг, имеющая как юридическое, так и экономическое значение. Ценные бумаги можно классифицировать по следующим признакам:
- •Свойства ценных бумаг. Ценными бумагами признаются права, отвечающие следующим фундаментальным требованиям:
- •Стоимость и цена ценных бумаг. Ценная бумага обладает двумя стоимостями: номинальной (нарицательной) стоимостью и курсовой (рыночной) стоимостью.
- •В статье 143 гк рф приводится перечень видов ценных бумаг
- •8. Использование финансовых инструментов на рцб
- •Классификация государственных ценных бумаг
- •Муниципальные ценные бумаги: цели и формы их выпуска
- •Эмитенты и инвесторы на рынке международных ценных бумаг
- •Сравнение еврооблигаций и международных облигаций
- •12. Классические виды корпоративных ценных бумаг и их характеристика.
- •Инвестиционные свойства акции
- •Виды и типы облигаций
- •Цена в процентах *номинал * количество облигаций,
- •15. Вексельные процедуры: акцепт, аваль, индоссамент
- •16. Инвестиционная деятельность финансово - кредитных институтов на рынке ценных бумаг
- •Организация выпуска банками ценных бумаг
- •18. Характеристика кассовых, срочных и арбитражных сделок
- •19. Организация страхования и хеджирования на биржевых рынках
- •Расчетно-кассовое и информационное обслуживание торговых сделок
- •Управление ликвидностью на фондовых рынках
- •Стандарты расчетов на классическом рынке ртс
- •Специфика ценообразования при эмиссионной деятельности
- •24. Цена открытия, цена отсечения, цена закрытия сделки
- •Виды аукционов в торгово-расчетном комплексе ртс
- •Фундаментальный и технический анализ рцб и их соотношение.
- •Классификация рисков на рцб
- •28. Прогнозные сценарии развития рынка ценных бумаг
- •29. Интеграционные процессы на рынке ценных бумаг
- •30.Моделирование Центрального депозитария в российской учетной системе.
- •Краткий терминологический словарь
16. Инвестиционная деятельность финансово - кредитных институтов на рынке ценных бумаг
Проблема взаимодействия банков с рынком ценных бумаг имеет два аспекта: - аспект инфраструктуры рынка ценных бумаг и место в ней коммерческих банков (формы участия банков на рынке ценных бумаг; регулирование их деятельности со стороны ЦБ РФ и ФСФР);
- аспект устойчивости банковской системы. Для этого необходимо определить влияние операций с ценными бумагами на обеспечение ликвидности и доходности банков, а также на уровень рисков банковской системы. При этом необходимо учитывать налоговое регулирование операций банка с ценными бумагами, и его влияние на стратегию поведения банка на рынке ценных бумаг. С другой стороны, оценить влияние резервных требований, устанавливаемых Банком России,
Профессиональным участником РЦБ, выполняющим деятельность с ценными бумагами, является инвестиционная компания. Этот вид деятельности включает определение условий и подготовку новых выпусков ценных бумаг, покупку ценных бумаг у эмитентов для дальнейшей перепродажи их инвесторам, гарантирование размещения, создание синдикатов по подписке или групп по продаже новых выпусков. Кроме того, для поддержания активного вторичного рынка вновь выпущенных ценных бумаг инвестиционная компания оставляет у себя часть выпуска для продажи, так как она имеет право работать в качестве финансового брокера через фондовую биржу. Для осуществления дилерской деятельности инвестиционная компания должна быть зарегистрирована в ФСФР на ведение определенной инвестиционной деятельности. Поэтому в штате компании должны быть специалисты, имеющие соответствующие квалификационные аттестаты. Кроме того, она должна располагать необходимым минимальным собственным капиталом в размере 75 тыс. евро, а для проведения брокерских операций с физическими лицами – 450 тыс. евро. Требование достаточности капитала призвано обеспечить необходимую финансовую устойчивость инвестиционной компании.
Организация выпуска банками ценных бумаг
В отличие от всех других эмитентов, банк имеет возможность проводить эмиссию, а также осуществлять выпуск ценных бумаг.
Выпуск ценных бумаг, производится за счет денежных средств клиентов, размещенных на различных банковских счетах. Так, если у клиента открыт расчетный или текущий счет, то ему выписывается чек или чековая книжка.
Если средства размещены на депозите или на сберегательном счете, то, соответственно производится выпуск депозитных или сберегательных сертификатов.
С другой стороны, банк выступает как эмитент на рынке акций и облигаций.
Кроме того, он предоставляет услуги по покупке или продаже ценных бумаг по поручению и за счет клиентов, размещение их в депозитарии, проведение
операций по кредитованию под залог ценных бумаг.
18. Характеристика кассовых, срочных и арбитражных сделок
Срочные сделки - это специфические инструменты финансового рынка, использующиеся для управления ценовыми рисками и основанные на будущей стоимости базового актива. Таким образом, срочная сделка обязательно должна быть ориентирована на будущее и, кроме того, давать потенциальную возможность управления ценовыми рисками. Типичным для кассовой сделки является то, что ее выполнение в основном происходит непосредственно после заключения сделки. Как, например, операция должна быть завершена не позднее второго рабочего дня после заключения сделки. С другой стороны, могут применяться и дифференцированные сроки выполнения кассовых операций — от немедленной оплаты до пяти дней. Следует указать, что сами ценные бумаги физически не участвуют в операциях, потому что, как правило, размещены в депозитарии, а расчеты по ним производятся в системе клиринга. Арбитраж - операция по одновременной покупке и продаже одних и тех же акций на нескольких секторах рынка, например, покупка на первичном рынке, а продажа на вторичном рынке.