2. Классификация валютных систем и их элементы.

Валютная система – форма организации отношений валютного рынка.

Валютные системы возникают и функционируют в зависимости от развития объективных (видов и форм денег) и субъективных (традиций, соглашений, договоров) факторов. Классификация валютных систем основывается на признаке уровня организации. Если валютная система построена в рамках отдельного государства, то говорят о национальной валютной системе, если в неё входит несколько стран, то ее определяют как международную валютную систему. Высший уровень организации валютной системы – мировой.

Развитая валютная система включает следующие элементы:

1. валютные средства, используемые как расчётно-платёжные или счётные;

2. валютные рынки;

3. валютно-финансовые организации;

4. режим определения валютного курса;

5. правила проведения расчётов в валюте;

6. условия валютных ограничений и механизм валютного регулирования и валютного контроля;

7. межгосударственные договоренности по валютно-финансовым вопросам.

С исторической точки зрения выделяются основные формы международных расчётно-платёжных и счётных средств:

1. монетарное золото;

2. свободно конвертируемые валюты;

3. международные денежные единицы;

4. международные счётные единицы.

Золото до 1 мировой войны было основным валютным материалом.

Свободно конвертируемые валюты в настоящее время повсеместно используются в рамках валютных систем как общепризнанные средства платежа и расчётов.

Международные денежные единицы выполняют отдельные функции денег. Они существуют только в безналичной форме. Примером является СДР (Special Drawing Rights –специальные права заимствования) – искусственно созданные международные счётные и резервные средства, выпускаемые МВФ с 1970 г. СДР предназначены для уравновешивания сальдо платёжных балансов, пополнения официальных валютных резервов и расчётов с МВФ. Они эмитируются МВФ в виде кредитовых записей на специальных счетах пропорционально квотам стран-участников. Для определения цены СДР используется метод корзины валют (USD, EUR, GBP, JPY).

Международные счётные единицы выполняют только функцию меры стоимости, используются для стоимостных сопоставлений, выражения совместного бюджета группы государств (в СЭВ переводной рубль, в Евросоюзе –ЭКЮ с 1979 г.).

Высоколиквидные финансовые активы, находящиеся в распоряжении ЦБ и минфина, составляют международные резервы государства. Они используются для финансирования дефицита платёжного баланса страны. Международные резервы складываются из:

- монетарного золота;

- СДР;

- резервной позиции в МВФ;

- иностранной валюты.

На основе накопленных международных резервов определяется международная ликвидность.

Международной ликвидностью называется способность страны обеспечить свои краткосрочные внешние обязательства общепризнанными платёжными средствами. Официальные резервы страны определяют безусловную ликвидность. Заёмные средства образуют условную ликвидность.

Валютно-финансовые организации подразделяются на национальные и международные.

Основными международными валютно-финансовыми организациями являются МВФ, группа Мирового банка, включая МБРР, Банк международных расчётов в г. Базель (Швейцария), а также региональные банки Европы, Азии, Африки и Латинской Америки. В последние годы усилилась роль Европейской системы центральных банков.