Цели ir в период, предшествующий регистрации

Стоит выделить 2 основные цели отношений с инвесторами в этот период:

1. информирование финансового сообщества и общественности о компании и ее бизнесе.

2. Установление модели коммуникационной активности

Компаниям следует начинать осуществление этих целей хотя бы за год до регистрации, так как после ее начала SEC на некоторое установленное время запрещает маркетинговую активность, такую как выпуск пресс-релизов, написание речей для road-show и др.

IR-план любой компании будет включать в себя следующие пункты:

1. Текущая PR-и рекламная кампания – сможет ли она повлиять на потенциальных инвесторов;

2. Какие у компании планы на будущее? Планирует ли компания расширяться вертикально или горизонтально? Намерена ли она развивать свой бизнес локально или расширять его на новые рынки сбыта? Какова миссия компании на рынке?

3. Какую сумму средств планируется получить в результате выпуска акций?

4. Какова ситуация на рынке?

5. Какова сфера деятельности компании?

Переход от предрегистрационного перио­да к стадии регистрации довольно размыт. По правилам SEC, действиями, после кото­рых компания может официально считать­ся находящейся в стадии регистрации, яв­ляются: заседание совета директоров, на котором официально приняты решение и планы по IРО; выпуск пресс-релиза с офи­циальным заявлением о намерении пуб­лично разместить акции; финальный вы­бор андеррайтера. Все эти действия показывают серьезность намерения компании осуществить размещение.

Заявление о регистрации

Первоначальная задача компании и ко­манды по регистрации - составление «За­явления о регистрации», документа, опи­сывающего компанию в предписанном правилами SEC формате. Этот документ включает в себя информа­цию о возможных рисках, дивидендах, капитализации, консолидированную финан­совую информацию, описание бизнеса компании, биографии менеджмента ком­пании, экспертные оценки и т.д. После составления данного документа он отдается на утверждение в SEC, а также может распространяться в качестве «предварительной брошюры». После того как SEC его утвердит, он становится «офи­циальной брошюрой».

Due Diligence

Due diligence - интенсивная проверка пред­ставленной информации о компании и ее планах. Это делается для того, чтобы по­том можно было оперативно ответить на любые претензии к компании. Процесс IРО является большим риском для компа­нии, и due diligence помогает снизить риск предоставления широкой общественнос­ти неверной информации о компании. Процесс due diligence обычно включает в себя исследование рынка, на котором компания работает, и юридический аудит компании. Кроме того, исследуются услуги и продукция компании, ее отношения с клиентами, поставщиками, банками, кре­диторами, профессиональными ассоциа­циями. Этот процесс также включает ин­тервью с ключевыми фигурами в компа­нии, посещение офисов, заводов, консуль­тации с техническими экспертами. При этом каждый документ официально ут­верждается .

Обязанностью специалиста по IR является написание пресс-релиза к каждому пункту расписания, подготовка роуд-шоу, учас­тие в написании «Заявления о регистра­ции», помощь в процессе проведения due diligence. В период IРО каждый из этих пунктов является жизненно важным. В дальнейшем IR-специалисту предстоит вести соответствующий раздел на сайте, выпускать месячный и квартальный Investor newsletter, готовить материалы к собранию акционеров и само это событие.

Главным в работе специалиста по IR явля­ется способность просчитывать ситуацию. Любая новость, положительная или отри­цательная, всегда сказывается на котиров­ках акций компании, на отношении инвес­тиционного сообщества. От работы спе­циалиста по IR во многом зависит успех усилий менеджмента. От него они будут узнавать об успехах и неудачах, и каждая новость должна быть подана так, чтобы как можно лучше отразиться на деятель­ности компании.