Форми фінансового аналізу

Класифікаційні ознаки	Форми фінансового аналізу
За організацією проведення	Внутрішній фінансовий аналіз; Зовнішній фінансовий аналіз.
За обсягом аналітичного дослідження	Повний фінансовий аналіз; Тематичний фінансовий аналіз.
За об'єктом фінансового аналізу	Аналіз фінансової діяльності підприємства в цілому; Аналіз фінансової діяльності окремих центрів відповідальності; Аналіз окремих фінансових операцій.
За періодом проведення фінансового аналізу	Попередній фінансовий аналіз; Поточний (оперативний) фінансовий аналіз; Наступний (ретроспективний) фінансовий аналіз.

Етапи проведення фінансового аналізу:

1. Відбір та підготовка фінансової інформації, необхідної для аналітичного дослідження.

2. Аналітична обробка вихідної фінансової інформації, формування аналітичної інформації.

3. Інтерпретація аналітичної інформації.

4. Підготовка аналітичних висновків та рекомендацій.

4. Характеристика основних систем фінансового аналізу.

Для вирішення конкретних задач фінансової діяльності залежно від використовуваних методів розрізняють наступні системи фінансового аналізу:

• Горизонтальний фінансовий аналіз;

• Вертикальний фінансовий аналіз;

• Порівняльний фінансовий аналіз;

• Коефіцієнтний фінансовий аналіз;

• Інтегральний аналіз фінансовий аналіз.

I. Горизонтальний (або трендовий) фінансовий аналіз базується на вивченні динаміки окремих фінансових показників у часі. У процесі використання цієї системи аналізу розраховуються темпи росту (приросту) окремих показників фінансової звітності за ряд періодів і визначаються загальні тенденції їхньої зміни (або тренда). У фінансовому менеджменті найбільше поширення одержали наступні види горизонтального (трендового) фінансового аналізу:

• Дослідження динаміки показників звітного періоду в зіставленні з показниками попереднього періоду

• Дослідження динаміки показників звітного періоду в зіставленні з показниками аналогічного періоду минулого року

• Дослідження динаміки показників за ряд попередніх періодів

II. Вертикальний (або структурний) фінансовий аналіз базується на структурному розкладанні окремих показників фінансової звітності підприємства. У процесі здійснення цього аналізу розраховується питома вага окремих структурних складових агрегованих фінансових показників. У фінансовому менеджменті найбільше поширення одержали наступні види вертикального (структурного) аналізу:

• Структурний аналіз активів.

• Структурний аналіз капіталу.

• Структурний аналіз грошових потоків.

ІІІ. Порівняльний фінансовий аналіз базується на зіставленні значень окремих груп аналогічних показників між собою. У процесі використання цієї системи аналізу розраховуються розміри абсолютних і відносних відхилень порівнюваних показників. У фінансовому менеджменті найбільше поширення одержали наступні види порівняльного фінансового аналізу:

• Порівняльний аналіз фінансових показників даного підприємства із середньогалузевими

• Порівняльний аналіз фінансових показників даного підприємства й підприємств - конкурентів

• Порівняльний аналіз фінансових показників окремих структурних одиниць і підрозділів даного підприємства (його "центрів відповідальності").

• Порівняльний аналіз звітних і планових (нормативних) фінансових показників.

IV. Аналіз фінансових коефіцієнтів (R-аналіз) базується на розрахунку співвідношення різних абсолютних показників фінансової діяльності підприємства між собою. У процесі використання цієї системи аналізу визначаються різні відносні показники, що характеризують окремі результати фінансової діяльності й рівень фінансового стану підприємства. У фінансовому менеджменті найбільше поширення одержали наступні групи аналітичних фінансових коефіцієнтів:

• коефіцієнти оцінки фінансової стійкості підприємства;

• коефіцієнти оцінки платоспроможності (ліквідності) підприємства;

• коефіцієнти оцінки оборотності активів;

• коефіцієнти оцінки оборотності капіталу;

• коефіцієнти оцінки рентабельності.

V. Інтегральний фінансовий аналіз дозволяє одержати найбільш поглиблену (багатофакторну) оцінку умов формування окремих агрегованих фінансових показників. У фінансовому менеджменті найбільше поширення одержали наступні системи інтегрального фінансового аналізу:

• Система інтегрального аналізу ефективності використання активів підприємства;

• Система СВОТ – аналізу фінансової діяльності підприємства;

• Об”єктивно - орієнтована система інтегрального аналізу формування чистого прибутку підприємства;

• Система портфельного аналізу.

9