- •Змістовий модуль 1. Теоретичні основи фінансового аналізу
- •Тема 1. Значення і теоретичні основи фінансового аналізу
- •Роль фінансового аналізу в управлінні фінансовою діяльністю підприємства.
- •Види фінансового аналізу
- •Предмет та об’єкти фінансового аналізу.
- •Метод фінансового аналізу
- •С хема 1. Місце фінансового аналізу в системі управління
- •С хема 2. Види аналізу господарської діяльності за суб’єктами проведення
- •Тема 2. Інформаційне забезпечення фінансового аналізу
- •Економічна характеристика Балансу підприємства.
- •Звіт про фінансові результати
- •Звіт про рух грошових коштів (річна форма звітності) ф.№ 3
- •Звіт про власний капітал (річна форма звітності) ф.№ 4
- •Тема 3. Аналіз активів підприємства
- •Оцінка зміни складу та структури майна та боргових прав підприємства
- •Тема 4. Аналіз джерел формування капіталу підприємства
- •Оцінка зміни складу та структури джерел формування майна та боргових прав підприємства
- •Тема 5. Аналіз грошових потоків підприємства
- •1. Економічна суть грошового потоку підприємства та класифікація його видів.
- •3. Аналіз показників та факторів руху грошових коштів.
- •4. Коефіцієнтний аналіз відносних показників грошового потоку.
- •Зміни грошових коштів підприємства за _________ період
- •Тема 6. Аналіз ліквідності та платоспроможності підприємства
- •Тема 7. Аналіз фінансової стійкості підприємства
- •Тема 8. Аналіз кредитоспроможності підприємства
- •2. Система показників та методика їх оцінки.
- •3. Використання прийомів комплексної рейтингової оцінки в аналізі кредитоспроможності суб’єктів господарювання.
- •Змістовий модуль 3. Аналіз фінансової ефективності діяльності підприємства. Тема. 9 Аналіз ділової активності
- •Тема 10. Аналіз фінансових результатів та рентабельності підприємства
- •Оцінка зміни валового прибутку за -------- період
- •Тема 11. Аналіз інвестиційної діяльності підприємства
- •Критерії прийняття інвестиційних рішень.
- •Вхідні дані для порівняльної оцінки інвестиційних проектів
- •Порядок розрахунку поточної (теперішньої) вартості
- •Важливо також правильно обрати: цінні папери яких підприємств, якого виду і в якій кількості слід купувати для поповнення своїх активів. Зупинимося на цьому більш детально.
- •Рентабельність підприємства за 1995-2004 рр., %
- •Розрахунок дисперсії
- •Розрахунок кореляції
- •Тема 12 Комплексне оцінювання фінансового стану підприємства
Економічна характеристика Балансу підприємства.
Основним джерелом аналізу фінансового стану підприємства є баланс, який складається на основі П(С)БО № 2 “Баланс”. У цьому стандарті визначено зміст і форму балансу та загальні вимоги до розкриття його окремих статей. Баланс сформовано у горизонтальному одноступеневому форматі і складається він з двох таблиць (актив і пасив), залишки в яких вказують на дві дати(початок і кінець року), що забезпечує аналітичність цієї форми фінансової звітності. Між їх підсумками (валютою) повинна бути рівність. В активі відображають вартість майна підприємств та його боргових прав, а у пасиві – джерела формування майна та покриття боргових прав.
В активі виділено такі розділи:
І. Необоротні активи.
П. Оборотні активи.
Ш. Витрати майбутніх періодів.
У пасиві:
І. Власний капітал.
П. Забезпечення наступних витрат і платежів.
Ш. Довгострокові зобов’язання.
ІУ. Поточні зобов’язання.
У. Доходи майбутніх періодів.
Звіт про фінансові результати
Є основним джерелом інформації для проведення аналізу прибутку підприємства та чинників його зміни. Зміст, форму та основні вимоги до розкриття статей цієї форми звітності наведено у П(С)БО 3. Аналітичні можливості звіту у порівнянні з попередніми формами аналогічного звіту дещо покращились за рахунок наведення для порівняння поряд з показниками звітного періоду аналогічних за попередній. Зокрема, згідно цього стандарту, звіт складається з 3 розділів:
І. Фінансові результати.
П. Елементи операційних витрат.
Ш. Розрахунок показників прибутковості акцій.
Перші два розділи заповнюються всіма підприємствами, незалежно від форми власності та підпорядкування, а Ш – акціонерними товариствами.
І р. Кінцевий фінансовий результат підприємства за звітний період відображається через показник чистого прибутку (збитку). У діяльності підприємтва відособлено визначають фінансові результати від звичайної діяльності та надзвичайних подій. У складі звичайної діяльності виділяють:
операційну (основну та інші види діяльності, які не є інвестиційною чи фінансовою);
іншу діяльність (фінансову та інвестиційну).
Шляхом співставлення доходів і витрат послідовно виводять такі фінансові результати:
валовий прибуток (збиток);
фінансовий результат від операційної діяльності (прибуток або збиток);
фінансовий результат від звичайної діяльності до оподаткування (прибуток або збиток);
фінансовий результат від звичайної діяльності (прибуток або збиток);
чистий прибуток (збиток).
У П р. наводяться дані про витрати підприємства, пов’язані з його операційною діяльністю в розрізі окремих груп витрат:
матеріальні витрати;
витрати на заробітну плату
витрати на соціальні заходи;
амортизація;
інші операційні витрати.
Ш-ій р. заповнюють тільки АТ. У ньому показують в динаміці (в порівнянні з попереднім періодом) такі показники:
середьорічна кількість простих акцій;
прибуток на одну просту акцію;
дивіденди на одну просту акцію
Звіт про рух грошових коштів (річна форма звітності) ф.№ 3
Зміст і форма звіту та загальні вимоги до розкриття його статей визначаються П(С)БО 4. В даній формі звітності відображають рух грошових коштів підприємства протягом звітного періоду в результаті видів його діяльності:
операційної;
інвестиційної;
фінансової.
До інвестиційної діяльності відносять операції з придбання та реалізації необоротних активів, а також тих фінансових інвестицій, які не є складовою частиною еквівалентів грошових коштів.
Фінансова діяльність – діяльність, яка призводить до змін розміру і складу власного та позикового капіталу підприємства.
Особливістю сладання даного звіту є те, що в ньому відображається тільки рух у результаті грошових операцій. Поза цим звітом залишаються негрошові операції (отримання активів шляхом фінансової оренди, бартерні операції, придбання активів шляхом емісії акцій, взаємозалік тощо).