- •Лапуста м.Г. «финансы организаций (предприятий)» м.: инфра-м, 2007
- •1.2. Функции финансов организаций (предприятий)
- •1.3. Классификация финансов предприятий
- •1.4. Принципы организации финансов предприятий
- •1.5.Формирование и использование финансовых ресурсов предприятий
- •1.6. Денежные фонды предприятий
- •1.7.Финансовый менеджмент (на предприятии) как система рационального управления финансами предприятий
- •1.8. Организация управления финансами на предприятии
- •Глава 2 – пока не нужна – «Особенности финансов предприятий различных отраслей и организационно-правовых форм»
- •Глава 3 (формирование) и управление (источниками формирования финансовых ресурсов) капиталом организации (предприятия)
- •Экономическая сущность и классификация капитала (и роль капитала фирмы)
- •3.2. Собственный капитал и его основные элементы. Расчет величины чистых активов организации
- •3.3. Формирование и использование резервов организации (предприятия)
- •3.4. Заемный капитал и источники его формирования
- •3.5. Понятие и виды стоимости (цены) (и расчет) капитала
- •3.6. Цена собственного капитала и способы ее определения
- •Чистая прибыль ск Собственный капитал
- •3.7. Оценка стоимости заемного капитала
- •_ Аузб0)-(1-нп) по
- •3.8. Оценка экономической целесообразности привлечения заемных средств
- •3.9. Оптимизация структуры капитала предприятия
- •Глава 4. Расходы организаций (предприятий)
- •4.1. (Понятие) содержание и классификация расходов
- •4.2. Расходы, не учитываемые в целях налогообложения
- •4.3. Состав затрат на производство и реализацию продукции (понятие себестоимости и ее элементы)
- •4.4 Классификация затрат, относимых на себестоимость продукции (товаров, работ, услуг)
- •1)Расчета себестоимости γ валовой, γ товарной и γ реализованной продукции,
- •2)Определения суммы прибыли,
- •3)Разработки баланса доходов и расходов предприятия,
- •4.5. Калькулирование себестоимости продукции (модели, способы)
- •4.6. Система «директ-костинг» (калькуляция покрытия)
- •4.7. Планирование затрат на (продукцию) объем реализуемой продукции (т.Е. Себестоимости)
- •Глава 5. Формирование (и распределение) денежных доходов организаций (предприятий)
- •5 1. Доходы организации, их виды и условия признания
- •5.2. Формирование и использование выручки от реализации продукции (услуг) – Доходов от основной деятельности
- •5.3. Планирование выручки от реализации (объемов продаж) – Доходов от основной деятельности
- •Контрольные вопросы
- •Глава 6. Прибыль и рентабельность организаций (предприятий)
- •6.1. Экономическое содержание и функции прибыли
- •6.2. Формирование финансовых результатов организации (предприятия). Виды прибыли и взаимосвязь между ними
- •6.3. (Факторы) анализ уровня и динамики финансовых результатов (прибыли) по данным ф. № 2 бухгалтерской отчетности (отчета о прибылях и убытках)
- •6.4. Влияние учетной политики на финансовые результаты деятельности организации (предприятия)
- •6.5.Использование чистой прибыли организации (предприятия)
- •2)Либо образовывать фонды специального назначения:
- •6.6. (Методы) планирование прибыли
- •Формула
- •6.7. Рентабельность в системе показателей эффективности финансово-хозяйственной деятельности организаций (предприятий)
- •6.8. Анализ взаимосвязи «затраты - выручка - прибыль» (анализ безубыточности, cvp - анализ)
- •Глава 7. Организация оборотных средств предприятий
- •7.1. Экономическое содержание оборотных средств и (и их состав) особенности их кругооборота
- •7.2. Основы организации управления оборотными средствами. Состав и структура оборотных средств
- •7.3. Определение плановой потребности предприятия в оборотных средствах (Нормирование оборотных средств)
- •7.4. Источники формирования и пополнения оборотных средств
- •7.5.Финансовые показатели эффективности использования оборотных средств
- •7.6. Определение текущей финансовой потребности организации (предприятия)
- •7.7. Финансовый и производственный циклы предприятия и их взаимосвязь
- •7.8. Управление дебиторской задолженностью организации
- •Управление дебиторской задолженностью предполагает:
- •7.9. Анализ дебиторской задолженности
1.4. Принципы организации финансов предприятий
Принципы – это некие исходные положения, на которых основывается (какая-либо деятельность) что-нибудь, или которых придерживаются в определенной деятельности, которые требуется соблюдать.
Финансы современных организаций (предприятий) строятся на соблюдении следующих принципов: 1)хозяйственной самостоятельности, 2)самоокупаемости и самофинансирования, 3)материальной ответственности и заинтересованности в результатах деятельности, 4)плановости, обеспечения финансовых резервов, 5)гибкости и маневренности, 6)осуществления контроля за финансово-хозяйственной деятельностью.
Принцип хозяйственной самостоятельности предполагает, что независимо от организационно-правовой формы организация (предприятие) самостоятельно определяет свою экономическую (характер) деятельность, источники финансирования, направления вложений денежных средств в целях извлечения прибыли. Права организаций в современных условиях в области коммерческой деятельности, инвестиционной деятельности существенно расширены. Так, предприятия самостоятельно осуществляют планирование своей деятельности; определяют объемы производства, номенклатуру выпускаемой продукции (реализуемых услуг), свои расходы, источники финансирования; самостоятельно устанавливают цены реализуемой продукции; определяют размер и структуру активов и пассивов и др.
Между тем в условиях рыночной экономики значительная часть финансовых отношений предприятий регламентируется государством, так что говорить о полной финансовой самостоятельности хозяйствующих субъектов в процессе формирования финансовых ресурсов нельзя. Это, к примеру, величина и порядок формирования уставного и резервного капитала для предприятий различных организационно-правовых форм, порядок размещения и выкупа акций, приватизация, ликвидация, банкротство, некоторые нормативы формирования и распределения финансовых ресурсов (амортизационные отчисления, объекты и ставки налогообложения), варианты учетной политики и др.
Принцип самоокупаемости и самофинансирования.
Самоокупаемость предполагает, что средства, обеспечивающие функционирование предприятия, должны окупиться, т. е. покрыть понесенные затраты и обеспечить доход, соответствующий минимальному уровню рентабельности. Самофинансирование означает полную окупаемость затрат на производство и реализацию продукции, а также осуществление воспроизводства основных фондов и оборотных средств (т. е. развитие производства). При этом инвестирование средств в развитие производства может осуществляться как за счет собственных средств, так и за счет заемных (привлеченных) средств. В настоящее время не все предприятия и организации способны полностью реализовать этот принцип. Так, в ряде отраслей народного хозяйства выпускается необходимая потребителю продукция, которая не может обеспечить достаточную рентабельность предприятия. К ним относятся предприятия городского пассажирского транспорта, жилищно-коммунального хозяйства, сельского хозяйства, оборонной промышленности, добывающих отраслей. Такие предприятия получают дополнительные средства из бюджета на различных условиях.
Принцип материальной ответственности означает наличие определенной системы ответственности предприятий за ведение и (т.е. предприятия д. отвечать за…) результаты финансово-хозяйственной деятельности. Финансовые методы реализации этого принципа различны для отдельных организаций (предприятий), их руководителей и работников в зависимости от организационно-правовой формы. Сами же формы организации материальной ответственности могут быть различными, однако основные из них две: индивидуальная и коллективная Материальная ответственность.
Индивидуальная материальная ответственность предполагает заключение договора конкретного материально ответственного лица с руководством предприятия, согласно которому это лицо несет ответственность за любую недостачу товарно-материальных ценностей. Перечень материально ответственных лиц определяется самим предприятием.
Для руководителей организаций принцип материальной ответственности реализуется через систему штрафов в случаях нарушения организацией налогового законодательства.
К отдельным работникам организации (предприятия) применяется система штрафов, лишение премий, увольнение с работы в случаях нарушения дисциплины труда по соответствующим основаниям.
Коллективная материальная ответственность предполагает уже ответственность не конкретного лица, а коллектива (бригада, цех, предприятие в целом).
Так, предприятие несет материальную ответственность в форме уплаты пеней, штрафов, неустоек за нарушение договоров на поставку продукции, нарушение расчетной дисциплины, несвоевременную уплату платежей в бюджет, несвоевременные взносы в государственные внебюджетные фонды, нарушение кредитных договоров и др. В случае несвоевременного исполнения предприятием своих обязательств и обязанностей в течение трех месяцев с момента наступления даты их исполнения к организации (предприятию) может быть применена процедура банкротства. Дело о банкротстве по отношению к такому предприятию может быть возбуждено арбитражным судом, если задолженность в совокупности составляет не менее 100 тыс. руб.
Принцип заинтересованности в результатах деятельности (финансового стимулирования). Его объективная необходимость предопределена основной целью предпринимательской деятельности — получением прибыли. Заинтересованность в результатах хозяйственной деятельности присуща коллективам предприятий и организаций, отдельным работникам, акционерам и государству в целом.
На уровне отдельных работников, акционеров реализация этого принципа должна быть обеспечена достойной оплатой труда за счет фонда оплаты труда и части прибыли, направляемой на потребление в виде премий, вознаграждений по итогам работы за год, вознаграждений за выслугу лет, материальной помощи и других стимулирующих выплат, а также путем выплаты дивидендов акционерам, процентов держателям облигаций.
Для организации (предприятия) в целом этот принцип реализуется через стимулирование его инвестиционной деятельности, через проведение оптимальной налоговой политики государства. Интересы государства при этом обеспечиваются посредством увеличения поступлений в бюджеты различных уровней соответствующих сумм налоговых платежей.
Принцип плановости. Его практическая реализация обеспечивается формированием системы финансового планирования, включающей в себя оперативное, текущее и перспективное планирование, и встраиванием ее в общую систему управления предприятием. Необходимость финансового планирования обусловлена тем, что в условиях рынка организация (предприятие) может существовать только при стабильном получении прибыли, что, в свою очередь, предполагает планирование самой возможности ее получения и подтверждение этой возможности с помощью различных плановых ориентиров и показателей.
Наиболее полно данный принцип реализуется при внедрении современных методов внутрифирменного финансового планирования (бюджетирования) и контроля.
Принцип обеспечения финансовых резервов связан с необходимостью их формирования для поддержания непрерывности предпринимательской деятельности, которая всегда сопряжена с риском вследствие возможных колебаний рыночной конъюнктуры.
Финансовые резервы могут формироваться предприятиями всех организационно-правовых форм. Между тем законодательно принцип обеспечения финансовых резервов реализуется в акционерных обществах, тогда как в коммерческих организациях других организационно-правовых форм резервные фонды могут создаваться в соответствии с учредительными документами. Предприятия могут создавать и иные резервы, о которых более подробно будет изложено в главе 3.
Следует отметить, что денежные средства, направляемые в резервные фонды, целесообразно хранить в ликвидной форме, чтобы они приносили доход и при необходимости легко могли быть превращены в наличный капитал.
Принцип гибкости (маневрирования). Его реализация состоит в такой организации управления финансами предприятия, которая обеспечивает постоянную возможность маневра в случае отклонения фактических объемов продаж от плановых, а также в случае превышения плановых затрат по его текущей и инвестиционной деятельности.
Принцип финансового контроля основывается на том, что деятельность предприятия в целом (его финансовые потоки), его подразделений и отдельных работников должна периодически контролироваться. Системы контроля могут быть построены по-разному, однако практика показывает, что финансовый контроль является наиболее эффективным и действенным.
Реализация данного принципа на уровне предприятия предусматривает такую организацию его финансов, которая обеспечивает возможность осуществления внутрифирменного финансового контроля на основе внутреннего анализа и аудита, проверок по поручению руководства организации. При этом внутренний анализ, аудит должны проводиться непрерывно и охватывать все участки финансово-хозяйственной деятельности предприятия, носить предметный характер и быть результативными. Именно поэтому на крупных предприятиях финансовая служба (финансовый департамент) часто включает в себя подразделения (отдел) финансового анализа и контроля, внутреннего аудита.
Все принципы организации финансов предприятий находятся в развитии, и для их реализации в каждой конкретной экономической ситуации применяются свои формы и методы, соответствующие уровню развития производительных сил и производственных отношений.