Инструменты среды ms excel, используемые для проведения регрессионного анализа.

Ряд магазинов торгуют плиточным шоколадом. В таблице содержатся данные по 6 магазинам. Построить модель, дать экономическую интерпретацию параметрам модели, оценить качество модели, дать прогноз оборота для магазина с 7 продавцами.

№ магазина	Число продавцов (x)	Оборот, тыс. руб.(y)
1	1	3
2	2	7
3	3	13
4	4	21
5	5	31
6	6	43

1. 1.     Используя поле корреляции выдвинуть гипотезу о форме связи между переменными.

2. 2.     Рассчитать параметры уравнение регрессии соответствующего типа

3. 3.     Подтвердить или опровергнуть гипотезу

4. 4.     Используя критерий Стьюдента подтвердить или опровергнуть гипотезу о необходимости корректировки базового уравнения регрессии.

5. 5.     Получить точечную и интервальную оценку прогнозируемого значения результативного признака, если прогнозируемое значение факторного признака равно

Средства табличного процессора ms Excel для решения задач регрессионного анализа.

1. Графический метод регрессионного анализа.

Используется для проведения однофакторного регрессионного анализа.

Описание метода.

1. Построить диаграмму, отражающую зависимость между зависимой и независимой переменной. В качестве типа диаграммы выбрать Точечная вид - любой.

2. Добавить на диаграмму линию тренда3. Для этого:

Рис.2. Диалоговое окно выбора типа линии тренда.

Основным недостатком данного метода является то, что с его помощью невозможно достоверно оценить качество полученного уравнения регрессии.

2. Функции ms excel категории Статистические.

К функциям, позволяющим автоматизировать процесс регрессионного анализа можно отнести⁴:

Функция: КОРРЕЛ - возвращает значение выборочного коэффициента корреляции
Аргумент	Описание аргумента
Массив 1	Совокупность значений, описывающих первую из анализируемых переменных
Массив 2	Совокупность значений, описывающих вторую из анализируемых переменных

Функция: ЛИНЕЙН - возвращает значения параметров линейного уравнения регрессии (y=a0+a1x1+a2x2+…+anxn) и набор дополнительных статистических показателей, позволяющих анализировать качество уравнения.
Аргумент	Описание аргумента
Известные значения y	Совокупность значений, описывающих результативный признак
Известные значения x	Совокупность значений, описывающих все факторные признаки
Константа	Логическое значение, которое указывает, требуется ли, чтобы коэффициент a0 была равна 0. Если аргумент константа имеет значение ИСТИНА, то a0 вычисляется обычным образом. В противном случае полагается равным 0.
Статистика	Логическое значение, которое указывает, требуется ли вернуть дополнительную статистику по регрессии. Если аргумент имеет значение ИСТИНА, то функция ЛИНЕЙН возвращает дополнительную регрессионную статистику, позволяющую анализировать качество полученной модели. В противном случае функция ЛИНЕЙН возвращает только коэффициенты уравнения регрессии.

Функция: ЛГРФПРИБЛ - возвращает значения параметров показательного уравнения регрессии (y = а0*(а1x1)*(a2x2)*…*(anxn)) и набор дополнительных статистических показателей, позволяющих анализировать качество уравнения.
Аргумент	Описание аргумента
Известные значения y	Совокупность значений, описывающих результативный признак
Известные значения x	Совокупность значений, описывающих все факторные признаки
Константа	Логическое значение, которое указывает, требуется ли, чтобы коэффициент a0 была равна 0. Если аргумент константа имеет значение ИСТИНА, то a0 вычисляется обычным образом. В противном случае полагается равным 1.
Статистика	Логическое значение, которое указывает, требуется ли вернуть дополнительную статистику по регрессии. Если аргумент имеет значение ИСТИНА, то функция ЛИНЕЙН возвращает дополнительную регрессионную статистику, позволяющую анализировать качество полученной модели. В противном случае функция ЛИНЕЙН возвращает только коэффициенты уравнения регрессии.

Функция: FРАСПОБР - возвращает критическое значение коэффициента Фишера (F-статистики).
Аргумент	Описание аргумента
Вероятность	Величина уровня значимости, при котором осуществляется исследование (наиболее часто встречающийся вариант – 0,05)
Степени свободы 1	Число степеней свободы v1
Степени свободы 2	Число степеней свободы v2

Функция: СТЬЮДРАСПОБР - возвращает критическое значение коэффициента Стьюдента (t-статистики).
Аргумент	Описание аргумента
Вероятность	Величина уровня значимости, при котором осуществляется исследование (наиболее часто встречающийся вариант – 0,05)
Степени свободы	Число степеней свободы v2

Функция: ТЕНДЕНЦИЯ - возвращает значения результативного признака в соответствии с линейным (y=a0+a1x1+a2x2+…+anxn) уравнением регрессии.
Аргумент	Описание аргумента
Известные значения y	Совокупность значений, описывающих результативный признак
Известные значения x	Совокупность значений, описывающих все факторные признаки
Новые значения x	Совокупность значений факторных признаков, для которых нужно рассчитать значения результативного признака
Константа	Логическое значение, которое указывает, требуется ли, чтобы коэффициент a0 была равна 0. Если аргумент константа имеет значение ИСТИНА, то a0 вычисляется обычным образом. В противном случае полагается равным 0.

Функция: РОСТ - возвращает значения результативного признака в соответствии с показательным (y=а0*(а1x1)*(a2x2)*…*(anxn)) уравнением регрессии.
Аргумент	Описание аргумента
Известные значения y	Совокупность значений, описывающих результативный признак
Известные значения x	Совокупность значений, описывающих все факторные признаки
Новые значения x	Совокупность значений факторных признаков, для которых нужно рассчитать значения результативного признака
Константа	Логическое значение, которое указывает, требуется ли, чтобы коэффициент a0 была равна 1. Если аргумент константа имеет значение ИСТИНА, то a0 вычисляется обычным образом. В противном случае полагается равным 0.

3. Надстройка Анализ данных.

Надстройка Анализ данных⁵ (рис.5) содержит большой набор инструментов, позволяющих получить исчерпывающий набор значений статистических показателей, необходимых для оценки данных из выборочной совокупности.

Инструмент Корреляция надстройки Анализ данных.

Инструмент Корреляция (рис.6) позволяет получить корреляционную матрицу (поле корреляции).

Инструмент Регрессия надстройки Анализ данных.

Инструмент Регрессия служит для расчета параметров линейного уравнения регрессии и проверки его адекватности исследуемому процессу. В диалоговом окне данного инструмента (рис.7) задаются следующие

Программные средства, предназначенные для автоматизации разработки бизнес-планов оценки инвестиционных проектов.

Project Expert

1. Общая характеристика программы

1.1. Назначение и общие возможности финансового анализа

Программа Project Invest разработана российской фирмой «Про-Инвест-IT» (Ранее «Про-Инвест Консалтинг»). В настоящее время услуги по продаже, обучению и сопровождению программы осуществляется фирмой «Эксперт Системс». В целом она позволяет создать имитационную модель финансовой деятельности по организации нового дела (предприятия) или реорганизации существующего производства с привлечением новых источников средств и изменением операционных параметров. Существуют разные версии этих программ.

Жизнь нельзя повторить, но можно смоделировать. Это делается с помощью компьютерных программ. Для этого нужно описать на языке программы все существенные особенности того сценария, который предполагается реализовать на практике. Это трудная, но, в принципе, выполнимая задача. При этом, те условия, от которых зависит ход сценария, определяются как параметры программы. Регулируя параметры, мы можем наблюдать, к каким последствиям приводят наши решения или, не зависящие от нашей воли, изменения внешних факторов.

Программа Project Expert является именно той программой, которая готова поработать дублером финансового менеджера. Она воплощает имитационную модель, с помощью которой можно воспроизвести деятельность компании. Для этого в качестве параметров она использует многочисленные параметры внешней среды и параметры деятельности предприятия. При этом предприятие и окружающую его среду можно рассматривать соответственно как генератор и потребитель денежных потоков. Анализ эффективности предприятия - генератора проводится с помощью методов, широко распространенных в теории и практике финансового менеджмента. Подробное описание этих методов и используемых формул дано в документации к программе.

Оценивая категорию комплексного подхода необходимо отметить, что изначально программа методически разрабатывалась в приближении к западным стандартам бухгалтерского учета, и поэтому стратегия продвижения этого программного продукта на западный рынок занимает большое место в маркетинговой политики фирмы, создавшей этот программный продукт. Поэтому необходимо отметить, что входные и выходные финансовые документы в этой программе не соответствуют требованиям к бухгалтерской отчетности в Российской Федерации. Особенно отчетливо это видно на стартовом балансе, который представляет собой упрощенную форму западных стандартов. Это сильно затрудняет использование отечественных стандартных форм бухгалтерской отчетности для проведения, в особенности, ретроспективного анализа финансово-хозяйственной деятельности. Надо отметить, что фирма выпустила дополнительный модуль (программу) "Audit Expert" , который использует в качестве входной информации отечественные формы бухгалтерской отчетности, проводит финансовый анализ и рейтинг предприятий. Однако на выходе этой программы мы опять видим тот же формат финансовых документов, который принимается в качестве исходной информации основой программой " PROJECT EXPERT ". Этот финансовый модуль поставляется за дополнительную плату.

Что касается описания инвестиционной и операционной деятельности, то тут программ представляет пользователю широчайшие возможности - календарный план, который, несомненно, надо отнести к достоинствам данной программы, программа продаж каждого вида продукции с учетом сезонности, условий поставок и оплаты; программа производства подробно позволяет описать объем выпускаемой продукции, нормы расхода каждого вида сырья на единицу продукции, описать приобретение материальных ресурсов, учет затрат на персонал и общие издержки производства.

Очень подробно описана финансовая деятельность, включающая в себя формирование акционерного капитала и привлечение заемных средств. Надо отметить, возможность оптимизации подбора размера заемных средств в зависимости от остатка денежных средств на счете. Имеется возможность управления собственным капиталом посредством инвестиционных вложений - размещение временно свободных денежных средств в альтернативные проекты, которое также может быть оптимизировано. Распределение прибыли и налоговые льготы позволяют определить доходность акций и корректно рассчитать налогооблагаемую базу. Особо следует выделить появление в последней версии возможности создания структуры предприятия, распределения по ним видов продукции и производственных издержек.

Определенным недостатком программы можно считать отсутствие возможности создавать варианты проекта на любой стадии его разработки и проводить сравнительный анализ по всему набору показателей, имеющихся в программе.

Программа отличается большой гибкостью при описании параметров проекта. Горизонт расчета проекта может достигать 100 лет с шагом расчета 1 месяц. Для каждого из 16000 возможных видов продукции программа позволяет составлять детальный план продаж с учетом различных условий оплаты.

Экономическое окружение проекта включает стандартный набор показателей - курс основной и дополнительной валюты, дифференцированная инфляция по различным видам доходов и затрат, учетные ставки по заемным средствам, налоговое окружение, позволяющее создавать новые налоги с учетом выбранной налогооблагаемой базы. Однако, к сожалению, нет классификации налогов по способу отнесению их на продукцию, себестоимость или финансовые результаты, что соответствует принципам отечественного бухгалтерского учета.

Аналитическая часть программы представлена подробным перечнем показателей эффективности, который по сравнению с предыдущими версиями дополнен новыми показателями, например модифицированная норма доходности и длительность, которые могут быть использованы при определенных схемах реализации проекта. Ставка дисконтирования задается интегрировано на весь проект. Всего рассчитывается около 30 финансовых показателей, рассчитанных на основе рассчитываемых формах баланса и отчета о прибылях и убытках, что на взгляд финансовых аналитиков недостаточно для полной оценки прогнозируемого финансового состояния предприятия. Практически полностью отсутствует анализ операционной деятельности, что затрудняет использование программ для постановки управленческого учета.

Несомненным достоинством программы является возможность определение доходности подразделений, при условии формирования структуры предприятия. К достоинствам анализа можно отнести расчет точки безубыточности по каждому виду продукции, что для многономенклатурного производства является очень важно.

Особо хочется остановить на появлении, начиная с 6-ой версии, статистического метода анализа Монте-Карло, который, несомненно, очень привлекателен с математической точки зрения. Однако его применение в реальной ситуации планирования деятельности отечественного предприятия представляется весьма сомнительным, так как введение этого способа анализа требует стабильной экономики и законодательства.

Несомненным достоинством программы является прекрасный генератор отчетов для формирования результатов по проекту. Стоит выделить четкую структуру бизнес-плана с подробным текстовым описанием всех этапов разработки проекта. Программа позволяет составлять отчет на нескольких иностранных языках. В программе документы формируются в соответствии с зарубежными требованиями, и как отмечалось, несколько упрощены.

Программа Project Expert, как инструмент финансового анализа, выполняет две основные функции:

• во-первых, преобразует описание деятельности предприятия с языка пользователя в формализованное описание денежных потоков;

• во-вторых, вычисляет показатели, по которым финансовый менеджер может судить о результативности принятых решений.

Кроме того, программа Project Expert выступает как инструмент инвестора. На практике, финансовому менеджеру важно не только самому убедиться в обоснованности разработанного плана, но и убедить в этом инвестора, средства которого он предполагает привлечь для расширения деятельности компании или развития нового бизнеса. Чаще всего, приходится обращаться к разным инвесторам, имеющим различные взгляды на то, как оценивать эффективность предлагаемых проектов. Для того чтобы инвесторы и авторы проектов легче находили общий язык, выработан общепринятый стандарт, определяющий содержание и форму представления предложений о финансировании. Этот документ, называемый в России чаще всего бизнес-планом, является фундаментом любой сделки. Международные финансовые организации опираются в своей практике на стандарт, разработанный специалистами UNIDO⁶ - авторитетной организации, созданной ООН.

Важнейшим результатом применения программы Project Expert для разработки инвестиционного проекта является создание бизнес-плана, удовлетворяющего стандартам UNIDO.

Данная программа представляет определенный интерес и для бухгалтеров. В процессе планирования необходимо представлять, как будет выглядеть компания на каждом этапе своей деятельности с точки зрения тех, кто вправе предъявлять к ней обоснованные требования. Project Expert обеспечивает решение этой задачи, подготавливая финансовые отчеты, по которым можно определить состояние компании в любой момент времени. При этом балансовый отчет и отчет о прибылях и убытках формируются в соответствии со стандартами, общепринятыми в международной практике.