Тема 9. Облік фінансових інвестицій

Для отримання прибутку багато підприємств, що мають в своєму розпорядженні тимчасово не зайняті в операційній діяльності грошові кошти, інвестують їх в об'єкти різних галузей економічної діяльності.

Основи формування в бухгалтерському обліку інформації про фінансові інвестиції і розкриття її у фінансовій звітності визначені П(С)БО 12 «Фінансові інвестиції».

Фінансові інвестиції – це активи, які утримуються підприємством з метою збільшення прибутку (відсотків, дивідендів), зростання вартості капіталу або інших вигод для інвестора.

Згідно П(С)БО 12 фінансові інвестиції оцінюються і відображаються в бухгалтерському обліку по собівартості.

Формування собівартості фінансової інвестиції залежить від способу її придбання.

Фінансові інвестиції можуть бути придбані:

- за грошові кошти;

- в обмін на цінні папери власної емісії;

- в обмін на інші активи (окрім грошових коштів).

1. Собівартість фінансової інвестиції, придбаної за грошові кошти, складається з ціни придбання, комісійної винагороди, мита, податків, зборів, обов'язкових платежів і інших витрат, пов'язаних з придбанням інвестиції.

2. Собівартість фінансової інвестиції, придбаної шляхом обміну на цінні папери власної емісії, визначається по справедливій вартості переданих цінних паперів.

3. Собівартість фінансової інвестиції, придбаної шляхом обміну на інші активи, визначається по справедливій вартості цих активів.

Таблиця 9.1 - Приклади відображення в обліку придбання фінансових інвестицій

№ з/п		Зміст операції	Кореспонденція рахунків		Сума, грн.
			Дебет	Кредит
1		2	3	4	5
1		Придбана частка (80%) у статутному капіталі товариства з обмеженою відповідальністю шляхом перерахування грошових коштів в сумі 80 000 грн.	141 “Інвестиції пов’язаним сторонам за методом обліку участі в капіталі”	311 “Поточні рахунки в національній валюті”	80 000
2		Придбана частка (15 %) у статутному капіталі підприємства, яке є пов’язаною стороною, шляхом перерахування коштів з поточного рахунку в сумі 50 000 грн.	142 “Інші інвестиції пов’язаним сторонам”	311 “Поточні рахунки в національній валюті”	50 000
3		Придбана частка (10 %) у статутному капіталі підприємства, яке не є пов’язаною стороною, шляхом передачі довгострокового векселя. Теперішня вартість векселю – 32 000 грн.	143 “Інвестиції непов’язаним сторонам”	162 “Довгострокові векселі одержані”	32 000
4		Придбання акцій, які вільно котуються на ринку (менше 5% участі, непов’язана сторона) з метою перепродажу за рахунок короткострокових депозитних сертифікатів	352 “Інші поточні фінансові інвестиції”	351 “Еквіваленти грошових коштів”	25 000
5		Придбання довгострокових інвестицій у торговця цінними паперами шляхом передачі поточних фінансових інвестицій (ринкова вартість переданих інвестицій – 30 000 грн.)	14 “Довгострокові фінансові інвестиції”	741 “Дохід від реалізації фінансових інвестицій”	30 000
		Списання балансової вартості переданих фінансових інвестицій (оцінка на попередню звітну дату – 40 000 грн.)	971 “Собівартість реалізованих фінансових інвестицій”	352 “Інші поточні фінансові інвестиції”	40 000
6		Придбання довгострокових фінансових інвестицій шляхом внеску товарів до статутного фонду інших підприємств (справедлива вартість переданих товарів – 60 000 грн.)	14 “Довгострокові фінансові інвестиції”	702 “Дохід від реалізації товарів”	60 000
		Списання собівартості переданих товарів	902 “Собівартість реалізованих товарів”	281 “Товари на складі”	30 000
7		Придбання довгострокових фінансових інвестицій шляхом внеску готової продукції до статутного фонду інших підприємств (справедлива вартість переданої готової продукції – 30 000 грн.)	14 “Довгострокові фінансові інвестиції”	701 “Дохід від реалізації готової продукції”	30 000
		Списання собівартості переданої готової продукції	901 “Собівартість реалізованої готової продукції”	26 “Готова продукція”	20 000
	8	Придбання довгострокових фінансових інвестицій шляхом внеску автомобіля (ринкова вартість автомобіля – 25 000 грн.)	14 “Довгострокові фінансові інвестиції”	742 “Дохід від реалізації необоротних активів”	25 000
		Сплачено держмито та інші обов’язкові платежі	14 “Довгострокові фінансові інвестиції”	642 “Розрахунки за обов’язковими платежами”	5 000
		Списання залишкової вартості автомобіля	972 “Собівартість реалізованих необоротних активів”	10 “Основні засоби”	15 000
	9	Придбання довгострокових облігацій за грошові кошти	143 “Інвестиції непов’язаним сторонам”	311 “Поточні рахунки в національній валюті”	100 000
		Комісійна винагорода посередника включена до собівартості придбаних облігацій	143 “Інвестиції непов’язаним сторонам”	311 “Поточні рахунки в національній валюті”	10 000

Аналітичний облік фінансових інвестицій ведеться за видами фінансових вкладень та об’єктами інвестування.

Фінансові інвестиції підрозділяються на довгострокові і поточні.

Довгострокові фінансові інвестиції – інвестиції, які утримуються підприємством більш ніж 12 місяців з дати їх придбання, а також всі інвестиції, які не можуть бути вільно реалізовані у будь-який момент. Як правило, довгострокові інвестиції отримуються підприємством для систематичного отримання прибутку у вигляді відсотків, дивідендів або для збільшення капіталу за рахунок зростання вартості цих інвестицій.

Поточні фінансові інвестиції – інвестиції, які утримуються підприємством на термін, що не перевищує 12 місяців, і можуть бути вільно реалізовані у будь-який момент.

П(С)БО 12 «Фінансові інвестиції» виділяє дві групи інвестицій за наданням права власності:

- фінансові інвестиції, які надають право власності;

- фінансові інвестиції, які не надають права власності.

Фінансові інвестиції, які дають право власності, характеризуються тим, що:

- засвідчують право власності підприємства на частку в статутному капіталі об'єкту інвестування;

- є пайовими цінними паперами або внесками в статутний капітал інших підприємств;

- утримуються підприємством у цілях отримання доходів (дивідендів);

- придбані підприємством у цілях перепродажу і отримання доходів за рахунок зростання ринкової вартості;

- мають необмежений термін обігу.

До фінансових інвестицій, які дають право власності, відносять:

1. інвестиції в асоційовані підприємства;

2. інвестиції в дочірні підприємства;

3. інвестиції в спільну діяльність.

4. інвестиції в підприємство, на яке інвестор має незначний вплив;

5. інвестиції, придбані інвестором виключно для перепродажу.

До таких інвестицій відносять акції акціонерних товариств, внески до статутного капіталу інших підприємств.

Асоційоване підприємство – підприємство, в якому інвестору належить блокуючий (більше 25%) пакет акцій і яке не є дочірнім або спільним підприємством.

Дочірнє підприємство – підприємство, контрольоване материнським (холдинговим) підприємством.

Спільна діяльність – господарська діяльність із створенням або без створення юридичної особи, яка є об'єктом спільного контролю двох або більше сторін відповідно до договору між ними.

Фінансові інвестиції, які не дають права власності, характеризуються тим, що:

- мають боргову природу;

- є борговими цінними паперами або договорами (контрактами) з об'єктом інвестування;

- утримуються підприємством до їх погашення у цілях отримання доходу у вигляді відсотків;

- придбані підприємством в цілях перепродажу і отримання доходу за рахунок зростання вартості інвестицій;

- мають встановлений термін обігу.

До фінансових інвестицій, які не дають права власності, відносяться:

1. інвестиції, які утримуються підприємством до їх погашення;

2. інвестиції, які придбані в цілях перепродажу.

До таких інвестиція відносять: облігації державних і місцевих займів, казначейські зобов'язання, ощадні інвестиційні сертифікати.

Методи оцінки фінансових інвестицій

Існують наступні методи оцінки фінансових інвестицій:

- оцінка по справедливій вартості;

- оцінка по амортизаційній вартості;

- оцінка по методу участі в капіталі.

Справедлива вартість - сума, на яку можуть бути здійснені обмін активу або оплата зобов'язання у результаті операції між обізнаними, зацікавленими і незалежними сторонами.

Справедлива вартість ринкової інвестиції – це вартість, яку можна отримає від продажу фінансової інвестиції на активному ринку. Якщо фінансові інвестиції не обертаються на фондовому ринку, то їх справедливу вартість визначають, виходячи з можливої вартості інвестиції при продажу хоча б одному покупцю, який має ознаки зацікавленої і незалежної сторони.

Амортизована собівартість фінансової інвестиції – це собівартість фінансової інвестиції з урахуванням часткового її списання унаслідок зменшення корисності, збільшена (зменшена) на суму накопиченої амортизації дисконту (премії).

Метод участі у капіталі – це метод обліку фінансових інвестицій, згідно якому балансова вартість акцій відповідно збільшується або зменшується на суму збільшення або зменшення частки інвестора у власному капіталі об’єкту інвестування.

Оцінку і облік фінансових інвестицій ведуть по кожній фінансовій інвестиції.

Узагальнена характеристика фінансових інвестицій надана у табл. 9.2

Таблиця 9.2 – Оцінка фінансових інвестицій за класифікаційними ознаками

Ознака	Характеристика	Оцінка
Очікуваний термін утримування	Корткострокові або поточні (субрахунок 352) фінансові інвесстиції на термін, що не перевищує один рік, які можуть бути вільно реалізовані у будь-який момент (крім інвестицій, що є еквівалентами грошових коштів)	Відбиваються у розділі «Оборотні активи» Балансу
	Довгострокові (субрахунки 141, 142, 143) фінансові інвестиції на період більше одного року, а також усі інвестиції, які не можна вільно реалізувати у будь-який момент	Відбиваються у розділі «Необоротні активи» Балансу
У залежності від цілі утримання	Утримуються до погашення (облігації, ощадні сертифікати та векселі)	На дату балансу відбиваються по амортизованій вартості (субрахунки 352 або 143)
	Інвестиції в асоційовані та дочірні підприємства, а також у спільну діяльність із створеннями юридичної особи (спільне підприємство).	На дату балансу відбиваються по вартості, що визначається за методом участі у капіталі (субрахунок 141)
	Решта фінансових інвестицій	На дату балансу відбиваються по справедливій вартості, а якщо її не можна достовірно визначити, то по собівартості з урахуванням зменшення корисності (субрахунки 352, 142, 143)

Облік фінансових інвестицій (як довгострокових, так і поточних), що утримуються до погашення

Фінансові інвестиції, які утримуються підприємством до їх погашення, відображаються на дату балансу за амортизованою собівартістю фінансових інвестицій.

Різниця між собівартістю і вартістю погашення фінансових інвестицій (дисконт або премія при придбанні) амортизується інвестором протягом періоду з дати придбання до дати погашення по методу ефективної ставки відсотка.

Метод ефективної ставки відсотка – метод нарахування амортизації дисконту або премії, згідно якому сума амортизації визначається як різниця між доходом по фіксованій ставці відсотка і результатом множення ефективної ставки і амортизованої вартості на початок періоду, за який нараховується відсоток.

Під дисконтом розуміється сума перевищення вартості погашення боргових цінних паперів над їх собівартістю, а під премією ‑ сума перевищення собівартості боргових цінних паперів над вартістю їх погашення.

Ефективну ставку відсотка визначають по формулі.

Ефективна ставка відсотка =

(номінальна вартість облігації * номінальна ставка % + сума дисконту / кількість періодів нарахування відсотка) / (продажна варітсть облігації облігацій + номінальна вартість облігацій)/2

Сума амортизації дисконту або премії нараховується одночасно з нарахуванням відсотка (доходу від фінансових інвестицій), що підлягає отриманню, і відображається у складі інших фінансових доходів або у складі інших фінансових витрат з одночасним збільшенням або зменшенням балансової вартості фінансових інвестицій.

Синтетичний облік фінансових інвестицій, що утримуються до погашення:

1. Визначення первісної оцінки = ціна придбання + комісійна винагорода + мито + податки + збори + обов’язкові платежі + інші витрати, які пов’язані із їх придбанням

Д 143 К 311

Д 143 К 311

2. Нарахування та отримання відсотків (наприклад, по цінним паперам):

Д 373 К 732 на суму згідно документам

Д 311 К 311

3. Відбиття на дату балансу (по амортизованої вартості за розрахунком, дивись приклад 1).

Д 143 К 732 або Д 973 К 143

Приклад 1.

Підприємство «Весна» придбало в січні 2001 р. облігації номінальною вартістю 64450 грн за 60140 грн. Дисконт при цьому склав 64450 – 60140 = 4310 грн.

Фіксована ставка відсотка по облігаціях встановлена у розмірі 9% річних. Дата погашення - через 5 років. Виплата відсотків здійснюється щорічно наприкінці року.

Номінальна сума відсотка = 64450 *9% = 5800 грн.

Ефективна ставка відсотка = (номінальна вартість облігації * номінальна ставка % + сума дисконту / кількість періодів нарахування відсотка) / (продажна варітсть облігації облігацій + номінальна вартість облігацій)/2 = (64450*9% + 4310/5) / (60140+64450)/2 = 6662 / 62295 = 10,8%

Розрахунок амортизації дисконту по інвестиціях в облігації приведений у табл. 9.3.

Таблиця 9.3 - Розрахунок амортизації дисконту по інвестиціях в облігації

Дата	Номінальна сума відсотка, грн.	Сума відсотка по ефективній ставці, грн.	Сума амортизації дисконту, грн. (гр.3 – гр. 2)	Амортизована собівартість інвестиції, грн.
01.2001				60140
31.12.2001	5800	60140*10,8%=6495	695	60835
31.12.2002	5800	60835*10,8%=6570	770	61605
31.12.2003	5800	61605*10,8%=6653	853	62458
31.12.2004	5800	62458*10,8%=6745	945	63403
31.12.2005	5800	63403*10,8%=6847	1047	64450

Облік інвестицій в асоційовані та дочірні підприємства, а також у спільну діяльність із створеннями юридичної особи (спільне підприємство).

Фінансові інвестиції в асоційовані і дочірні підприємства, а також в спільну діяльність із створенням юридичної особи на дату балансу відображаються по вартості, визначеній по методу участі в капіталі, окрім випадків, вказаних у п.п 17 і 22 П(С)БО 12.

Інвестиції, які враховуються по методу участі в капіталі, на дату балансу відображаються по вартості, визначуваній з урахуванням всіх змін у власному капіталі об'єкту інвестування, окрім тих, які є результатом операцій між інвестором і об'єктом інвестування.

Балансова вартість фінансових інвестицій може збільшуватися або зменшуватися на суму, яка є часткою інвестора в чистому прибутку за звітний період. Ці суми включаються до складу доходів або втрат від участі в капіталі. Одночасно балансова вартість фінансових інвестицій зменшується на суму визнаних дивідендів від об'єкту інвестування.

Балансова вартість фінансових інвестицій може збільшуватися або зменшуватися на частку інвестора в сумі інших змін у власному капіталі об'єкту інвестування за звітний період. Ці суми виключаються або включаються у відповідні статті власного капіталу інвестора. Якщо сума зменшення частки капіталу інвестора в сумі інших змін у власному капіталі об'єкту інвестування більше відповідної статті власного капіталу інвестора, то на цю різницю зменшується нерозподілений прибуток або збільшується непокритий збиток.

Зменшення балансової вартості фінансових інвестицій відображається в бухгалтерському обліку лише на суму, яка не приводить до негативного значення фінансових інвестицій. Фінансові інвестиції, що досягають нульової вартості в результаті зменшення їх балансової вартості, відображаються в бухгалтерському обліку у складі фінансових інвестицій по нульовій вартості.

Якщо інвестор вносить або продає акції дочірньому, спільному, асоційованому підприємству, то у складі фінансових результатів звітного періоду відображають тільки ту частину прибутку або збитку, який доводиться на частку інших інвесторів. Сума прибутку або збитку від внеску або продажу дочірньому, спільному, асоційованому підприємству, що доводиться на частку інвестора, включається до складу доходів або витрат майбутніх періодів. Такі суми визнаються прибутком або збитком інвестора тільки після продажу дочірнім, спільним, асоційованим підприємствам активів іншим особам або в період амортизації отриманих або придбаних необоротних активів. Актив вважається проданим спільним підприємством в межах кількості і вартості подібних активів, що еалізовані ним після його отримання.

Інвестор дочірнього спільного, асоційованого підприємства відображає всю суму зазнаних збитків, якщо внесок або продаж свідчать про зменшення чистої вартості реалізації оборотних активів або зниження корисності необоротних активів.

Якщо інвестор придбав активи у дочірнього, спільного, асоційованого підприємства, то сума прибутку або збитку об'єкту інвестування від цієї операції, яка доводиться на частку інвестора, відображається тільки після перепродажу цих активів іншим особам або в періодах амортизації придбаних необоротних активів. Збитки від зменшення чистої вартості реалізованих оборотних активів або зменшення корисності необоротних активів, відображаються в період здійснення операції.

Приклад 2. Облік інвестицій за методом участі в капіталі

Підприємство „Весна” в січні 2006 р. придбало частку (45%) у власному капіталі підприємства „Веселка” за 900000 грн. Підприємство „Весна” веде облік інвестиції в асоційоване підприємство „Веселка” по методу участі в капіталі. Чистий прибуток за 2006 р. підприємства „Веселка” склав 200000 грн., сума нарахованих дивідендів - 60000 грн., збільшення додаткового капіталу за рахунок дооцінки активів – 80000 грн.

Вартість фінансової інвестиції підприємства „Весена” в асоційоване підприємство „Веселка” по методу участі в капіталі визначають таким чином:

Балансова вартість інвестиції на 01.2006 р. – 900000 грн.

Частка інвестора в чистому прибутку в 2006 р. рівна:

200000 * 45%= 90000 грн. – в обліку роблять проводку Д 141 „Інвестиції зв'язаним сторонам по методу участі в капіталі” К 721 „Дохід від інвестицій в асоційовані підприємства” на суму 90000 грн.

Частка інвестора в дивідендах : 60000 * 45% = 27000 грн. – в обліку роблять проводку Д 373 ”Розрахунки по нарахованих доходах” К 141 „Інвестиції зв'язаним сторонам по методу участі в капіталі” на суму 27  000 грн.

Частка інвестора в сумі збільшення додаткового капіталу : 80000 * 45% = 36000 грн. При цьому в обліку роблять проводку Д 141 «Інвестиції зв'язаним сторонам сторонам по методу участі в капіталі» К 423 «Дооцінка активів».

Балансова вартість фінансової інвестиції на 31.12.2006 р. складатиме:

900000 + 90000 + 27000 + 36000 =1053000 (грн.)

Примітка: Якщо за умовами цієї задачі асоційоване підприємство «Веселка» (емітент акцій) отримало збитки, то інвестор – підприємство «Весна» свою частку збитку відбило таким чином:

Д 96 «Втрати від участі у капітал» К 141 «Інвестиції зв'язаним сторонам сторонам по методу участі в капіталі»

Приклад 3. Облік інвестицій за методом участі в капіталі

Підприємство “МАМА” 2 січня 2001р. придбало частку в розмірі 30% у власному капіталі підприємства “ДОЧКА” за 150 000 грн.

Підприємство “ДОЧКА” – це асоційоване підприємство щодо підприємства “МАМА”, оскільки частка участі інвестора вища 25%, але менша 50%. Для обліку таких інвестицій використовується метод обліку участі в капіталі.

За результатами діяльності підприємства “ДОЧКА” у 2001 році отримана інформація, що наведена у табл. 9.4 :

Таблиця 9.4 – Інформація про результати діяльності підприємства «ДОЧКА»

Власний капітал	Код рядка Балансу	На 01.01.2001р.	На 31.12.2001р.
1	2	3	4
Статутний капітал	300	500,0	500,0
Інший додатковий капітал	330	100,0	150,0
Резервний капітал	340	25,0	25,0
Нерозподілений прибуток	350	300,0	400,0
Усього за розділом І	380	925,0	1 075,0

Крім того, є така додаткова інформація щодо змін, які відбулись за статтями власного капіталу підприємства “ДОЧКА”:

1. інший додатковий капітал підприємства “ДОЧКА” (ряд.330 Балансу) зріс за рахунок безоплатно отриманих необоротних активів в сумі 50 000 грн.;

2. чистий прибуток підприємства “ДОЧКА” за 2001р. становив 100 000 грн. (ряд. 350 Балансу);

3. за результатами діяльності підприємства “ДОЧКА” у 2001р. зборами акціонерів були оголошені дивіденди до виплати в сумі 20 000 грн. ;

4. у складі нерозподіленого прибутку на 31.12.2001р. є прибуток від реалізації товарів підприємством “ДОЧКА” підприємству “МАМА” в сумі 5 000 грн.;

5. товари, придбані підприємством “МАМА” у його асоційованого підприємства “ДОЧКА” не були реалізовані у 2001р.