Венчурное (рисковое) финансирование
Венчурное финансирование имеет важное значение. Под ним подразумевается:
Вложения в рискованные проекты, прежде всего в области высоких технологий;
Долгосрочные или среднесрочные инвестиции в виде кредитов или приобретения акций, осуществляемые венчурным фондом с целью создания и развития малых, быстро растущих компаний.
Обычно малые венчурные фирмы связаны с инновационными предприятиями. Крупные компании создают венчурные фонды, которые осуществляют финансирование малых фирм.
Венчурные фонды образуются в нескольких организационных формах, главная из которых – специализированная независимая фирма венчурного капитала.
Есть и другие формы:
Венчурные фонды крупных корпораций;
Инвестиционные компании малого бизнеса.
Научно-исследовательские партнерства с ограниченной ответственностью.
Венчурные предприятия – небольшие фирмы, которые действуют в наукоемких сферах хозяйства, занятых научными исследованиями, инженерными разработками, созданием и внедрением нововведений, в т.ч. по заказу крупных компаний.
Венчурный бизнес – основная форма технологических нововведений. Этот вид предпринимательской деятельности характерен для коммерциализации результатов научных исследований в наукоемких и в первую очередь в высокотехнологичных областях, где перспектива не гарантирована и имеется значительная доля риска.
Подобными операциями занимаются как специализированные независимые компании, так и дочерние фирмы крупных корпораций, мелкие инвестиционные фирмы и даже партнерства с ограниченной ответственностью.
В России перспективы венчурного финансирования в первую очередь связаны с реализацией потенциала промышленно-финансовых групп. Их взаимодействие с малыми фирмами способствовало бы разрешению конфликта между невостребованностью российской науки и необходимостью кардинального обновления технической базы всех отраслей народного хозяйства. Государству необходимо создать благоприятную для этого среду и обеспечить финансовую поддержку приоритетных разработок.
Субподряд
Субподряд – формирование стабильных отношений между потребителями и поставщиками, среди которых множество малых фирм.
В области субподряда складывается принципиально новый подход к формированию отношений с поставщиками. Суть его – увеличение объема работ, передаваемых крупными компаниями по контрактам малым и средним специализированным фирмам, а также сокращений общего числа прямых поставок комплектующих изделий.
Субподряд выгоден малым фирмам, которые получают доступ к технологическим и коммерческим нововведениям крупным компаниям. Действуя как поставщик, малая фирма может наладить производство собственного конечного продукта, достигнув тем самым большей экономической самостоятельности. Однако, малое предпринимательство сталкивается здесь с определенными проблемами:
Жесткая международная конкуренция.
Отсутствие полной информации о состоянии и изменениях конъюнктуры рынка
Отсутствие консультационных служб.
В России субконтрактная система должна быть основана на тех же принципах, что и система информационного обеспечения малого бизнеса, которая включает 2 уровня – отраслевой и региональный.
Потенциальные заказчики, крупные государственные организации традиционно тяготеют к отраслевым органам управления экономикой и которые являются для них главным источником информации.
А исполнители, малые фирмы, взаимодействуют в основном с местными властями и органами поддержки малого предпринимательства. Именно здесь возможный поставщик может получить информацию о заказе и выйти на контакт с крупным предприятием.
Федеральный центр, аккумулируя и обобщая информацию, способен выступать в роли своеобразного коммутатора двухуровневой системы и сотрудничество. В сотрудничестве с малыми инновационными фирмами может строиться по следующей схеме:
Малая фирма устанавливает свое оборудование на крупном либо среднем предприятии и одновременно задействует простаивающие мощности партнера в рамках договора о совместной деятельности. Подобное сотрудничество позволит при минимуме затрат опробовать новую технику, отработать прогрессивную технологию.
На данном этапе опробованное и освоенное производство может тиражироваться на других крупных и средних предприятиях, где простаивают мощности. Такую практику по достоинству могут оценить инвесторы, поскольку в начале делается небольшой пробный шаг, который не требует больших вложений и лишь в случае успеха развертывается производство.
Данная практика позволила бы достичь сразу нескольких целей:
Задействовать простаивающие мощности
Сократить отток высококвалифицированных специалистов (кадров)
Снизить себестоимость продукции и повысить ее качество
Сократить капиталовложения и срок их окупаемости.
Лизинг
Лизинг – операции по размещению движимого и недвижимого имущества, которые специально закупаются лизинговой фирмой и остается ее собственностью, но отдается в аренду предпринимателям.
Лизинг – сложная аренда, где участвует 3-е лицо – поставщик, 1-е лицо – лизинговая фирма, 2-е лицо – арендатор, потребитель (получатель имущества).