Тема 5. Міжнародний кредитний ринок та технології кредитування
1.Сутність міжнародного кредиту та класифікація форм.
2.Суб’єкти та інструменти міжнародного кредитного ринку.
3.Ринок євро кредитів: сутність, структура.
4.Складні форми міжнародного кредиту: факторинг, форфейтинг, лізинг.
1. Однією з основних тенденцій сучасних світогосподарських зв’язків є значне поширення міжнародних розрахунків у кредит.
Міжнародний кредит - це надання фінансових активів у валюті на умовах терміновості, зворотності і платності.
Роль міжнародного кредиту, його ефективність пов'язані з динамічним і стабільним розвитком світової економіки, вільним переміщенням капіталу до позичальників і повернення його разом з доходами кредиторам.
Головною ознакою класифікації є поділ кредитів за об’єктами кредитування, у відповідності до якого міжнародний кредит виступає у двох основних формах:
- товарного, або комерційного кредиту;
- грошового, або банківського кредиту.
Існує змішана форма – фірмово - банківський кредит.
Найпоширенішою формою комерційного кредиту є фірмовий кредит – позика, що надається експортером однієї країни імпортеру іншої країни у вигляді відстрочки платежу за поставлені товари та послуги.
Різновидами комерційного кредиту є кредити, пов’язані з різними формами міжнародних розрахунків:
- вексельні кредити, при яких експортер після укладання угоди щодо продажу товару виставляє переказний вексель (трату) на імпортера, який погоджується на оплату у визначений термін (акцептує трату) після одержання відповідних товарних документів;
- авансовий платіж імпортера – це форма кредитування експорту і водночас засіб забезпечення зобов’язань іноземного покупця, оскільки при цьому імпортер має прийняти замовлення на поставку продукції;
- кредит за відкритим рахунком надається на сонові угоди між експортером і імпортером, згідно з якою експортер записує на рахунок імпортера борг у розмірі вартості проданих та відвантажених товарів, а імпортер зобов’язується погасити кредит у визначений строк.
За джерелами розрізняють:
- офіційні кредити, які охоплюють двосторонні міжурядові кредити (найчастіше це міжурядові позики, які надаються розвинутими країнами країнам, що розвиваються, і тісно пов’язані з різними регіональними, національними та міжнародними програмами допомоги) і багатосторонні кредити міжнародних фінансових організацій;
- приватні кредити, що включають фірмові, банківські , синдиковані банківські позики тощо.
За терміном кредити розрізняють:
- короткострокові – до 1 року;
- середньострокові – від 1 до 5 років;
- довгострокові – понад 10 років.
За видами зовнішньоекономічної діяльності кредити поділяються на:
- комерційні, пов’язані із зовнішньоторговельними операціями;
- фінансові, які використовуються для погашення заборгованості, на інвестиційні цілі;
- проміжні кредити, призначені для обслуговування змішаних форм вивозу капіталів, товарів, послуг.
За призначенням міжнародні кредити поділяються на :
- продуктивні, призначені для розвитку економіки країни - позичальника;
- непродуктивні, призначені для утримання уряду, армії, погашення зовнішньої заборгованості за раніше отриманими кредитами.
За валютою позики виділяють:
- міжнародні кредити у валюті країни – боржника;
- міжнародні кредити у валюті країни – кредитора;
- міжнародні кредит у валюті третьої країни;
- міжнародні кредити у резервній валюті.
За забезпеченням розрізняють:
- забезпечені кредити, що надаються під товари, товаророзпорядчі та комерційні документи, цінні папери, векселі, нерухомість тощо;
- бланкові, які надаються під зобов’язання боржника погасити їх у встановлений строк і оформляється соло – векселем. Різновидами бланкового кредиту є контокорент та овердрафт.
За умовами використання кредити бувають:
- разові, які надаються на певну суму і погашаються у визначений термін;
- поновлювальні, коли визначається ліміт кредиту і загальний термін користування ним, а погашена частина автоматично поновлюється.
В залежності від умов реалізації:
- готівкові, коли позика зараховується на рахунок імпортера;
- акцептні, коли позика одержується експортером або імпортером через передачу банку своїх векселів, виставлених на даний банк.
За способом погашення кредити поділяються на:
- пропорційні, тобто погашення кредиту здійснюється рівними частками;
- прогресивні, суми погашення наростають;
- одночасні, погашення кредиту здійснюється в один визначений строк.