3. Методика проведення аналізу власного капіталу

Фінансовою основою діяльності підприємства є сформований ним власний капітал, що наведено на рисунку 1.2.

Він є початковою та безстроко­вою основою, фінансування діяльності підприємства, а також джерелом погашення його збитків, одним з найвагоміших показ­ників, що використовується при оцінці фінансового стану під­приємства, оскільки показує:

• з одного боку, ступінь фінансової самостійності підприємс­тва (його незалежності від зовнішніх джерел фінансування);

• з іншого — ступінь кредитоспроможності підприємства (забезпеченості вимог кредиторів наявним у підприємства капі­талом засновників).

Збереження власного капіталу є одним з показників якості фі­нансового менеджменту на підприємстві. Відповідно до ГТ(С)БО 2 «Баланс» власний капітал включає такі основні елементи:

• статутний капітал;

• пайовий капітал;

• додатковий вкладений капітал;

• інший додатковий капітал;

• резервний капітал;

• нерозподілений прибуток (непокритий збиток).

Рис. 1.2. Функції власного капіталу підприємства

Під методами економічного аналізу розуміють сукупність прийомів і способів дослідження економічних явищ і процесів шляхом виявлення та визначення взаємозв'язку і зміни їх параметрів, кількісного та якісного вимірювання впливу окремих факторів і їх сукупності на цю зміну. Застосування методів економічного аналізу дозволяє вивчити становлення та розвиток економічних явищ і процесів.

Для виміру, оцінки й аналізу капіталу використовується безліч показників. У той же час необхідно відзначити, що капітал є категорією, що має складну економічну природу, і показники його не відбиваються прямо у фінансовій звітності підприємства. Тому одержання показників капіталу можливо тільки з застосуванням розрахункових і аналітичних методів. Дані обставини, у свою чергу, і визначають гостру необхідність у розробці і використанні при проведенні оцінки й аналізу капіталу системи показників, що найбільше повно характеризують його стан, рух і ефективність використання.

У цьому зв'язку актуальним є питання забезпечення чіткої класифікації цих показників по найбільш істотних ознаках з визначенням їхнього взаємного зв'язку і відображення в інформаційній моделі підприємства.

Система показників капіталу повинна формуватися в трьох основних напрямках:

• показники джерел формування капіталу.

• показники функціонуючого капіталу.

• показники результатів функціонування капіталу.

До числа найважливіших показників, що характеризують джерела формування капіталу, насамперед відносяться: величина, структура і вартість усіх джерел капіталу й окремих його складових.

Функціонуючий капітал визначається показниками іншого порядку: об'ємними показниками активів; структурою і ціною активів підприємства. Крім того, показники функціонуючого капіталу повинні включати об'ємні показники поточних активів і структуру поточного капіталу.

Джерела формування капіталу наведено в табл. 1.3.

Таблиця 1.3

Джерела формування капіталу

Показники	Методика визначення показників	Джерела інформації для формування показників
Величина джерел капіталу	Сума розділів пасиву балансу	Бухгалтерський баланс
Відношення власних і позикових джерел капіталу	G = Власні джерела капіталу / Запозичені джерела капіталу	Бухгалтерський баланс
Мультиплікатор капіталу	МК = Власні джерела капіталу / Всього джерел капіталу	Бухгалтерський баланс

Далі при проведенні аналізу функціонуючого капіталу визначаються показники складу, стану, структури і динаміки основного й оборотного капіталу підприємства.

Показники структури основного капіталу приведені в табл. 1.4.

Таблиця 1.4