2.2 Анализ денежных потоков субъекта хозяйствования
Проанализируем денежные потоки предприятия на основании Отчета о движении денежных средств.
Для проведения анализа составим таблицу 2.6.
Таблица 2.6 - Динамика денежных потоков СК «Северная Казна» в 2008-2010 г.г.
Денежные потоки |
Тыс. руб. |
Абсолютное отклонение ,(+, -) |
Относительное отклонение, % |
||||
2008 год |
2009 год |
2010 год |
2010 к 2008 |
2010 к 2009 |
2010 к 2008 |
2010 к 2009 |
|
Остаток денежных средств на начало периода |
1217248 |
1665659 |
3027111 |
1809863 |
1361452 |
248,7 |
181,7 |
Денежные потоки по текущей деятельности |
|||||||
Поступления денежных средств по текущей деятельности, в т.ч. |
22924191 |
15577306 |
24639339 |
1715148 |
9062033 |
107,5 |
158,2 |
Поступило по договорам страхования |
22058632 |
15022015 |
24152027 |
2093395 |
9130012 |
109,5 |
160,8 |
Прочие доходы |
865559 |
555291 |
487312 |
-378247 |
-67979 |
56,3 |
87,8 |
Расходование денежных средств по текущей деятельности |
-12512629 |
-7788197 |
-20691235 |
-8178606 |
-12903038 |
165,4 |
265,7 |
на выплаты по договорам страхования и перестрахования |
-8322497 |
-5020438 |
-17772291 |
-9449794 |
-12751853 |
213,5 |
354,0 |
на оплату труда |
-2087681 |
-1458657 |
-1389723 |
697958 |
68934 |
66,6 |
95,3 |
на оплату приобретенных материалов и других аналогичных ценностей, работ, услуг |
-839010 |
-367695 |
-687294 |
151716 |
-319599 |
81,9 |
186,9 |
на выплату дивидендов, процентов |
-1350 |
-1230 |
-960 |
390 |
270 |
71,1 |
78,0 |
на оплату налогов и сборов |
-449520 |
-359835 |
-415626 |
33894 |
-55791 |
92,5 |
115,5 |
Прочие расходы |
-812571 |
-580342 |
-425341 |
387230 |
155001 |
52,3 |
73,3 |
Продолжение таблицы 2.6
Денежные потоки |
Тыс. руб. |
Абсолютное отклонение ,(+, -) |
Относительное отклонение, % |
||||
2008 год |
2009 год |
2010 год |
2010 к 2008 |
2010 к 2009 |
2010 к 2008 |
2010 к 2009 |
|
Чистые денежные средства от текущей деятельности |
10411562 |
7789109 |
3948104 |
-6463458 |
-3841005 |
37,9 |
50,7 |
Денежные потоки по инвестиционной деятельности |
|||||||
Поступления по инвестиционной деятельности |
64664 |
500485 |
521308 |
456644 |
20823 |
806,2 |
104,2 |
Расходование средств по инвестиционной деятельности |
-10027815 |
-6928142 |
-5241325 |
4786490 |
1686817 |
52,3 |
75,7 |
Чистые денежные средства от инвестиционной деятельности |
-9963151 |
-6427657 |
-4720017 |
5243134 |
1707640 |
47,4 |
73,4 |
Итого положительный поток |
22988855 |
16077791 |
25160647 |
589539 |
-771913 |
135,4 |
74,5 |
Итого отрицательный поток |
-22540444 |
-14716339 |
-25932560 |
-3392116 |
-11216221 |
115,0 |
176,2 |
Чистый денежный поток |
448411 |
1361452 |
-771913 |
-1220324 |
-2133365 |
-172,1 |
-56,7 |
Остаток денежных средств на конец периода |
1665659 |
3027111 |
2255198 |
589539 |
-771913 |
135,4 |
74,5 |
Финансовая деятельность у СК «Северная Казна» отсутствует.
Из таблицы 2.6 можно сделать выводы об изменении положительных и отрицательных денежных потоков предприятия.
Так, чистый денежный поток от текущей деятельности – положительный. По состоянию на конец 2010 года величина чистых денежных средств от текущей деятельности составила 3948104 тыс. руб., чистый денежный поток от инвестиционной деятельности – отрицательный и составляет по итогам работы за 2010 год -4720017 тыс. руб., что более чем в два раза больше результата инвестиционной деятельности за 2008 год.
Остаток денежных средств в 2010 году составил 225198 тыс. руб., что выше уровня 2008 года на 589539 тыс. руб. или на 35,4 % и ниже уровня 2009 года на 771913 тыс. руб. или 25,5 %.
На рисунке 2.5 представлена динамика денежного потока ООО СК «Северная Казна» в 2008-2010 г.г.
Рисунок 2.5 - Динамика денежного потока ООО СК «Северная Казна» в 2008-2010 г.г.
Из рис. 2.5 наблюдается превышение отрицательного денежного потока над положительным в течение 2008-2009 г.г. В 2010 году отрицательный денежный поток превысил положительный.
Таким образом, можно сделать вывод о недостаточно эффективном управлении денежными потоками страховой компании.
Динамика чистого денежного потока СК «Северная казна» представлено на рисунке 2.6.
Рисунок 2.6 - Динамика чистого денежного потока ООО СК «Северная Казна» в 2008-2010 г.г.
Из рисунка 2.6 видно, что по итогам деятельности 2010 года СК «СЕВЕРНАЯ КАЗНА» имеет отрицательный денежный поток в сумме 771913 тыс. руб.
Отрицательная величина чистого денежного потока характеризует деятельность СК «Северная Казна» отрицательно.
В п. 2.3 проанализируем эффективность управления денежного потока СК «Северная Казна».