35. Основные инструменты и методы денежно-кредитной политики Банка России

Основными инструментами и методами денежно-кредитной политики Банка России являются:

1) процентные ставки по операциям Банка России;

2) нормативы обязательных резервов (резервные требования), депонируемых в Банке России;

3) операции на открытом рынке;

4) рефинансирование банков;

5) валютное регулирование;

6) установление ориентиров роста денежной массы;

7) прямые количественные ограничения.

Процентные ставки представляют собой минимальные ставки, по которым ЦБ РФ осуществляет свои операции. Нормативы обязательных резервов не могут превышать 20% и не могут быть одновременно изменены более чем на 5 пунктов. Под операциями на открытом рынке понимается купля-продажа Банком России казначейских векселей, государственных облигаций и прочих государственных ценных бумаг. Под рефинансированием понимается кредитование Банком России коммерческих банков, в том числе учет и переучет векселей. Под валютными интервенциями понимается купля-продажа Банком России иностранной валюты на валютном рынке для воздействия на курс рубля и на суммарный спрос и предложение денег. Под количественными ограничениями понимается установление лимитов на рефинансирование банков.

36. Учетная ставка Банка России

Ста́вка рефинанси́рования — размер процентов в годовом исчислении, подлежащий уплате центральному банку страны за кредиты, предоставленные кредитным организациям. Эти кредиты являются рефинансированием временной нехватки финансовых ресурсов. Через такие кредиты обеспечивается регулирование ликвидности банковской системы при недостатке у кредитных организаций средств для осуществления кредитования клиентов и выполнения принятых на себя обязательств.

Ставка рефинансирования является инструментом денежно-кредитного регулирования, с помощью которого Центральный банк воздействует на ставки межбанковского рынка, а также ставки по депозитам юридических и физических лиц и кредитам, предоставляемым им кредитными организациями, а также является одним из методов антиинфляционной политики.

37. Нетрадиционные операции кб: лизинг

Ли́зинг— вид финансовых услуг, связанных с кредитованием приобретения основных фондов.

Лизингодатель обязуется приобрести в собственность определённое лизингополучателем имущество у указанного им продавца и предоставить лизингополучателю это имущество за плату во временное владение и пользование. Чаще всего это осуществляется для предпринимательских целей, однако с 1 января 2011 года в России это не обязательно. В мировой практике широко распространён потребительский лизинг. Договор может предусматривать, что выбор продавца и приобретаемого имущества делает лизингодатель. Лизингополучатель может изначально являться собственником имущества.

По сути, лизинг — это долгосрочная аренда имущества для предпринимательских целей с последующим правом выкупа, обладающая некоторыми налоговыми преференциями.

Предметом лизинга являются любые непотребляемые вещи, в том числе предприятия, здания, сооружения, оборудование, транспортные средства и другое движимое и недвижимое имущество.

Предметом лизинга не могут быть земельные участки и другие природные объекты, а также имущество, которое федеральными законами запрещено для свободного обращения или для которого установлен особый порядок обращения.

Предмет лизинга, переданный во временное владение и пользование лизингополучателю, является собственностью лизингодателя. Предмет лизинга, переданный лизингополучателю по договору финансового лизинга, учитывается на балансе лизингодателя или лизингополучателя по соглашению сторон.

В зависимости от срока полезного использования объекта лизинга и экономической сущности договора лизинга различают:

-Финансовый лизинг (финансовая аренда). Срок договора лизинга сравним со сроком полезного использования объекта лизинга. Как правило, по окончании договора лизинга остаточная стоимость объекта лизинга близка к нулю и объект лизинга может без дополнительной оплаты перейти в собственность лизингополучателя.

-Операционный (оперативный) лизинг. Срок договора лизинга существенно меньше срока полезного использования объекта лизинга. Обычно предметом лизинга являются уже имеющиеся в распоряжении лизингодателя активы. По окончании договора объект лизинга либо возвращается лизингодателю и может быть передан в лизинг повторно, либо выкупается лизингополучателем по остаточной стоимости. Лизинговая ставка обычно выше, чем по финансовому лизингу.

Особым случаем является возвратный лизинг, при котором продавец лизингового имущества одновременно является лизингополучателем. Фактически, это форма получения кредита под залог производственных фондов и получения дополнительного экономического эффекта от различий в налогообложении.

Причины по которым кб не явл.субъектами лизинговой сделки.

• Банкам запрещено предоставление клиентам производственныз и коммерческих услуг

• Л-датель обычно предоставляет л-получателю услуги по обслуживанию технических средств, переданных в лизинг. В банках соотв-щее оборудование и специалисты отсутствуют.

Формы участия кб в лизинговых операциях

• Банки явл учредителями лизинговых компаний

• Банки явл кредиторами лизинговых компаний, собственные ресурсы которых обычно недостаточны

Источники финансирования лиз.сделок л-дателями

• Банковские кредиты

• Собственные средства

• Авансы, те первоначальные взносы л-пол-лей

• Бюджетное финансирование

• Вексельные схемы и выпуск облигаций

Доп. Услуги предоставляемые л-дателем л-пол-ю по договру финансовго лизинга

• Осущ-ие монтажных и пусконаладочных работ

• Обучение персонала

• Послегорант.обслуживание и ремонт предмета лизинга и др.

Состав лизинговых платежей:

-амортизация; оплата процента за банковский кредит; плата за доп .услуги; ндс ; страховые взносы; налог на имущество; ….

Преимущесво лизинга:- не требует внесения залога; клиенты мб без кредитной истории ; ср.срок лизинга 3-5 лет больше срока кредитной сделки ; л.платежипольность относятся на с\с-ть продукции и уменьшабт облагаемую базу налога на прибыль; со всей муссы л.платежей возмещается уплаченный ндс; если предмет лизинга нах-ца на баланче л-д-ля, участники сделки освобождаются от уплаты налога на имущ-во; имеют право применять ускоренную амортизация, к.снижает выплаты по налогам на прибыль и на имущество.