1.2 Інформаційна база аналізу фінансових результатів підприємства

Фінансова звітність дозволяє оцінити майновий стан, фінансову стійкість, платоспроможність фірми та інші результати, необхідні для обґрунтування багатьох рішень (наприклад, про доцільність надання або продовження кредиту, про надійність ділових зв'язків).

За даними звітності визначаються потреби фінансових ресурсах, оцінюється ефективність структури капіталу, прогнози робляться фінансових результатів. Вирішуються й інші завдання, пов'язані з управлінням фінансовими ресурсами і фінансовою діяльністю. Останнє стосується, насамперед, фінансових фірм, що займаються випуском і розміщенням цінних паперів.

Всі підприємства незалежно від форм власності надають "Баланс " підприємства(форма №1), "Звіт про фінансові результати та їх використання" (форма №2), 2 Довідку до звіту про фінансові результати та їх використання", "Додаток до балансу підприємства" (форма №5).

"Баланс підприємства" містить інформацію, що дозволяє оцінити майнове і фінансове стан фірми. За балансом визначають кінцевий фінансовий результат діяльності фірми (прибуток або збиток). Дані балансу є базою для оперативного фінансового планування. Вони використовуються для контролю за рухом грошових потоків. Вони необхідні податковим органам, кредитним установам, органам державного управління. У додатках до балансу наводяться такі дані: рух основних засобів; фінансові вкладення" соціальні показники; рух коштів фінансування капітальних вкладень та інших інвестицій. На прикладі ТОВ трест "ТСНХРС" розглянемо оцінку фінансового стану за даними балансу .

Загальна оцінка фінансового стану проводиться на основі складання аналітичних таблиць, однією з яких є аналітичний порівняльний баланс. Нетто - баланс - це очищений від регулюючих статей, розглянемо показники за останні 3 роки, тобто 2009 р., 2010 р., 2011 р. (Додатки А, Б, В.).

Маючи порівняльний баланс за 3 періоду з ТОВ тр. "ТСНХРС" ми можемо дати оцінку підприємству, порівнявши показники і визначивши ліквідність балансу.

Зіставивши баланс-нетто видно, що в 2009 р. відбувається зменшення майна підприємства на 29250 руб., за рахунок зниження оборотних активів на 28397 грн., а також необоротних активів на 853 грн.

У структурі активів, як на початку, так і на кінець року більшу частину становлять оборотні активи відповідно 76,94% і 72,65%, а внеоборотные активи складають 23,05% на початок і 27,34% на кінець року. Оборотні активи на кінець 2010 року збільшуються на 6,26%, а на кінець 2011 року ще збільшуються на 3,79%., за 2010рік ми бачимо зменшення оборотних активів на 4,29%. За внеоборотным активів ситуація протилежна, на кінець 2009 року зменшення на 6,26%, за 2010 рік зменшення на 3,79% і за 2009 рік внеоборотные активи збільшуються на 4,29%.

В оборотних активах підприємства за 2009 рік відбувається збільшення матеріальних запасів на 20477 грн., в 2010 році ми бачимо зменшення матеріальних запасів на 15489 грн. При порівнянні періоду за 2009 і 2010 ми бачимо, що матеріальні запаси зменшилися: 2009 рік - на кінець року 64992 грн., 2008 - 49503 гривнiв. Грошові кошти з 2009 до 2010 року знизилися з 4061 до 854 грн. (3207грн.) Дебіторська заборгованість на період 2009-20010 збільшилася на 125385 грн. За 2009 рік ми бачимо зменшення коштів на 596 грн, але і дебіторська заборгованість знизилася на 48278 грн. У 2008 році кошти збільшилися на 4054 грн., але і дебіторська заборгованість - на 70765грн. За 2010 рік дебіторська заборгованість збільшилася на 25545322грн. щодо початку року і до кінця.

У необоротних активах відбувається зниження вартості основних засобів починаючи з 2009 року на 847 грн., в 2010 році збільшення на 4927 грн. і на 2010 рік - 4011 грн.лише за останні 3 роки збільшення на 8938 грн.

Джерела формування збільшилися за рахунок збільшення власного капіталу на 4536 грн. за 2009 рік, за 2010 році так само відбулося збільшення на 24,87, а за 2010 рік джерела формування збільшилися за рахунок збільшення власного капіталу на 26378 грн.,

У структурі пасивів за 2009 рік, як на початку, так і на кінець року переважають кредиторська заборгованість. Короткострокові зобов'язання знизилися на 34060 грн.

Таким чином, за період з 2009 по 2010 рр. намічається тенденція зниження частки оборотних активів і збільшення частки необоротних активів. У пасивній частині балансу спостерігається зниження частки власних коштів і збільшення частки позикових коштів.

Для нормального функціонування організації необхідні власні обігові кошти, є важливим показником її фінансового стану. Брак власного оборотного капіталу призводить до збільшення змінної та зменшення постійної частини оборотних активів, що також свідчить про посилення фінансової залежності і нестійкості положення господарюючого суб'єкта.

Економічна трактування індикатора власних оборотних коштів може бути й таке: він показує, яка частина оборотних активів залишиться в обігу підприємства після розрахунків по короткострокових зобов'язань. Зростання цього показника при інших рівних умовах розглядається як позитивна тенденція, що сприяє поліпшенню фінансового стану організації.

Підприємство має власний оборотний капітал до тих пір, поки оборотні активи перевищують короткострокові зобов'язання. Значення власних оборотних коштів пов'язано не стільки з оцінкою їх абсолютної величини, скільки з характером і причинами змін, а також тим безпосереднім впливом, що вони роблять на платоспроможність підприємства. Щоб визначити, скільки власного капіталу використовується в обороті, необхідно від загальної суми розділів III і IV пасиву балансу - "довгострокового капіталу" - відняти суму розділу I активу балансу - "необоротних активів" (Додаток Г).

Дані програми Р показують, що підприємство протягом усього періоду, що аналізується з 2009 по 2010 рр. не має власного оборотного капіталу, що несприятливо впливає на платоспроможність підприємства і його фінансову стабільність.

Завдання аналізу ліквідності балансу виникають у зв'язку з необхідністю давати оцінку кредитоспроможності організації, тобто її здатність своєчасно і повністю розраховуватися за всіма своїми зобов'язаннями.

Ліквідність балансу визначається як ступінь покриття зобов'язань організації її активи, термін перетворення яких гроші відповідає терміну погашення зобов'язань. Від ліквідності балансу слід відрізняти ліквідність активів, яка визначається як величина, зворотний часу, необхідного для перетворення їх в грошові кошти. Чим менше час, що потрібно, щоб цей вид активів перетворився на гроші, тим вище їх ліквідність.

Для аналізу ліквідності балансу (балансу платоспроможності) проведемо угрупування активів за ступенем убутної ліквідності, а пасивів - у порядку зростання термінів їх погашення, але відзначаємо, що віднесення тих чи інших складових активів і пасивів до вказаних груп умовно і може мінятися залежно від конкретних економічних ситуацій.

Баланс вважається абсолютно ліквідним, якщо виконуються наступні умови: А1 > П1, А2 > П2, А3 > П3, А4 < П4.

Оцінимо ступінь ліквідності балансу, розглянувши ці нерівності за даними організації, таблиця 1.1.

Таблиця 1.1- Аналіз ліквідності балансу за 2010 рік, грн

На начало року	На конець року
2007 год
А1 ≥ П1 603 < 174704 174101> 0 (недолiк) Умова не виконується	А1 ≥ П1 7 < 140644 - 140637 (недолiк) Умова не виконується
А2 ≥ П2 83118 >36590 + 46528 > 0 +46528 (надлишок) Умова не виконується	А2 ≥ П2 34840 > 28982 +5858 (надлишок) Умова не виконується
А3 ≥ П3 44515 ≥ 0 Умова не виконується	А3 ≥ П3 64992 ≥ 0 Умова не виконується
А4 ≤ П4 38425 > -8322 +46747 (надлишок) Умова не виконується	А4 ≤ П4 37572 > -3786 +41358 (надлишок) Умова не виконується

За даними програми Д і таблиць 1.1 видно, що річний баланс підприємства не є абсолютно ліквідним, так як не виконується умова: А1 ≥ П1 ні на початок ні на кінець року. Нестача коштів становить 174101грн. на початок року і 140637 грн. на кінець року. Різниця за абсолютною величиною між найбільш ліквідними активами і найбільш терміновими зобов'язаннями велика. Нестача коштів по групі А1 активів компенсується їх надлишком по групі А2, А3, але це - компенсація лише в вартісної величини, в реальному платіжної ситуації менш ліквідні активи не зможуть замінити більш ліквідні. Нарешті, нерівність А4 ≤ П4 на початок і кінець року виконується. За рік А4 знизилися на 2,21%, а П4 підвищилися на 54,50%.

За даними додатку Е і таблиці 1.2 видно, що річний баланс підприємства не є абсолютно ліквідним, так як не виконується умова: А1 ≥ П1 на початок і кінець року. Нестача коштів становить 140637 грн. на початок року і 152234 грн. на кінець року. Різниця за абсолютною величиною між найбільш ліквідними активами і найбільш терміновими зобов'язаннями велика. Умова за нерівності А2 ≥ П2 зберігається лише на початок року 5858 грн. - на кінець року умова також виконується - 69309 грн. Умова А3 ≥ П3 виконується, хоча підприємство не має довгострокових зобов'язань. Умова за нерівності А4 ≥ П4 зберігається лише на початок 41 358 грн. - на кінець року умова не виконується, нестача коштів складає 2094 грн.

Таблиця 1.2- Аналіз ліквідності балансу за 20011 рік, грн

На початок року	На конець року
2008 год
А1 ≥ П1 7 < 140644 - 140637 (надлишок) Умова не виконується	А1 ≥ П1 4061 < 156295 - 152234 (надлишок) Умова не виконується
А2 ≥ П2 34840 > 28982 +5858 (надлишок) Умова не виконується	А2 ≥ П2 105605 > 36296 +69309 (надлишок) Умова не виконується
А3 ≥ П3

А3 ≥ П3

49503 ≥ 0

Умова виконується

За даними додатка Ж і таблиці 1.3 видно, що річний баланс підприємства не є абсолютно ліквідним, оскільки не виконується умова: А1 > П1 на початок і кінець року, умова А2 > П2 виконується. Умова А3 > П3 як і в попередніх аналізованих періодах виконується, хоча підприємство не має довгострокових зобов'язань. Умова А4 ≤ П4 теж не виконується.

Таблиця 1.3- Аналіз ліквідності балансу за 2011 рік, грн.

На початок року	На конець року
2009 год
А1 ≥ П1 4061 < 156295 - 152234 надлишок Умова не виконується	А1 ≥ П1 854 < 192139 -191285 надлишок Умова не виконується
А2 ≥ П2 105605 > 36296 +69309 надлишок Умова не виконується	А2 ≥ П2 160225 < 40527 +119698 надлишок Умова не виконується
А3 ≥ П3 49503 ≥ 0 Умова не виконується	А3 ≥ П3 56556 ≥ 0 Умова не виконується
А4 ≤ П4 42529 > 44623 -2094 надлишок Умова не виконується	А4 ≤ П4 46556 > 71001 -24445 надлишок Умова не виконується

Проаналізувавши ліквідність даного підприємства, відзначимо наступне: що річний баланс за 2007, 2008 і 2009 роки не був абсолютно ліквідним, так як не виконувалися умови ліквідності. Для даної організації характерний платіжний недолік активів.

Аналіз абсолютних показників дає лише попередню оцінку фінансового стану. Більш точну характеристику фінансового стану можна дати, використовуючи коефіцієнти ліквідності (відносні показники), в основі розрахунків яких лежить відношення оборотних активів і короткострокових зобов'язань. Розрахунок показників ліквідності показано в додатку.

За даними додатку І видно, що значення коефіцієнта абсолютної ліквідності ні в одному з аналізованих періодів не досяг рекомендованого рівня. Це відображає той факт, що найбільш ліквідні активи займають дуже маленький питома вага в поточних активах, тому їх частка участі в покритті поточних зобов'язань на низькому рівні. Значення коефіцієнта критичної ліквідності, як на початку, так і на кінець року в жодному з аналізованих періодів не досягла нормативного значення. Коефіцієнт поточної ліквідності, рівно як і попередні коефіцієнти ні в одному з аналізованих періодів не досяг нормативного значення. Це говорить про низьку платоспроможність підприємства протягом розглядуваного трирічного періоду.

"Звіт про фінансові результати та їх використання" містить інформацію про прибуток, отриманий від виробничої інвестиційної та фінансової діяльності. Він доповнює відомості, що містяться в балансі. Цей звіт складається з наступних розділів: фінансові результати; використання прибутку; платежі до бюджету; витрати та витрати, що враховуються при обчисленні пільг з податку на прибуток. У поєднанні з балансом "Звіт про фінансові результати та їх використання" дозволяє розрахувати і проаналізувати показники рентабельності фірми.

На підставі бухгалтерської (фінансової) звітності підприємства Росії заповнюють форми державної статистичної звітності. Тут перш за все "Звіт про фінансово-господарської діяльності підприємстві" Його представляють всі підприємства незалежно від організаційно-правової форми і форми власності (крім іноземних фірм, з участю іноземного капіталу, а також малих). "Звіт за окремими показниками фінансової діяльності підприємств (організацій)" представляють підприємства всіх галузей економіки незалежно від організаційно-правової форми і форми власності (крім іноземних, з участю іноземного капіталу, малих підприємств, банків, бюджетних організацій). До форм державної статистичної звітності відноситься також "Звіт про витрати на виробництво і реалізацію продукції (робіт, послуг)" і "Звіт про фінансово-господарської діяльності підприємства".

Для більш детального аналізу техніко-організаційних факторів виробництва необхідна інформація оперативного обліку, розподілена по рахунках бухгалтерського обліку.

Використання системи рахунків, класифікованих за певними ознаками, дозволяє представити всі безліч різноманітних об'єктів фінансово-господарської діяльності у вигляді елементів капіталу, об'єднаних єдиним властивістю висловлювати свою цінність з допомогою грошового вимірювача1.3 Методика аналізу фінансових результатів

Аналіз фінансових результатів прибутку до оподаткування є:

* оцінка плану (прогнозу прибутку) ;

o вивчення складу і структури прибутку в динаміці;

o виявлення і кількісне зміни впливу чинників, що формують прибуток;

o виявлення резервів зростання прибутку;

o розробка рекомендацій щодо найбільш ефективного формування і використання прибутку з урахуванням перспектив розвитку організації.

В процесі аналізу вивчають склад і динаміку прибутку звітного року; визначають фактори, що впливають на рівень прибутку; оцінюють вплив факторів.

Прибуток від продажу (реалізації) продукції відображає абсолютну ефективність господарювання комерційної організації виробничої, збутової, управлінської діяльності. Зростання прибутку від реалізації створює основу розширеного відтворення, виконання зобов'язань організації перед бюджетом, банками та іншими кредиторами.

Величина прибутку визначається обсягом реалізації продукції (робіт, послуг) і залежить від ряду факторів, що впливають на обсяг проданої продукції та її собівартість.

До першої групи відносяться:

o обсяг реалізації продукції;

o обсяг продукції (за плановою собівартістю);

o те ж, але обумовлене змінами в структурі продукції.

Фактори другої групи впливу включають економію від:

o зниження собівартості продукції;

o те ж, але за рахунок структурних зрушень.

Вплив факторів 1-го і 3-го порядку оцінюється шляхом порівняння базових і звітних даних. Для оцінки впливу факторів 2-го порядку використовуються методи факторного аналізу, які представлені на малюнку