43. Финансово-промышленные группы и их роль в развитии экономики

Финансово-промышленная группа представляет собой совокупность юридических лиц, действующих как основное и дочерние общества либо полностью или частично объединивших СБОИ материальные и нематериальные активы (система участия) на основе договора о создании финансово-промышленной группы в целях технологической или экономической интеграции для реализации инвестиционных и иных проектов и программ, направленных на повышение конкурентоспособности, расширение рынков сбыта товаров и услуг, повышение эффективности производства, создание новых рабочих мест.

Обязательным условием создания должно быть наличие организаций, действующих в сфере производства товаров и услуг, а также банков или иных кредитных организации. В их состав могут входить инвестиционные институты, негосударственные пенсионные и иные фонды, страховые организации, участие которых обусловлено их ролью в обеспечении инвестиционного процесса в финансово-промышленной группе. Если в составе участников имеются юридические лица, находящиеся под юрисдикцией государств — участников СНГ. то финансово-промышленная группа регистрируется как транснациональная. Если транснациональная финансовая группа (ФПГ) создается на основе межправительственного соглашения, то ей присваивается статус межгосударственной (международной). ФПГ позволяют создавать высокоэффективные производственные системы с вертикальной интеграцией как, например, в АПК— от производства зерна до выпуска высококачественных мясопродуктов; эффективный механизм финансирования всей промышленной цепочки; снизить издержки; обеспечить рост конечных результатов и доходность членов ФПГ, привлечь крупные инвестиции под гарантии совокупных активов ФПГ

Характерными чертами ФПГ являются:

широкое развитие трастовых отношений внутри группы, системы доверительного управления предприятиями, ценными бумагами;

высокая степень управленческой автономии и соблюдение конкуренции между членами групп при реализации проектов;

совместная организация маркетинга продукции в условиях конкуренции вертикально-интегрированных групп;

целенаправленная концентрация собственности, в том числе через перекрестное владение акциями.

Примерами уже созданных ФПГ в РФ могут служить ФПГ «Уральские заводы», «Русхим", «Сокол». По данным Минэкономики, в 2002 г. было зарегистрировано 88 ФПГ, в том числе 16 межгосударственных и транснациональных.

Основные виды деятельности предприятий ФПГ — металлургия, химия и нефтехимия, автомобилестроение, приборостроение, легкая промышленность, агропромышленный комплекс.

В процессе формирования ФПГ в России сталкиваются с целым рядом проблем. Нередко складывающиеся оформленные группы представляют собой механическое объединение технологически связанных предприятий. Часто в группе отсутствует реальная единая финансовая политика, способная учитывать различные интересы входящих в группу промышленных и финансовых предприятий. Не решены до конца проблемы налогообложения ФПГ, вопросы их государственной поддержки.