Анализ ликвидности и платежеспособности
Анализ платежеспособности необходим для того, что бы понять, насколько предприятие платежеспособно, т.е. может расплатиться по своим обязательствам в определенный период времени. Ликвидность же дает нам понять, каково наличие у предприятия ликвидных средств.
Рассмотрим структуру актива и пассива за 2009-2010 гг. в динамике для оценки ликвидности баланса (табл.5).
Таблица 5
Структура актива и пассива баланса за 2009-2010 гг.
Наименование |
2009 г., тыс. руб. |
2010 г., тыс. руб. |
Абсолютное отклонение, тыс. руб. |
Темп роста, % |
А1 (ДС+КФВ) |
754101 |
593062 |
-161039 |
78,64 |
А2 (КДЗ + Прочие ОА) |
1460132 |
1615204 |
155072 |
110,62 |
А3 (НДС+Запасы+ДДЗ+ДФВ) |
3138846 |
2542037 |
-596809 |
80,99 |
А4 (ВА-ДФВ) |
9378244 |
9948960 |
570716 |
106,09 |
П1 (Кредиторская зад-ть + прочие КО) |
934464 |
700992 |
-233472 |
75,02 |
П2 (КО-П1) |
455266 |
521207 |
65941 |
114,48 |
П3 (ДО) |
389389 |
381651 |
-7738 |
98,02 |
П4 (КиР) |
12952244 |
13253039 |
300795 |
102,32 |
Мы видим, что за 2009-2010 гг. произошли изменения, а именно:
Перераспределение денежных средств из наиболее ликвидных активов и медленно реализуемых активов в быстро реализуемые активы;
Часть активов перешла во ВА;
Увеличение краткосрочных пассивов и КиР за счет уменьшения долгосрочных пассивов и наиболее краткосрочных обязательств.
Оценим ликвидность баланса за 2009 г.:
А1 ≤ П1
А2 ≥ П2
А3 ≥ П3
А4 ≤ П4
Ликвидность баланса за 2010 г.:
А1 ≤ П1
А2 ≥ П2
А3 ≥ П3
А4 ≤ П4
Как мы видим, ликвидность баланса никак не изменилась, не смотрю на перераспределение активов и пассивов по ликвидности. Можно сделать вывод, что предприятие обладает средней ликвидностью баланса, так как наиболее краткосрочные обязательства превышают наиболее ликвидные активы.
Так же, для расчета ликвидность компании необходимо рассчитать финансовые коэффициенты (табл.6).
Таблица 6
Финансовые коэффициенты ликвидности предприятия 2009-2010 гг.
Наименование |
2009 г. |
2010 г. |
Абсолютное изменение |
Темп роста, % |
К тек.л (1≤ Ктек.л ≤2) |
3,71 |
3,89 |
0,18 |
104,85 |
Кср.л (К ср.л≥1) |
1,92 |
2,14 |
0,22 |
111,46 |
К абс.л (0,2≤Кабс.л≤0,5) |
0,54 |
0,49 |
-0,05 |
90,74 |
Мы видим увеличение коэффициента текущей ликвидности на 4,85 %, который показывает нам, что у предприятия достаточно средств, которые могут быть использованы для краткосрочных обязательств. Показатель срочной ликвидности так же увеличился, что говорит об улучшении платежеспособности предприятия. Помимо этого, можно заметить, что снизился коэффициент абсолютной ликвидности на 9,26 %, который показывает какую долю краткосрочных обязательств предприятие может покрыть абсолютно ликвидными активами. Это снижение обусловлено увеличением ВА за счет ОА.