- •Методичні матеріали з вивчення навчальної дисципліни Дью ділідженс
- •1. Вступ
- •2. Зміст навчальної дисципліни за темами
- •Тема 1: Теоретичні основи дью ділідженс
- •Тема 2: Дью ділідженс у процесах злиття та поглинання (m&a)
- •Тема 3: Ринковий стратегічний дью ділідженс
- •Тема 4: Внутрішній стратегічний дью ділідженс підприємства
- •Тема 5: Бізнес планування та створення операційної моделі
- •Тема 6: Оцінка вартості бізнесу на основі ринкових показників
- •Тема 7: Методики внутрішньої оцінки вартості бізнесу
- •Тема 8: Міжнародні тенденції трансакцій m&a
- •2. Поточна навчальна робота студентів денної форми навчання.
- •2.1. Карта навчальної роботи студента Карта навчальної роботи студента з дисципліни (вибіркової) «__Дью ділідженс _»
- •Тема 1. Теоретичні основи дью ділідженс.
- •Тема 2. Дью ділідженс у процесах злиття та поглинання (m&a).
- •Тема 3. Ринковий стратегічний дью ділідженс.
- •Тема 3. Ринковий стратегічний дью ділідженс.
- •Тема 4. Внутрішній стратегічний дью ділідженс підприємства.
- •Тема 4. Внутрішній стратегічний дью ділідженс підприємства.
- •Тема 5. Бізнес планування та створення операційної моделі.
- •Тема 5. Бізнес планування та створення операційної моделі.
- •Тема 6. Оцінка вартості бізнесу на основі ринкових показників.
- •Тема 6. Оцінка вартості бізнесу на основі ринкових показників.
- •Тема 7. Методики внутрішньої оцінки вартості бізнесу.
- •Тема 7. Методики внутрішньої оцінки вартості бізнесу.
- •Тема 8. Міжнародні тенденції трансакцій m&a.
- •2.2. Критерії оцінювання поточних результатів вивчення дисципліни
- •3. Поточна навчальна робота студентів заочної форми навчання
- •3.1. Карта навчальної роботи студента з дисципліни (вибіркової) «__Дью ділідженс _»
- •Тема 1: Теоретичні основи дью ділідженс. Тема 2: Дью ділідженс у процесах злиття та поглинання (m&a).
- •Тема 1. Теоретичні основи дью ділідженс.
- •Тема 2. Дью ділідженс у процесах злиття та поглинання (m&a).
- •Тема 3: Ринковий стратегічний дью ділідженс.
- •Тема 4: Внутрішній стратегічний дью ділідженс підприємства.
- •Тема 5: Бізнес планування та створення операційної моделі. Тема 6: Оцінка вартості бізнесу на основі ринкових показників.
- •Тема 5. Бізнес планування та створення операційної моделі.
- •Тема 6. Оцінка вартості бізнесу на основі ринкових показників.
- •Тема 7: Методики внутрішньої оцінки вартості бізнесу. Тема 8: Міжнародні тенденції трансакцій m&a.
- •3.2. Критерії оцінювання поточних результатів вивчення дисципліни
- •4. Поточна навчальна робота студентів дистанційної форми навчання
- •5. Індивідуальні завдання для самостійної роботи студентів
- •5.1. Вимоги до виконання індивідуальних завдань для самостійної роботи
- •5.2. Критерії оцінювання результатів виконання індивідуальних завдань для самостійної роботи Критерій оцінки теоретичних питань
- •Критерій оцінки фінансових вправ
- •Критерій оцінки тестових завдань
- •Приклад завдання і оцінювання підсумкового модуля
- •Підсумкове оцінювання результатів вивчення навчальної дисципліни Структура білету для складання заліку:
- •6.2. Критерій оцінки відповідей студентів на питання, що включені до залікових білетів. Загальна оцінка.
- •Критерій оцінки фінансових вправ
- •Критерій оцінки тестових завдань
- •6.3.Приклади типових завдань, що виносяться на залік Приклад аналітичної ситуації, яка може бути включена в підсумковий модуль.
- •Тема 6: Оцінка вартості бізнесу на основі ринкових показників
- •Тема 7: Методики внутрішньої оцінки вартості бізнесу
- •Тема 8: Міжнародні тенденції трансакцій m&a
- •Умови переведення стобальної у чотирибальну оцінку знань студентів всіх форм навчання.
- •7. Рекомендована література
- •7.1. Основна література.
2. Зміст навчальної дисципліни за темами
Тема 1: Теоретичні основи дью ділідженс
Сутність та особливості дью ділідженс. Основні функції дью ділідженс. Дью ділідженс як основа фінансового менеджменту та інвестмент банкінгу. Фінансова сфера дью ділідженс у різних галузях промисловості.
Особливості ринку злиття та поглинання (M&A). M&A як специфічний напрямок фінансової діяльності підприємств. Мета та завдання M&A. Злиття та поглинання, як реорганізація, спрямована на укрупнення підприємства. Аналіз та оцінка потенціалу зростання вартості бізнесу як результат реструктуризації компаній.
Дью ділідженс як основа оцінки бізнесу. Головна роль інвестиційного банкіра.
Тема 2: Дью ділідженс у процесах злиття та поглинання (m&a)
Аналіз ринків M&A та їх економічна значимість. Раціональність трансакцій M&A. Процеси M&A, основні етапи трансакції та фактори успіху. Визначення контексту, процесу і результатів дью ділідженс. Аналіз сторін задіяних у процесах M&A та їх мотивація — фонди приватного капіталу, хедж фонди, фірми венчурного капіталу, інвестиційні банки, контролери.
Роль дью ділідженс та значимість дью ділідженс у трансакційних процесах M&A. Типи дью ділідженс та методи оцінки бізнесу. Елементи дью ділідженс та ключові показники ефективності.
Структура звіту дью ділідженс. Концепція публічної і непублічної інформації. Аукціон та його структура. Визначення мети продавця та відповідного процесу трансакції. Аналіз потенційних покупців та підготовка документації. Оцінка заявок, фінансування та імплементація трансакції.
Тема 3: Ринковий стратегічний дью ділідженс
Розробка структури визначення продуктових, географічних та клієнтських ринків для таргет компанії. Визначення розміру ринку і впливу відповідних тенденцій на макро і мікро рівні. Аналіз ринку, клієнтів, сфери індустріальної діяльності, конкурентів та ризиків.
Використання п'яти сил Портера (Porters 5 forces), для отримання уявлення про конкурентну ситуацію на ринку, її наслідків для таргет компанії. Виявлення ключових конкуруючих компаній та ринків. Аналіз метрики рівня дохідності, ліквідності та зростання специфічних ринків. Аналіз звітів брокерів, визначення потенційних загроз та ринкових трендів. Використання моделі "Кейдж" (CAGE) для аналізу культурних, адміністративних, географічних та економічних диференціацій ринку діяльності. Характеристика за "Діамантом" Портера (Porter's Diamond). Характеристики інноваційного контексту (Characteristics of the innovative context). Перспективи індустріальної організації.
Тема 4: Внутрішній стратегічний дью ділідженс підприємства
Розуміння процесу генеруючого вартість компанії та виявлення ключових показників ефективності (Key Performance Indicators), які мають значення для бізнесу. Показники дохідності, ліквідності та фінансової стійкості. Визначення взаємозв'язку між стратегічним аналізом та фінансовими показниками компанії.
Критичне оцінювання стратегії компанії та дій менеджменту. Визначення ринкового позиціонування компанії. Концепція бенчмаркінгу компанії по відношеню до релевантної групи конкурентів.
Ключова інформація необхідна для прогнозування і оцінки фінансової продуктивності діяльності компанії. Концепція якості доходів (Сoncept of quality of earnings).
Аналіз стратегії, операційної діяльності, продаж, фінансування, організаційної культури, досліджень та розробки. Корпоративна та бізнес стратегії. СВОТ аналіз (SWOT Analysis). Матриця BCG (BCG Matrix). Модель Грайнера (Greiner’s Model). Рушійні сили корпоративного розвитку. Динамічні можливості підприємства. Інновація бізнес моделі. Модель "7 S" МакКінзі (McKinsey 7 S Framework), модель "5 С" (5 Cs), модель "4 Ps " (4 Ps). Модель стратегічного планування Штайнера (The Steiner Model of Strategic Planning). Модель внутрішнього корпоративного венчурства Бургельмана (Burgelman's Process Model of Internal Corporate Venturing).