- •Методичні матеріали з вивчення навчальної дисципліни Дью ділідженс
- •1. Вступ
- •2. Зміст навчальної дисципліни за темами
- •Тема 1: Теоретичні основи дью ділідженс
- •Тема 2: Дью ділідженс у процесах злиття та поглинання (m&a)
- •Тема 3: Ринковий стратегічний дью ділідженс
- •Тема 4: Внутрішній стратегічний дью ділідженс підприємства
- •Тема 5: Бізнес планування та створення операційної моделі
- •Тема 6: Оцінка вартості бізнесу на основі ринкових показників
- •Тема 7: Методики внутрішньої оцінки вартості бізнесу
- •Тема 8: Міжнародні тенденції трансакцій m&a
- •2. Поточна навчальна робота студентів денної форми навчання.
- •2.1. Карта навчальної роботи студента Карта навчальної роботи студента з дисципліни (вибіркової) «__Дью ділідженс _»
- •Тема 1. Теоретичні основи дью ділідженс.
- •Тема 2. Дью ділідженс у процесах злиття та поглинання (m&a).
- •Тема 3. Ринковий стратегічний дью ділідженс.
- •Тема 3. Ринковий стратегічний дью ділідженс.
- •Тема 4. Внутрішній стратегічний дью ділідженс підприємства.
- •Тема 4. Внутрішній стратегічний дью ділідженс підприємства.
- •Тема 5. Бізнес планування та створення операційної моделі.
- •Тема 5. Бізнес планування та створення операційної моделі.
- •Тема 6. Оцінка вартості бізнесу на основі ринкових показників.
- •Тема 6. Оцінка вартості бізнесу на основі ринкових показників.
- •Тема 7. Методики внутрішньої оцінки вартості бізнесу.
- •Тема 7. Методики внутрішньої оцінки вартості бізнесу.
- •Тема 8. Міжнародні тенденції трансакцій m&a.
- •2.2. Критерії оцінювання поточних результатів вивчення дисципліни
- •3. Поточна навчальна робота студентів заочної форми навчання
- •3.1. Карта навчальної роботи студента з дисципліни (вибіркової) «__Дью ділідженс _»
- •Тема 1: Теоретичні основи дью ділідженс. Тема 2: Дью ділідженс у процесах злиття та поглинання (m&a).
- •Тема 1. Теоретичні основи дью ділідженс.
- •Тема 2. Дью ділідженс у процесах злиття та поглинання (m&a).
- •Тема 3: Ринковий стратегічний дью ділідженс.
- •Тема 4: Внутрішній стратегічний дью ділідженс підприємства.
- •Тема 5: Бізнес планування та створення операційної моделі. Тема 6: Оцінка вартості бізнесу на основі ринкових показників.
- •Тема 5. Бізнес планування та створення операційної моделі.
- •Тема 6. Оцінка вартості бізнесу на основі ринкових показників.
- •Тема 7: Методики внутрішньої оцінки вартості бізнесу. Тема 8: Міжнародні тенденції трансакцій m&a.
- •3.2. Критерії оцінювання поточних результатів вивчення дисципліни
- •4. Поточна навчальна робота студентів дистанційної форми навчання
- •5. Індивідуальні завдання для самостійної роботи студентів
- •5.1. Вимоги до виконання індивідуальних завдань для самостійної роботи
- •5.2. Критерії оцінювання результатів виконання індивідуальних завдань для самостійної роботи Критерій оцінки теоретичних питань
- •Критерій оцінки фінансових вправ
- •Критерій оцінки тестових завдань
- •Приклад завдання і оцінювання підсумкового модуля
- •Підсумкове оцінювання результатів вивчення навчальної дисципліни Структура білету для складання заліку:
- •6.2. Критерій оцінки відповідей студентів на питання, що включені до залікових білетів. Загальна оцінка.
- •Критерій оцінки фінансових вправ
- •Критерій оцінки тестових завдань
- •6.3.Приклади типових завдань, що виносяться на залік Приклад аналітичної ситуації, яка може бути включена в підсумковий модуль.
- •Тема 6: Оцінка вартості бізнесу на основі ринкових показників
- •Тема 7: Методики внутрішньої оцінки вартості бізнесу
- •Тема 8: Міжнародні тенденції трансакцій m&a
- •Умови переведення стобальної у чотирибальну оцінку знань студентів всіх форм навчання.
- •7. Рекомендована література
- •7.1. Основна література.
Тема 5: Бізнес планування та створення операційної моделі. Тема 6: Оцінка вартості бізнесу на основі ринкових показників.
Установча проблемна міні-лекція
1. Нормалізація і коригування фінансових звітів компанії. Аналіз трьох звітів — звіту про фінансові результати, бухгалтерського балансу, звіту про рух грошових коштів, та їх взаємозалежність
2. Створення операційної моделі компанії
3. Формування та обґрунтування власних припущень, використовуючи
результати аналізу дью ділідженс
4. Прогнозування звіту про рух грошових коштів
5. Створення інтегрованої оперативної моделі
1. Методи оцінки вартості бізнесу на основі ринкових показників
2. Аналіз на основі порівнюючих компаній (Trading Comparables Analysis)
3. Вирахування мультиплікаторів порівнюючих компаній (Key Trading
Multiples)
4. Аналіз на основі порівнюючих трансакцій (Transaction Comparables
Analysis)
5. Розрахування основних мультиплікаторів порівнюючих трансакцій (Key
Transaction Multiples)
6. Аналіз різниці між порівнянням на основі подібних компаній та подібних трансакцій
Написание контрольных, курсовых, дипломных работ, выполнение задач, тестов, бизнес-планов http://dipplus.com.ua/
Семінар-тренінг / Робота в малих творчих групах зі створення операційної моделі, вирішення ситуаційної вправи щодо оцінки вартості компанії
Тема 5. Бізнес планування та створення операційної моделі.
Мета: засвоєння методів аналізу і бізнес планування та створення операційної моделі підприємства.
1. Нормалізація і коригування фінансових звітів компанії
2. Концепція показників повторюваної фінансової метрики та роль неповторюваних позицій
3. Аналіз трьох звітів — звіту про фінансові результати, бухгалтерського балансу, звіту про рух грошових коштів, та їх взаємозалежність
4. Створення операційної моделі компанії
5. Прогнозування звіту про фінансові результати
6. Формування та обґрунтування власних припущень
7. Прогнозування звіту про рух грошових коштів
8. Зміни чистого оборотного капіталу, капітальних витрат і податків
9. Метрика потоку вільних грошових коштів і її значення
10. Створення інтегрованої оперативної моделі
Інформаційне забезпечення: джерела літератури у списку основної і додаткової літератури за номерами 1, 4, 5, 7, 8, 9, 10, 11, 16, 17, 18, 20.
Вивчивши матеріал цього розділу, студенти будуть ЗНАТИ:
-
основи нормалізації і коригування фінансових звітів компанії
-
концепцію показників повторюваної фінансової метрики та роль неповторюваних позицій
-
основи прогнозування звіту про фінансові результати
-
шляхи формування та обґрунтування власних припущень
Успішно засвоївши матеріал цього розділу, студенти будуть ВМІТИ:
-
аналізувати три звіти — звіт про фінансові результати, бухгалтерський баланс, звіт про рух грошових коштів, та їх взаємозалежність
-
прогнозувати звіт про рух грошових коштів
-
аналізувати зміни чистого оборотного капіталу, капітальних витрат і податків
-
аналізувати метрику потоку вільних грошових коштів і її значення
-
створювати інтегровану оперативну модель