- •Вопросы по специальности финансовый менеджмент для Госэкзамена в 2010 году
- •2. Информационное обеспечение финансового менеджмента
- •3. Бюджетирование, как основа финансовой политики организации. Система бюджетов
- •4. Денежные потоки и методы их оценки
- •5. Методы оценки финансовых активов
- •6. Сущность краткосрочной финансовой политики предприятия
- •7. Использование моделей баумоля и миллера-ора в управлении денежными активами предприятия
- •8. Основные финансовые блоки системы управления эффективностью денежного оборота в организации (предприятии)
- •9. Понятие капитала, его виды. Основные теории структуры капитала.
- •10. Механизм управления оборотным капиталом.
- •11. Формирование кредитной политики предприятия
- •12. Финансовая несостоятельность (банкротство) предприятия: сущность, причины возникновения, критерии оценки
- •13. Управление краткосрочной кредиторской задолженностью
- •14. Основные элементы процесса управления дебиторской задолженностью на предприятии
- •15. Содержание и стратегические цели долгосрочной финансовой политики.
- •16. Отчет (прогноз) движения денежных средств и его роль в организации денежных потоков предприятия: методы составления
- •17. Содержание основных моделей и их использование в процессе прогнозирования банкротства
- •18. Основы формирования дивидендной политики в акционерном обществе
- •19. Задачи риск-менеджмента по противодействию угрозе финансовой несостоятельности предприятия
- •20. Группировка активов и обязательств при определении ликвидности фирмы
- •21. Основные показатели финансовой устойчивости организации (предприятии)
- •22. Центры финансовой ответственности и финансового учета, их цели и задачи
- •23. Совокупный доход акционеров в свете дивидендной политики. Основные формы выплаты дивидендов
- •24. Венчурный капитал и возможности его использования в качестве источника финансирования предпринимательской деятельности
- •25. Критерии и основные методы количественной оценки предпринимательских рисков
- •26. Сущность финансовых рисков, виды, факторы возникновения. Управление финансовыми рисками
- •27. Разработка стратегических направлений инвестиционной деятельности
- •28. Управление собственным капиталом.
- •29. Управление запасами
- •30. Управление источниками финансирования оборотного капитала.
- •31. Управление финансированием текущей деятельности организации
- •32. Показатели рыночной активности акционерного общества
- •33. Финансовый риск банкротства как основное проявление финансовых рисков
- •34. Раздел продукции в соответствии с законом «о соглашениях, о разделе продукции»
- •35. Инвестиционная стратегия предприятия, ее роль в эффективном управлении бизнесом
- •36. Принципы и основные этапы инвестиционной стратегии предприятия
- •37. Система показателей, характеризующих финансовую деятельность организации
- •38. Система показателей рентабельности в анализе хозяйственной деятельности организации.
- •39. Методы анализа эффективности инвестиционных проектов в условиях риска. Метод корректировки нормы дисконта
- •40. Понятие инвестиционного проекта. Методы оценки эффективности инвестиционных проектов
- •41. Коммерческая эффективность инвестиционного проекта
- •42. Денежный поток инвестиционного проекта и его дисконтирование
- •43. Понятие инвестиционного портфеля. Доход и риск по портфелю.
- •44. Бизнес-план инвестиционного проекта: цель его разработки и назначение, разделы бизнес-плана и их содержание.
- •45. Требования, предъявляемые к инвестиционным проектам, и фазы их развития.
13. Управление краткосрочной кредиторской задолженностью
Пассив предприятия – это обязательства предприятия перед собственниками и внешние обязательства. В пассиве баланса выделяют виды статей: «собственный капитал», «долгосрочные обязательства», «краткосрочные обязательства».
Краткосрочные (не более года) обязательства – обязательства, которые покрываются оборотными активами или погашаются в результате образования новых краткосрочных обязательств. Делятся на краткосрочную задолженность и текущие обязательства. Сюда относятся: счета и векселя к оплате, долговые свидетельства о получении компанией краткосрочного займа, задолженность по налогам и отсроченные налоги, задолженность по заработной плате, различные полученные авансы, часть долгосрочных обязательств, подлежащая выплате в текущем периоде.
Таким образом, краткосрочная кредиторская задолженность - это банковские ссуды и неоплаченные счета других предприятий.
Управление кредиторской задолженностью сводится к тому, чтобы кредиторская задолженность, снижая дефицит оборотных средств, не ослабляла финансовую устойчивость предприятия, его финансовый имидж и т.д. Объем кредиторской задолженности должен быт увязан с финансовым состоянием предприятия и сопоставим с дебиторской задолженностью.
Процесс разработки политики управления ККЗ включает этапы:
1. Выбор поставщика (солидность, возможность установления долгосрочных отношений, наличие различных схем поставки сырья и материалов)
2. Контроль своевременности расчетов (превышение предельного срока оплаты поставленных материалов и сырья приводит к штрафным санкциям)
3. Выбор момента расчета с конкретным кредитором в конкретной ситуации (скидка при быстрой оплате).
4. Проведение сравнительного анализа величины ДЗ с величиной КЗ (нужно, чтобы ДЗ<=КЗ)
5. Анализ фактических потерь, связанных с непогашением ККЗ.
14. Основные элементы процесса управления дебиторской задолженностью на предприятии
Дебиторская задолженность представляет собой сумму долгов причитающихся организации от юридических и физических лиц в результате хозяйственных отношений между ними или отвлечение средств из оборота организации и использование их другими организациями или физическими лицами.
Политика управления дебиторской задолженностью включает:
Анализ дебиторской задолженности в предшествующем периоде в целях оценки уровня и состава дебиторской задолженности предприятия, а также эффективности инвестирования в нее финансовых средств. Здесь анализируются сроки погашения дебиторской задолженности, периоды ее инкассации, размер отвлечения оборотных активов в дебиторскую задолженность, состав дебиторской задолженности по ее возрастным группам, выявляется безнадежная и сомнительная дебиторская задолженность.
Формирование принципов и подходов кредитной политики по отношению к покупателям продукции. Решаются два вопроса: в каких формах осуществляется реализация продукции и какой тип кредитной политики следует избрать.
Определение возможной суммы оборотного капитала, направленного в дебиторскую задолженность по товарному (коммерческому) кредиту
Формирование системы кредитных условий
Формирование стандартов оценки покупателей и дифференциация условий предоставления кредита
Формирование процедуры инкассации дебиторской задолженности
Обеспечение использования в организации современных форм рефинансирования дебиторской задолженности
Построение эффективных систем контроля за движением и своевременной инкассации дебиторской задолженности.
Управление дебиторской задолженностью включает в себя:
Контроль за образованием и состоянием дебиторской задолженности. Необходим для того, чтобы предотвратить излишнее ее увеличение, которое приводит к снижению денежных поступлений и образованию безнадежных долгов, что влияет на величину прибыли.
Определение политики предоставления кредита и инкассации для различных групп показателей и вариантов продукции. Кредитная политика – это комплекс решений, включающих срок действия кредита, стандарты кредитоспособности, порядок погашения и предполагаемые скидки.
Анализ и ранжирование клиентов (зависит от кредитной истории, условий оплаты кредита, объема закупок)
Контроль расчетов с дебиторами по отсроченным и просроченным задолженностям (на основе реестра старения дебиторской задолженности). Предполагает классификацию клиентов на 5-6 категорий в зависимости от степени риска невозврата долгов и состояния реестра старения дебиторской задолженности.
Прогноз поступлений денежных средств от дебиторов (на основе коэффициентов инкассации). Определение резерва по сомнительным долгам осуществляется на основании коэффициентов инкассации.
Определение приемов ускорения востребования долгов и уменьшения безнадежных долгов.