9. Финансовые инструменты: понятие, виды.

Финансовые инструменты - одно из новых экономический понятие, пришедших к нам с Запада в период построения основ рыночной экономики.

При упрощенном подходе выделяют три вида финансовых инструментов:

1. денежные средства, находящиеся в кассе, на расчетных и валютных счетах предприятия в банках;

2. кредитные инструменты - облигации, кредиты, депозиты;

3. способы участия в уставном (складочном) капитале - акции, доли, паи

С развитием рынка капитала появились новые виды финансовых инструментов - форвардные, опционные и фьючерсные контракты, СВОПы.

Наиболее развернутое определение ФИ дано в международном стандарте бух.учета «Финансовые инструменты (IAS-32)

Согласно этому стандарту, под ФИ понимают любой контракт, по которому происходи одновременное увеличение финансового актива одной компании и финансового обязательства (долевого или долгового характера) другой компании.

К ФИ относят:

1. денежные средства;

2. 2. контрактное право получить от другой организации денежные средства или иной вид финансовых активов;

3. контрактное право обмена финансовыми инструментами с другой организацией на потенциально выгодных условиях.

К финансовым обязательствам относят контрактные обязательства:

1. выплатить другому предприятию денежные средства или предоставить иной финансовый актив;

2. обменяться финансовыми инструментами с другими предприятиями на потенциально невыгодных условиях (напр., факторинг).

Видовые характеристики ФИ:

2. в основу операции положены финансовые активы и обязательства;

3. операция должна иметь форму договора (контракта).

ФИ классифицируются:

• на первичные (кредиты, займы, облигации, дебиторскую и кредитную задолженности по текущим хоз.операциям и пр.)

• на вторичные - производственные (дердивативы) - финансовые опционы, фьючерсы, форвардные контракты, валютные и процентные СВОПы)

Вторичный ФИ обладает двумя основными признаками «производности»:

• в его основу положен определенные базисные актив (товар, акция, облигация и др.);

• его цена чаще всего определяется на основе стоимости базисного актива.

Производственные ФИ обращаются на срочном финансовом рынке. На отдельных сегментах финансового рынка присутствуют следующие ФИ:

1. на Фондовом рынке - акции и корпоративные облигации, а также облигации федеральных и субфедеральных займов.

2. на денежном рынке - денежные средства, чеки, аккредитивы, платежные поручения, платежные требования и иные платежные документы

3. на кредитном рынке - различные виды кредитов, депозитные сертификаты, банковские векселя и пр.

Они являются объектом государственного регулирования и контроля в лице Министерства финансов РФ, ЦБ РФ и ФСФР РФ

10. Информационное обеспечение финансового менеджмента.

Для принятия финансовых и инвестиционных решение руководству предприятия необходима внутренняя и внешняя информация.

К внутренним источникам информации относят данные:

• бух. учета и отчетности;

• налогового учета и отчетности;

• управленческого учета и отчетности;

• операционных и финансовых бюджетов и отчетов об их исполнении;

• оперативного финансового учета и отчетности (платежный баланс и отчет о его использовании, журналы расчетов с поставщиками и покупателями и др.);

• статистической отчетности;

• нормы и нормативы разработанные предприятием (норма расхода и запаса сырья и материалов, нормативы оборотных средств и пр.);

Данные информационные источники рассматриваются за ряд периодов - месяц, квартал, год. На основе полученных данных строят динамические ряды финансовых показателей (коэффициентов) и делают выводы о финансовой устойчивости , платежеспособности, деловой активности и инвестиционной привлекательности предприятия для кредиторов, инвесторов и иных контрагентов.

Внешняя финансовая информация включает:

• сведения государственных финансовых органах - положения, приказы, обзоры, и др. сведения ЦБ РФ;

• сообщения Федеральной службы по финансовым рынкам РФ;

• данные с фондовых и валютных бирж  о торгах финансовыми инструментами и валютой;

• обзоры Минэкономразвития РФ о макроэкономической ситуации в стране;

• договоры (контракты), заключенные с поставщиками материальных ресурсов и потребителями продукции данного предприятия;

• функциональные пакеты прикладных программ, используемых для построения системы финансового и инвестиционного управления;

• иную информацию.

Использование всей поступающей внутренней и внешней информации на предприятии позволяет создать комплексную систему информационного обеспечения финансового менеджмента. Данная система ориентирована на принятие краткосрочных и долгосрочных управленческих решений и на формирование собственной системы финансового контроля.