34. Основы бюджетирования. Особенности формирования бюджета капитальных вложений.

С позиции количественных оценок планир-ие тек деят-ти заключ в построении так называемого ген.бюджета, представляющего собой систему взаимосв операционных и фин бюджетов. Процесс построения таких бюджетов в долго- и краткосрочной перспективе иназ бюджетированием.

Блок 1.Бюджет продаж. Рассчитать объём продаж Qs

Qs=∑QkPk

Блок 2. Бюджет произ-ва. Рассчит прогнозный объём произ-ва Qp

Qp=Qs+FGe=Qn-FGs

Qs-прогноз объёма продаж

FGe-целевой остаток на конец планируемого периода

FGs-остаток продукции на начало планируемого периода

Qn-общая потреб-ть в гтовой продукции на период

Блок 3. бюджет прямых затрат сырья и материалов. Опред-ся потребность в них (как в натур показ-лях так в ленежном выражении)

Блок 4. Бюджет прямых затрат труда. Рассчитать общие затраты на привлечение трудовых ресурсов, занятых в произв-ве.

Блок 5. Бюджет переменных накладных расходов (аморт, электроэн, страховка, прочие общецеховые расходы)

Блок 6. Бюджет запасов сырья, готовой продукции.

Блок 7. Бюджет управлен и коммерческих расходов.

Блок 8. Бюджет себест-ти реализованной продукции.

Отчёт о прибылях и убытках. Нужно рассчитать прогнозные знач-ия.

Бюджет капиталовложений. Опред какие долгоср активы необходимо приобрести или построить.

Отчёт о движ ден ср-в. Это план денежных поступлений и платежей.

Баланс. Необх спрогназировать остатки по основным балансовым статьям

35. Понятие и состав денежных средств и их значение в деятельности предприятия.

36. Управление денежными средствами предприятия: направление, цели, содержание процесса.

Управление денежными средствами и их эквивалентами

Управление денежными средствами включает:

1. расчет времени обращения денежных средств (финансовый цикл),

2. анализ денежного потока,

3. прогнозирование денежного потока,

4. определение оптимального уровня денежных средств на расчетном счете и в кассе.

В процессе управления денежными средствами учитываются три следующих фактора:

1. рутинность

2. предосторожность ;

3. спекулятивность .

Финансовый цикл = операционный цикл - время обращения кредиторской задолженности

Операционный цикл = время обращения запасов + время обращения дебиторской эадолженности

Для расчета оптимального расчета остатка денежных средств на расчетном счету используются модели, позволяющие оценить общий объем денежных средств и их эквивалентов, долю, которую следует держать на расчетном счете, долю, которую нужно держать в виде быстрореализуемых ценных бумаг, а также оценить моменты трансформации денежных средств и быстрореализуемых активов.

1. Модель Бемоля (Баумола). (график)

В ней предполагается, что предприятие начинает работать, имея максимальный и целесообразный для него уровень денежных средств, а затем постепенно расходует их в течении некоторого периода. Как только запас денежных средств истощается, т.е. становится равным нулю или достигает уровня безопасности, то предприятие продает свои краткосрочные ценные бумаги и пополняет запас денежных средств до первоначальной суммы.

Q =  (2*V*C) / r

ЗДСср. = Q / 2 ,

где ЗДСср. – средний запас денежных средств

где Q - сумма пополнения,

V - прогнозируемая потребность денежных средств в периоде ( месяц, квартал, год),

C - расходы на трансформацию денежных средств в ценные бумаги,

r - приемлемый доход для предприятия по краткосрочным финансовым вложениям.

Эта модель приемлема только для предприятий, денежные доходы которых стабильны и прогнозируемы

Общие расходы по реализации данной модели управления денежными средствами составляют величину

OP = ck + r*(Q/2),

где ck – прямые расходы