Финансовый анализ - управление финансами. Селезнева, Ионова 2006г

Исходные данные для составления финансового плана содержатся в бизнес-плане предприятия, и бюджете капитальных вложений. Стержневыми разделами финансового плана являются:

•смета объема реализации продукции;

•баланс денежных поступлений и расходов;

•план прибылей и убытков;

•плановый бухгалтерский баланс;

•расчет точки безубыточности продажи товаров.

Главные методы составления финансового плана — метод процента от реализации и бюджетное планирование, или составление системы взаимосвязанных смет.

Суть первого метода состоит в решении следующих задач. На основе запланированного роста объема продаж, выраженного в процентах, определяются будущие расходы, активы и обязательства, зависящие от объема продаж, а также объем нераспределенной прибыли планового периода. Для сбалансирования величины плановых активов и пассивов устанавливают сумму недостающих источников финансирования (обязательств) и расчетным итеративным путем определяют конкретные способы покрытия потребности в дополнительном финансировании. На базе полученных финансовых параметров составляются плановый счет прибылей и убытков, прогнозный баланс организации, прогноз движения денежных средств. Рассмотренный метод популярен среди банков, занимающихся прогнозированием финансового положения клиента, но имеет определенные недостатки.

Второй метод составления финансового плана — метод бюджетного планирования. Большинство смет имеет прямое отношение к финансовому планированию. Конечная цель бюджетного планирования — выявление потребностей фирмы в финансировании. Этот метод обеспечивает приемлемую точность составления финансового плана и потому является основным методом его финансирования.

5.2. Генеральный бюджет компании как основа сбалансированности плана

Количественный план в денежном выражении, показывающий планируемую величину доходов, расходов и капитал, который необходимо привлечь для достижения поставленной цели, называется бюджетом, или сметой.

Сметное планирование лежит в основе формирования бизнесплана и включает непосредственное планирование и мониторинг (контроль, наблюдение) текущей хозяйственной деятельности.

Бюджет компании (главный бюджет) представляет собой систему взаимосвязанных бюджетов. Он описывает в структурированной

36

продаж предыдущего года. Эта величина изменяется в текущем году с учетом факторов, непосредственно влияющих на объем реализации таких, как:

•объем товаров заказанных, но не отгруженных;

•рекламная компания;

•экономическая конъюнктура в отрасли и экономике;

•степеньиспользованияпроизводственныхмощностей;

•ценовая политика;

•результаты рыночных исследований.

Выполним пример расчета бюджета продаж и ожидаемых денежных поступлений исходя из следующих условий:

70% от объема реализации оплачивается в квартале продажи, а 28 — в квартале, следующем за кварталом продажи; 2% от объема реализации списываются как безнадежные долги.

Бюджет продаж компании на 200Х г.

39