4. Анализ финансовых результатов коммерческой организации

4.1. Анализ статей баланса

Источником информации для анализа является – «Бухгалтерский баланс» (форма № 1).

Т а б л и ц а 31

Вертикальный анализ аналитического баланса

Наименование, разделов и статей баланса	Состав и структура статей баланса
	n		n +1		n +2
	всего, тыс. р.	уд. вес, %	всего, тыс. р.	уд. вес, %	всего, тыс. р.	уд. вес, %
1. Внеоборотные активы
1.1. Нематериальные активы
1.2. Основные средства
1.3. Доходные вложения в материальные ценности
1.4. Финансовые вложения
1.5. Отложенные налоговые активы
1.6. Прочие внеоборотные активы
2. Оборотные активы
2.1. Запасы (включая НДС)
2.3. Дебиторская задолженность
2.4. Финансовые вложения
2.5. Денежные средства
2.6. Прочие оборотные активы
Итого актив баланса (валюта баланса)		100		100		100
1. Капитал и резервы
1.1.Уставный капитал
1.2.Собственные акции, выкупленные у акционеров
1.3.Переоценка внеоборотных активов
1.4.Добавочный капитал (без переоценки)
1.5.Резервный капитал
1.6.Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)
2. Долгосрочные обязательства
3. Краткосрочные обязательства
3.1. Заемные средства
3.2. Кредиторская задолженность
3.3. Доходы будущих периодов
3.4. Оценочные обязательства
3.3. Прочие обязательства
Итого пассив баланса (валюта баланса)		100		100		100

По степени ликвидности, т. е. скорости превращения в денежные средства, активы организации разделяются на следующие группы:

А1 – наиболее ликвидные активы – денежные средства и краткосрочные финансовые вложения;

А2 – быстро реализуемые активы – дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты - п.2);

А3 – медленно реализуемые активы – запасы (за исключением расходов будущих периодов), налог на добавленную стоимость, дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты, прочие оборотные активы;

А4 – труднореализуемые активы – внеоборотные активы.

Пассивы организации разделяются на следующие группы по степени срочности их оплаты [8]:

П1 – наиболее срочные обязательства – кредиторская задолженность;

П2 – краткосрочные обязательства – краткосрочные займы и кредиты, задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов, прочие краткосрочные обязательства;

П3 – долгосрочные обязательства – долгосрочные займы и кредиты, доходы будущих периодов и резервы предстоящих расходов;

П4 – постоянные пассивы – капитал и резервы.

Для определения ликвидности баланса рекомендуется сопоставлять итоги выше перечисленных групп по активу и пассиву.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если

А1  П1; А2  П2; А3  П3.

Выполнение неравенства

А4  П4

дополняет выполнение первых трех неравенств и означает наличие у организации собственных оборотных средств.

В случае, когда одно или несколько неравенств имеют знак, противоположный оптимальному варианту (5.1, 5.2), то ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной.

Анализ ликвидности баланса представлен табл. 32.

Т а б л и ц а 32

Анализ ликвидности баланса

Группы активов баланса	Всего, тыс. р.	Знак неравенства ( ,  )	Всего, тыс. р.	Группы пассива баланса
n-й период
1. Наиболее ликвидные				1. Наиболее срочные обязательства
2. Быстрореализуемые				2. Краткосрочные обязательства
3. Медленно реализуемые				3. Долгосрочные обязательства
4. Труднореализуемые				4. Постоянные пассивы
n+1-й период
1. Наиболее ликвидные				1. Наиболее срочные обязательства
2. Быстрореализуемые				2. Краткосрочные обязательства
3. Медленно реализуемые				3. Долгосрочные обязательства
4. Труднореализуемые				4. Постоянные пассивы
n+2-й период
1. Наиболее ликвидные				1. Наиболее срочные обязательства
2. Быстрореализуемые				2. Краткосрочные обязательства
3. Медленно реализуемые				3. Долгосрочные обязательства
4. Труднореализуемые				4. Постоянные пассивы

По данным табл. необходимо выявить по каждому отчетному периоду соблюдение четырех неравенств А1  П1, А2  П2, А3  П3, А4  П4, рассчитать текущую, перспективную ликвидность и дать оценку состояния ликвидности баланса организации.

Сопоставление наиболее ликвидных, быстрореализуемых активов и наиболее срочных, краткосрочных обязательств позволяет выявить текущую ликвидность (ТЛ), которая свидетельствует о платежеспособности (+) или о неплатежеспособности (–) организации на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени.

ТЛ = (А1 + А2) – (П1 +П2)

Сопоставление быстро реализуемых активов и долгосрочных обязательств позволяет рассчитать перспективную ликвидность (ПЛ), т.е. выполнить прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей. ПЛ =А3 – П3