- •Оглавление
- •Глава 1. Операции наращения……………………………………………………….
- •Глава 1. Операции наращения
- •1.1. Простые проценты
- •1.1.1. Формула простых процентов
- •1.1.2. Расчет процентов с использованием процентных чисел
- •1.1.3. Переменные ставки
- •1.1.4. Определение срока ссуды и величины процентной ставки
- •1.2. Сложные проценты
- •1.2.1. Формула сложных процентов
- •1.2.2. Эффективная ставка процентов
- •1.2.3. Переменная ставка процентов
- •1.2.4. Непрерывное начисление процентов
- •1.2.5. Определение срока ссуды и величины процентной ставки
- •1.3. Эквивалентность ставок и замена платежей
- •1.3.1. Эквивалентность процентных ставок
- •1.3.2. Изменение финансовых условий
- •Глава 2. Oценка и выбор одного бизнес-плана из трёх возможных по пяти критериям npv, pi, irr, pp, arr.
- •2.1. Подготовка исходных данных
- •2.2. Расчёт аналитических коэффициентов
- •2.3. Правило принятия решения
- •Глава 3. Операции дисконтирования
- •3.1. Сущность дисконтирования
- •3.2. Математическое дисконтирование
- •3.3. Банковский учет
- •Глава 4. Финансовые функции ехсеl как основа практических расчетов в современных условиях
- •4.1. Сущность финансовых функций
- •4.2. Использование финансовых функций в финансовых операциях
- •4.2.1. Операции наращения
- •4.2.2. Операции дисконтирования
- •4.2.3. Определение срока финансовой операции
- •4.2.4. Определение процентной ставки
- •Глава 5. Кредитные расчеты
- •5.1. Планирование погашения долга
- •5.1.1. Погашение долга единовременным платежом
- •План погашения долга единовременным платежом с ежегодной выплатой процентов и созданием погасительного фонда
- •План погашения долга единовременным платежом
- •5.1.2. Погашение долга в рассрочку
- •План погашения основной суммы долга равными частями
- •План погашения долга равными срочными уплатами
- •5.1.3. Потребительский кредит
- •План погашения потребительского кредита
4.2.3. Определение срока финансовой операции
Для определения срока финансовой операции используется функция КПЕР, которая вычисляет общее число периодов начисления процентов на основе постоянной процентной ставки. Данная функция используется как для единого платежа, так и для платежей, распределенных во времени.
Аргументы функции:
ставка;
плт
ПС;
БС;
тип.
Все эти аргументы уже встречались в других функциях и имеют ту же самую сущность.
Пример. На какой срок может быть предоставлена сумма в размере 10 тыс. руб. под 12,5% годовых, при условии возврата 16 тыс. руб.
Решение:
Ставка |
|
|
12,5% |
Плт |
|
|
|
ПС |
|
|
-10000 |
БС |
|
|
16000 |
Тип |
|
|
|
Значение 3,99.
Значит, на заданных условиях заем может быть предоставлен на 4 года.
Если платежи производятся несколько раз в год, то значение функции означает общее число периодов начисления процентов. Если необходимо срок платежа выразить в годах, то полученное значение необходимо разделить на число начислений процентов в году.
Пример. Через сколько лет вклад размером 500 руб. достигнет величины 1000 руб. при ставке процентов 13,94% с ежемесячным начислением процентов?
Решение:
Ставка |
|
|
13,94% / 12 |
Плт |
|
|
|
ПС |
|
|
-500 |
БС |
|
|
1000 |
Тип |
|
|
|
Значение 60,01.
Это общее число раз начисления процентов, а в годах это будет 60 / 12 = 5 лет.
4.2.4. Определение процентной ставки
Для определения процентной ставки используется функция СТАВКА(НОРМА), которая определяет значение процентной ставки за один расчетный период. Для расчета годовой процентной ставки полученное значение необходимо умножить на число данных периодов в году.
Аргументы функции:
кпер;
Плт;
ПС;
БС;
тип;
Здесь все аргументы, кроме последнего, уже встречались в выше рассмотренных функция. Аргумент предположение в большинстве случаев не используется, поскольку по умолчанию он считается равным 10%, но если функция возвращает значение ошибки, то в этом случае задается предполагаемое значение процентной ставки.
Пример. Рассчитать процентную ставку для четырехлетнего займа размером 7000 руб. с ежемесячным погашением по 250 руб.
Решение:
Определяем процентную ставку за месяц:
кпер |
|
|
4 • 12 |
Плт |
|
|
-250 |
ПС |
|
|
7000 |
БС |
|
|
1000 |
Тип |
|
|
|
|
|
|
|
Значение 2,46%.
Годовая процентная ставка
2,46 • 12 = 29,5.
Отсюда, годовая процентная ставка для данной финансовой операции составляет 29,5%.