Figure 3-3. The general scheme of interrelation of the Chart of Accounts and basic forms of financial reporting

The first six classes provide information necessary for preparing a balance sheet. Their purpose is to represent availability, state and changes in assets, owner’s equity and liabilities. Classes of accounts 7, 8, 9 are transit and intended for accounting income, expenses and activity results of an enterprise, and for preparing an income statement.

The financial report is to be authentic. Therefore, before preparing the financial report it is mandatory to make an inventory of an enterprise’s assets and liabilities and to document their availability, state and assessment.

The annual financial statements of enterprises (except for budgetary institutions, small business entities and representative offices of non-residents) comprise the following:

• Balance sheet;

• Income statement;

• Cash flow statement;

• Owner’s equity statement;

• Notes to the annual financial statements.

A calendar year is the reporting period for preparing financial reports. The interim financial reports are to be prepared quarterly as a part of the balance sheet and income statement with the running total beginning in the reporting year. Enterprises, which have subsidiaries, in addition to financial reports on their own economic operations, are to prepare and present the consolidated financial statement to owners (founders).

XIII. Translate into English.

Метою складання Звіту про фінансові результати є надання користувачам повної, правдивої і неупередженої інформації про доходи, витрати, прибутки та збитки від діяльності підприємства за звітний період.

За умови, що оцінка доходу може бути достовірно визначена, дохід у Звіті про фінансові результати відображають у момент надходження активу або погашення зобов'язання, яке приводить до збільшення власного капіталу підприємства (крім зростання капіталу за рахунок внесків учасників).

За умови, що оцінка витрат може бути достовірно визначена, витрати відображаються у Звіті про фінансові результати в момент вибуття активу або збільшення зобов'язання, яке призводить до зменшення власного капіталу підприємства (крім зменшення капіталу за рахунок його вилучення чи розподілу власниками).

Звіт про фінансові результати складається з трьох розділів:

І. Фінансові результати.

II. Елементи операційних витрат.

III. Розрахунок показників прибутковості акцій.

Фінансові результати формуються на підставі визначення фінансових результатів від усіх видів діяльності. Виділяють такі види діяльності: операційна, інша і надзвичайна.

Операційна діяльність — основна діяльність підприємства, а також інші види діяльності, що не є інвестиційною або фінансовою діяльністю.

До основної діяльності підприємств належать виробництво і/або реалізація продукції, товарів, робіт, послуг, які здійснюються на підставі статуту підприємства; до іншої діяльності підприємств — продаж або оренда основних засобів, нематеріальних активів, виробничих запасів, доходи від операційних курсових різниць.

Інша діяльність — доходи від інвестиційної або фінансової діяльності (дивіденди, відсотки та інші доходи; участь у дочірніх підприємствах тощо).

Надзвичайна діяльність — події та операції, які неможливо перед­бачити в межах звичайної діяльності; вони відбуваються без учас­ті підприємства і нерегулярно (повені, зсуви, землетруси, пожежі, аварії).