1. Сущность ценных бумаг. Классификация ценных бумаг. Основные виды ценных бумаг и их характеристики.

Экономический смысл, ценная бумага – форма существования капитала, отличная от его товарной, производительной и денежной форм, которая может передаваться вместо него самого, обращаться на рынке как товар и приносить доход.

Ценной бумагой будет то, что названо в законодательстве ценной бумагой:

132 ст. ГК РФ: « Ценной бумагой является документ, у которого есть четко определенная форма и обязательные реквизиты. Документ этот удостоверяет имущественные права. Осуществление, передача этих прав возможно только при предъявлении документов» (ст. 149 ГК ФР предусмотрена бездокументарная форма фиксации прав, наиболее распространена на данный момент)

Жизненный цикл ценной бумаги: выпуск обращение погашение (изменение цены на всех этапах жизненного цикла, в зависимости от конъюнктуры рынка).

Классификация (основные):

По сроку:

1. Срочные (краткосрочные, среднесрочные, долгосрочные).

2. бессрочные.

По форме выпуска:

1. Бумажные

2. безбумажные (в виде записи на счетах).

По удостоверению права собственности:

1. на предъявителя (бумажные).

2. именная.

3. Ордерная (на обороте список владельцев по средствам передаточной надписи индоссамента).

По направлению вложения капитала:

1. Инвестиционные (в сферу материального производства).

2. Не инвестиционные (рефинансирование существующей задолженности, спекулятивные операции).

По форме собственности:

1. государственная (муниципальная)

2. корпоративная.

По доходу:

1. бездоходные.

2. доходные (фиксированный %, плавающий %, дисконтные, ступенчатая %)

По объему выпуска:

1. Единичные (не эмиссионные) .

2. Эмиссионные

По обращаемости:

1. рыночные

2. нерыночные (акции ЗАО).

Уровень риска:

1. Рисковые

2. Безрисковые

Регистрируемость:

1. Регистрируемые

2. Нерегистрируемые

И другие (например по риску, ликвидности, национальной принадлежности).

В гражданском кодексе РФ перечисляются конкретные виды документов, относящиеся к ценным бумагам:

а) в статье 143:

• государственная облигация;

• облигация;

• вексель;

• чек;

• депозитный сертификат;

• сберегательный сертификат;

• банковская сберегательная книжка на предъявителя;

• коносамент;

• акция;

• приватизационные ценные бумаги;

б) В статье 912 (вторая часть ГК РФ) вводятся еще четыре вида ценных бумаг:

• двойное складское свидетельство;

• складское свидетельство как часть двойного свидетельства;

• залоговое свидетельство (варрант) как часть двойного свидетельства;

• простое складское свидетельство'.

Последний, пятнадцатый, вид российской ценной бумаги — это закладная, которая получила права «гражданства» в соответствии с Федеральным законом «Об ипотеке (залоге недвижимости)» от 16 июля 1998 г. № 102-03.

Выделяют следующие виды ц/б :

• государственная облигация, здесь заемщиком выступает государство.

• облигация – долговая ценная бумага, удостоверяющая право ее держателя на получение от лица, выпустившего облигацию, в предусмотренный ею срок номинальной стоимости облигации или иного имущественного эквивалента.

• вексель - ничем не обусловленное обязательство векселедателя выплатить по наступлению предусмотренного векселем срока полученную взаймы денежную сумму, бывает простым и переводным.

• Чек - ценная бумага, содержащая ничем не обусловленное распоряжение чекодателя банку произвести платеж указанной в нем суммы чекодержателю.

• депозитный сертификат и сберегательный сертификат - ценная бумага удостоверяющая сумму вклада, внесенного в банк и права вкладчика по истечению срока вклада получить сумму плюс проценты. Разница в том, что сберегательные сертификаты распространяются среди физических лиц, а депозитные – среди юридических.

• банковская сберегательная книжка на предъявителя – юридическая форма удостоверения договора банковского вклада (депозита) с гражданином и внесения денежных средств на его счет, выплачиваются средства и проценты тому, кто предъявил книжку.

• Коносамент - ценная бумага, выписываемая перевозчиком морского груза либо его полномочным представителем собственнику груза или его представителю.

• Закладная – единственная ц\б не описанная в законодательстве, является именной ц/б удостоверяющей права ее владельца в соответствии с договором ипотеке на получение денежного обязательства или указанного в нем имущества.

• акция - эмиссионная ценная бумага, закрепляющая права ее владельца (акционера) на получение части прибыли акционерного общества в виде дивидендов, на участие в управлении акционерным обществом и на часть имущества, остающегося после его ликвидации.

• складское свидетельство ценная бумага, подтверждающая принятие товара на хранение. Двойное складское свидетельство состоит из двух частей складского свидетельства и залогового свидетельства (варранта), которые могут быть отделены друг от друга, и каждое в отдельности есть именная ценная бумага. Простое складское свидетельство это складское свидетельство на предъявителя.