4 Составление финансового плана

Финансовый план для вновь создаваемых и существующих предприятий является самым сложным и ответственным разделом бизнес-плана.

Финансовый план предприятия — это документ, отражающий объемы поступления и расходования денежных средств, представ­ленный в виде баланса доходов и направлений расходов предприятия на планируемый год. Финансовый план необходим предприя­тию для того, чтобы прогнозировать финансовые результаты сво­ей деятельности и рационально использовать финансовые ресурсы в соответствии с выбранной финансовой стратегией.

Главная цель составления финансового плана заключается в согласовании намечаемых расходов с финансовыми возможностя­ми предприятия.

При разработке финансового плана следует придерживаться следующих требований к его составлению:

• достоверность используемых данных;

• наличие нескольких альтернативных решений;

• гибкость и оперативность в планировании;

• согласованность и взаимосвязь со всеми другими разделами плана хозяйственной деятельности предприятия (бизнес-плана).

Для составления финансового плана используется следующая информация:

• бухгалтерский баланс за 2—3 года, предшествующие планируемому

• данные анализа финансового состояния предприятия;

• прогнозные данные об основных показателях деятельности предприятия (товарообороте, валовых доходах, издержках про­изводства и обращения, прибыли и др.);

• данные об объемах капитальных вложений;

• сведения о движении основных фондов и оборотных средств;

• нормативы отчислений налогов в бюджет, бюджетные фонды;

• нормы амортизационных отчислений;

• другие сведения.

В процессе составления финансового плана:

1. определяются источники и объем собственных финансовых ресурсов предприятия (прибыль, амортизация, устойчивые пасси­вы и др.);

2. изучается возможность и целесообразность привлечения фи­нансовых ресурсов за счет получения кредитов, выпуска ценных бумаги др.;

3. выбираются рациональные формы образования и использова­ния фондов денежных средств, взаимоотношения с бюджетом, банковскими учреждениями, вышестоящей организацией, своими работниками;

4. устанавливаются рациональные пропорции распределения фи­нансовых ресурсов для развития предприятия, материального сти­мулирования работников, удовлетворения социальных потребнос­тей членов трудового коллектива или вложение их в деятельность других предприятий (долевое участие в формировании уставных фондов, операции на финансовом рынке);

5. определяются целесообразность и экономическая эффектив­ность планируемых капитальных вложений;

6. выявляются резервы роста рентабельности предприятия.

Прежде чем составить финансовый план, необходимо провес­ти экономические расчеты следующих показателей:

1. потребности в собственных оборотных средствах;

2. прибыли и ее распределения;

3. фонда потребления и фонда накопления и сметы их расходо­вания;

4. прироста устойчивых пассивов;

5. источников финансирования капитальных вложений.

Эти расчеты необходимы для обоснования отдельных показа­телей финансового плана и прилагаются к нему в качестве состав­ных частей. Методика определения большинства перечисленных показателей приведена в предыдущих главах. Рассмотрим особен­ности отражения их в финансовом плане.

В финансовом плане предусматривается общая сумма прибы­ли всех видов деятельности. Определив прибыль, составляют план ее распределения по направлениям расходования. В нем определя­ются прибыль, подлежащая налогообложению; сумма налога на прибыль; прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, в том-числе формируемые за счет ее фонды накопления, резервный, коммерческого риска и др.

К финансовому плану прилагается норматив собственных обо­ротных средств. Исчисленный норматив собственных оборотных средств на конец каждого квартала сопоставляется с нормативом на начало квартала и устанавливается прирост (или сокращение) собственных оборотных средств. При этом определяются источники пополнения собственных оборотных средств. В финансовом плане предусматривается не весь норматив собственных оборот­ных средств, а только сумма его прироста.

Одним из источников пополнения собственных оборотных средств является прирост устойчивых пассивов. Расчет произво­дится по каждому виду устойчивых пассивов. К ним относятся пе­реходящая задолженность рабочим и служащим по заработной плате и по отчислениям в фонд социальной защиты населения, за­долженность покупателям и заказчикам по полученным авансам, кредиторская задолженность поставщикам за сырье и товары в размере 50 % сумм, числящихся по отчетному балансу и др.

Минимальная задолженность по заработной плате рассчитыва­ется исходя из среднедневного фонда заработной платы, количес­тва дней с начала месяца до дня выплаты заработной платы:

Зфзп = (ФЗП : 90) * Д,

где ФЗП — фонд заработной платы на квартал; 90 — количество дней в квартале; Д — количество дней с начала месяца до дня выплаты заработной платы.

Задолженность по отчислениям в фонд социальной защиты населения определяется исходя из суммы минимальной задолжен­ности по заработной плате и действующих норм отчислений. В настоящее время отчисления в фонд социальной защиты на­селения составляют 35 %. Значит, минимальная задолженность по отчислениям в фонд социальной защиты населения рассчитыва­ется так:

Зфзс = (35* Зфзп)/100

В финансовом плане отражается не вся сумма устойчивых пас­сивов, а лишь ее изменение. Она определяется путем сравнения суммы устойчивых пассивов на конец квартала с суммой на начало квартала.

В составе источников финансирования капитальных вложений в финансовом плане предусматриваются средства фонда накопле­ния, долгосрочные кредиты, амортизационные отчисления.

В зависимости от прогнозируемого периода финансовые пла­ны делятся на перспективные (составляемые на срок три, пять и более лет), годовые и оперативные (разрабатываемые на месяц, 15 дней, декаду, пятидневку).

В условиях нестабильной экономики и инфляции чаще всего на практике осуществляют расчет годового и квартального движе­ния финансовых ресурсов. Поэтому годовой финансовый план с разбивкой по кварталам стал основной формой финансового пла­нирования на предприятии общественного питания.

В целом финансовый план представляет собой совокупность финансовых проектов и сопутствующих им расчетов. К ним от­носятся:

1. прогноз прибыли;

2. прогноз денежного потока ( потока наличности);

3. расчетный баланс;

4. расчет критических характеристик (точки безубыточности, критической величины валового дохода, минимального объема то­варооборота, при котором возможно получение минимальной при­были и др.);

5. баланс доходов и расходов по предприятию.

Прогноз движения потока денежных средств учитывает:

1. денежные средства, приходящие в течение рассматриваемо­ го периода (приход наличных);

2. денежные средства, которые будут потрачены в течение пе­риода (отток наличных);

3. разницу между ними (чистый денежный поток: избыток или дефицит);

4. сумму денег на начало периода (начальное сальдо денежных средств);

5. сумму денег в конце периода (конечное сальдо денежных средств);

6. накопление денежных средств.

Прогноз денежных средств позволяет оценить, сколько денег и на каком этапе потребуется с разбивкой по времени от начала реа­лизации проекта и до достижения намеченной цели. Часто могут быть большие различия между наличностью и прибылью. Пред­приятие может "выжить" определенное время на рынке, даже если оно несет убытки, но оно не сможет этого сделать, не имея доста­точной наличности. Прогноз потока наличности служит для про­верки синхронности поступления и расходования денежных средств и подтверждения будущей платежеспособности предпри­ятия, постоянного наличия на расчетном счете сумм, достаточных для расчета по обязательствам.

Расчетный баланс представляет собой "мгновенный снимок" результатов деятельности предприятия, фиксирующий сильные и слабые его стороны на данный момент с точки зрения финансов. Расчетный баланс детализирует использование и вложение финан­совых ресурсов предприятия, необходимых для обеспечения пос­тавленных целей. В основе его разработки лежат показатели ис­ходного баланса, а также учитываются особенности развития предприятия, изменения операционных характеристик, планируе­мые вложения собственного и заемного капитала.

При составлении расчетного баланса нецелесообразно опи­раться только на заемные средства. Инвесторов интересуют вло­жения собственных оборотных средств предприятия и получение определенных гарантий. Для вновь создаваемого предприятия большое значение имеет ликвидность баланса, которая позволит предприятию справиться с непредвиденными трудностями и удачно воспользоваться внезапно появившимися благоприятны­ми обстоятельствами. Предприятию следует заранее достаточно точно рассчитать будущие и, по возможности, привлечь необходимые инвестиции, поскольку кризисная ситуация для предприятия не всегда аналогично оценивается ин­вестором. Кроме того, для получения требуемых капитальных вложений нужно время для изучения положения, что может пов­лечь за собой необратимые изменения или сильно ослабить пози­ции предприятия, как в рамках планируемого проекта, так и на рынке в целом.

Прогноз баланса может быть проведен по форме, представлен­ной в табл.

Таблица - Расчетный баланс предприятия торговли

Поскольку активы и источники собственных и заемных средств прогнозируются независимо друг от друга, то, как прави­ло, возникает проблема несовпадения актива с пассивом баланса. Разница между их итоговыми величинами получила название "пробки". Ликвидировать образовавшуюся "пробку" и свести рас­четный баланс можно путем повторных финансовых расчетов при помощи так называемого "метода пробки". Он основан на соблю­дении следующего равенства:

Активы = Собственные средства + Заемные средства.

Когда прогнозируется более быстрый рост активов по срав­нению с обязательствами и собственными средствами, то образовавшаяся "отрицательная пробка" устраняется дополнитель­ным внешним финансированием. При более медленном темпе роста активов по сравнению с пассивами избыток денежных средств ("положительная пробка") ликвидируется отказом от части заемных средств.

Формой финансового плана на предприятии питания слу­жит баланс доходов и расходов. Баланс доходов и расходов предприятия состоит из трех разделов. Первый раздел называ­ется "Доходы и поступления средств", второй — "Расходы и отчисления", третий — "Взаимоотношения с бюджетом".

Состав показателей по каждому разделу финансового плана может быть разным — укрупненным или детальным, в за­висимости от назначения этого документа. Финансовый план для нужд самого предприятия рекомендуется составлять с пол­ной расшифровкой доходов, расходов и отчислений. Финан­совый план, предназначенный для передачи тому или иному органу управления, может (если нет специальных требований к заполнению) составляться по упрощенной схеме, где отра­жаются лишь важнейшие виды доходов, направление средств и платежей в бюджет, источником уплаты которых является при­быль.

Основными статьями доходов являются прибыль; аморти­зационные отчисления; прирост устойчивости пассивов; вре­менно свободные средства специальных фондов, направляе­мые на плановые затраты; прочие доходы.

Во втором разделе финансового плана предусматриваются направления расходования средств. К ним относятся, капиталь­ные вложения; прибыль, остающаяся в распоряжении предпри­ятия; прирост норматива собственных оборотных средств за счет прироста устойчивых пассивов и временно свободных средств фондов; прочие расходы.

Взаимоотношения с бюджетом включают в себя платежи в бюджет и ассигнования из бюджета. Платежами в бюджет явля­ются налоги на прибыль, доходы, недвижимость.

Форма финансового плана варьируется в зависимости от фор­мы собственности. В частности, предприятия негосударственной формы собственности не планируют ассигнования из бюджета, так как все расходы финансируются за счет собственных ресурсов.

Статьи доходов и расходов финансового плана распределя­ются по кварталам с учетом сезонности отдельных поступлений, расходов, а также предусмотренных законодательством сроков уплаты налогов и других платежей. Баланс доходов и расходов утверждается руководителем предприятия и служит ориентиром при принятии обоснованных решений в области финансовой дея­тельности.

10