42. Коммерческие банки. Денежный мультипликатор и расширение денежного предложения.

Ком-ие банки относятся к числу финансовых посредников (это институты, выпускающие собственные обязательства, т.е. одалживающие деньги у субъектов с избытком средств и от собственного имени выдающие деньги субъектам с недостатком средств). Наряду с банками к фин. посредникам относятся небанковские финансовые институты (страх-ые пенсионные фонды), к-ые в отличие от банков:имеют не универсальный, а специализированный хар-ер и деят-ть к-ых регламентируется ЦБ ограниченно. 3 группы операций ком. банков: 1)активные, связанная с размещением ср-в  включают ссуды промыш-ым, торговым орг-циям, домохоз-вам, покупка ценных бумаг, межбанковские кредиты. Выдавая кредиты своим клиентам ком.банки увеличивают денежное предложение и наоборот – возвраты этих кредитов уменьшают денежную массу в обращении. Объясняется это тем, что выданные в качестве кредита ср-ва, помещ. в др. банках составляя часть их денежных р-сов и соответственно источников последующего кредитования. Т.о., имеет место эффект мультипликативного роста денежного предложения, к-ый будет тем более сильным, чем меньше будет норма резервирования. Резервы – сумма ср-в, внесенных на банковские счета и не выданных в качестве кредитов. Большая часть резервов соответствует норме обязательного резервирования и храниться в ЦБ. Если банк помещает 100% своих пассивов, то банковская сис-ма на предложение денег влияние не оказывает. В случае частичного резер-ия банки по сути создают деньги. 2)пассивные, связ-ые с привлечением ср-в.  связаны с формир-ем р-а банка, к-ые складываются из собственных ср-в и привлеченных ср-в. Cобственные ср-ва (акционерный, резервный капитал, нераспределенная прибыль) составляют меньшую часть р-са 10%; основная часть р-сов – это ср-ва привлеченные в виде депозитов (как срочные, так и бессрочные вклады клиентов банка). Вклады до востребования предназначены в основном для текущих расчетов, а срочные – для сбережений. 3)комисионно-посреднические  операции с валютой, доверительные или трастовые операции, размещение и хранение ценных бумаг, лизинг (финансирование аренды оборудования), факторинг (приобретение прав требований, покупка клиентских долгов). ДЕНЕЖНЫЙ МУЛЬТИПЛИКАТОР — числовой коэффициент, показывающий, во сколько раз возрастет или сократится денежное предложение в результате увеличения или сокращения вкладов в денежно-кредитную систему; величина мультипликатора обратно пропорциональна норме резервирования, используемой в денежно-кредитной системе.

43. Денежно-кредитная политика цб: цели, инструменты и механизм влияния на ввп.

Денежно-кредитн политика- совокупность госуд-ых мероприятий в обл денежн обращения и кредита. Целью явл: регулирование эконом активности, борьба с инфляцией. Инструменты денежно-кредитн политики: 1)изменение ставки рефенансирования 2)проведение операций на открытом рынке (операции ЦБ по купле и продаже у гос-ва ценных бумаг) 3)изменение уровня обязательных резервов (часть ресурсов банка,кот содерж на без %-ом счете ЦБ и не может быть использ в качестве кредитных ресурсов 4)контроль за рынком капиталов 5)нормы инвестирования в госуд-ые ценные бумаги. Методы влияния на ВВП: на первом этапе ЦБ (центр.банк) своими действиями (покупая облигации у комерч. банков или снижая миним. ставу резервных требований) увеличивает денежную массу. На 2 этапе происходит мультипликационное расширение банковских депозитов, предложение денег увеличивается. На 3 этапе рост предложения денег ведет к их удешевлению, т.е к падению процентных ставок, что расширяет спрос на инвестции. На4 результатом снижения % ставки будет увеличение частных и гос инвестиций. 5 рост капиталовложений повлечет за собой повышение доходов, расширние пр-ва, увеличение занятости и ускорение темпов инфляции.