- •Содержание
- •Оценка платежеспособности и ликвидности………………………….....................................................
- •Введение
- •Теоретическая часть
- •Оценка платежеспособности и ликвидности
- •Оценка финансовой устойчивости предприятия
- •Оценка деловой активности предприятия
- •Оценка вероятности банкротства
- •Оценка платежеспособности предприятия
- •Расчетная часть Исходные данные по варианту
- •Бухгалтерский баланс
- •Отчет о прибылях и убытках
- •Оценка платежеспособности и ликвидности предприятия
- •Оценка финансовой устойчивости предприятия
- •Оценка деловой активности предприятия
- •IV. Оценка рентабельности
- •Оценка вероятности банкротства
- •Заключение
- •Оценка платежеспособности и ликвидности предприятия.
- •Оценка финансовой устойчивости предприятия.
- •Оценка деловой активности предприятия.
- •Меры по улучшению финансового состояния и хозяйственной деятельности предприятия
- •Список использованных источников
Заключение
Оценка платежеспособности и ликвидности предприятия.
Как уже говорилось, финансовое состояние предприятия можно оценивать с точки зрения краткосрочной и долгосрочной перспектив. В первом случае речь идет о ликвидности и платежеспособности предприятия, во втором – о его финансовой устойчивости.
Для определения степени ликвидности баланса, а, следовательно, платежеспособности предприятия, я сопоставил части актива, разного уровня ликвидности, с частями пассива, различными по срокам погашения обязательств. В выводах: баланс не является абсолютно ликвидным, а предприятие не является абсолютно платежеспособным. Данное следует из того, что соотношения:
быстрореализуемые активы ≥ краткосрочные обязательства;
наиболее ликвидные активы ≥ наиболее срочные обязательства,
не выполняются. Однако недостаток средств по одной группе активов вполне может быть компенсирован излишком средств по другой группе, с большей степенью ликвидности, в данном случае эту роль могут исполнить, например, среднереализуемые активы.
Общий коэффициент платежеспособности (Ко.п)
Естественным считается значение Ко.п ≥ 2.
Рассчитанные показатели:
Ко.п.1~2,14
Ко.п.2~2,39
Ко.п.3~2,66
Вывод: Получив, эти данные можно понять, что значения свидетельствуют о зависимости предприятия от внешних источников финансирования и возможной, в связи с этим, неустойчивости его финансового положения.
Вследствие того, что нормальный показатель ≥ 2, можно отметить, что к третьему периоду отчетности он удаляется от нормального показателя.
Финансовый коэффициент (Кф)
Предприятие теряет платежеспособность при значении Кф < 1.
Рассчитанные показатели:
Кф1~1,14
Кф2~1,39
Кф3~1,66
Собственный капитал предприятия превышает сумму внешних обязательств, что позволяет в восполняющей мере покрывать долги предприятия. Коэффициент не ниже нормативного, что свидетельствует об отсутствии потери платежеспособности в данном случае. За два года сумма собственного капитала была повышена в несколько позиций
Коэффициент срочной ликвидности (Кс)
Теоретически оптимальным считается значение Кс ≥ 1.
Рассчитанные показатели:
Кс1~0,46
Кс2~0,49
Кс3~0,48
Рассчитанные показатели не вписываются в теоретически оптимальное значение, что свидетельствует о необходимости активной и постоянной работы с дебиторами, чтобы обеспечить возможность обращения ликвидной части оборотных активов в денежную форму
Коэффициент абсолютной ликвидности (Ка)
Рекомендуемое нормативное значение коэффициента Ка = 0,2 ÷ 0,3.
Рассчитанные показатели:
Ка1~0,095
Ка2~0,109
Ка3~0.115
Соотношение абсолютной ликвидности в нашем случае невозможно изначально, из-за несоответствия между быстрореализуемыми активами и краткосрочными обязательствами, и наиболее ликвидными активами с наиболее срочными обязательствами. В соответствии с этим и происходит очевидное отклонение.
Величина чистого оборотного капитала (ЧОК)
Рассчитанные показатели:
ЧОК1=37999
ЧОК2=23991
ЧОК3=19980
Вывод: Этот коэффициент показывает, насколько предприятие рационально использует свои ресурсы. Наблюдается снижение чистого оборотного капитала, из-за увеличения сумм краткосрочных обязательств, неэффективном использовании ресурсов.
Коэффициент маневренности собственного оборотного капитала (Км.с)
Данный коэффициент характеризует долю собственного оборотного капитала, находящегося в денежной форме. Для нормально работающего предприятия эта доля может меняться от 0 до 1 и зависит от ежедневной потребности предприятия в платежных средствах.
Рассчитанные показатели:
Км.с.1~ 2,76
Км.с.2~ - 3,35
Км.с.3~ - 4,69
Показатель уменьшается с течением времени, что соответствует о значительном уменьшении доли собственного оборотного капитала, находящегося в денежной форме, т.е для увеличения показателя предприятие нуждается в увеличении потребностей в платежных средствах.
Степень платежеспособности по текущим обязательствам (Кп.т.о)
Рассчитанные показатели:
Кп.т.о.1~3,09
Кп.т.о.2~2,83
Из этого следует, что наше предприятие практически относится к группе платежеспособных предприятий, у которых значение Кп.т.о ≤ 3 месяцев