24. Фонды привлеченных средств и оперативные денежные фонды предприятия

Фонды привлеченных средств имеют двойственных характер. С одной стороны, эти средства находятся в обороте предприятия, а с другой – они принадлежат его работникам (дивиденды и фонд потребления). Подтверждает их двойственность то, что, во-первых, балансе предприятия они находятся в пятом разделе пассива, то есть среди краткосрочных обязательств, а во-вторых, при некоторых расчетах они исключаются из обязательств предприятия.

Оперативные денежные фонды входят в состав денежного фонда предприятия, посредством которого осуществляется экономическое стимулирование, освоение и внедрение новых технологий, расширение производства, проведение расчетов и выплат.

Оперативные денежные фонды создаются периодически, для своевременного выполнения денежных обязательств. Оперативные денежные фонды включают в себя средства, направленные:

• на выплату заработной платы (фонд оплаты труда);

• на погашение кредитов и займов (фонд для погашения кредитов и займов банков);

• на выплаты дивидендов (фонд для выплаты акционерам дивидендов по акциям);

• на платежи в бюджет и внебюджетные фонды (фонд для платежей в бюджет);

• прочее.

Предприятие один или два раза в месяц (по мере надобности) создает фонд оплаты труда для проведения выплат по заработной плате. Для того, чтобы произвести выплаты по заработной плате вовремя, предприятию необходимо разрешить ряд вопросов. А именно: накопить на счете необходимые денежные суммы. Каждое предприятие для себя определяет оптимальные сроки выплаты работникам заработной платы и количество дней, необходимых для этого. В случае, если по каким-либо причинам к моменту выплаты заработной платы необходимые денежные средства отсутствуют на счете в требуемом объеме, предприятие вынуждено обратиться в банк о предоставлении кредита на выдачу заработной платы. И банк выдает кредит на своевременную выплату заработной платы.

Для того, чтобы своевременно выплатить платежи в бюджет, предприятие формирует фонд для платежей в бюджет. Платежи в бюджет и внебюджетные фонды необходимо производить своевременно, потому что в противном случае, при задержке предприятием выплат в бюджет, начинают действовать штрафные санкции.

Помимо этого, один раз в год (иногда один раз в квартал) на предприятии формируется фонд выплаты акционерам дивидендов по акциям.

По мере необходимости, предприятие формирует и другие фонды:

• фонд платежей в бюджет различных налогов и отчислений;

• фонд отчислений вышестоящей организации;

• фонд научно-исследовательских работ;

• фонд освоения новых технологий.

25. Управление финансовым состоянием предприятия

Какой должна быть финансовая тактика и стратегия предприятия в переходный период к рыночным отношениям? Как рационально организовать производственно-хозяйственную деятельность предприятия для обеспечения его финансовой устойчивости? Как повысить отдачу денежных ресурсов? Каким образом предвидеть кризисные явления и вероятность банкротства? Как вывести предприятие в состояние финансового и экономического роста? На эти и другие не менее важные вопросы может дать ответ только объективный финансовый анализ, который позволяет наметить пути рационального использования материальных, трудовых и денежных ресурсов.

Сущность и назначение финансового анализа, таким образом, состоит в следующем:

а) определение изменений показателей финансового состояния предприятия;

б) выявление и оценка фактов, влияющих на финансовую деятельность фирмы;

в) установление уровня финансовой устойчивости предприятия и ее тенденций;

г) выработка мер по улучшению финансового состояния хозяйствующего субъекта.

Финансовый анализ является составной частью общего анализа хозяйственной деятельности. Он несколько условно на практике разделяется на внешний и внутренний. Основное содержание внешнего финансового анализа, осуществляемого партнерами предприятия по данным официальной отчетности, составляет оценку: - прибыли и рентабельности; - ликвидности баланса; - финансовой устойчивости и кредитоспособности; - эффективности использования собственного и заемного капитала; - кризисного состояния и угрозы банкротства. Внутрихозяйственный финансовый анализ использует, кроме публичных источников информации, и другие данные бухгалтерского учета. Содержание этого анализа дополняется аспектами, имеющими значение для оптимизации финансового управления, совершенствования организации производства и реализации продукции, обоснования бизнес-планов, улучшения маркетинговых услуг и т.п.

Таким образом, внутренний финансовый анализ, дополняя внешний, более глубоко исследует причины сложившегося финансового состояния предприятия, эффективность использования основных средств и оборотных активов, взаимосвязь показателей деятельности фирмы. Только всесторонний анализ дает возможность реально оценить состояние дел на предприятии, разработать конкретную политику и пути максимизации прибыли.

Исследование финансового состояния предприятия предполагает анализ и оценку:

- баланса;

- прибыли и рентабельности производства;

- платежеспособности и финансовой устойчивости;

- движения денежных средств и собственного капитала;

- использование оборотных и необоротных активов;

- деловой активности и вероятности банкротства.

В настоящее время практически невозможно обособить приемы и методы какой-либо категории как присущие исключительно ей, ибо наблюдается взаимопроникновение научных инструментариев различных категорий. В финансовом анализе и управлении также могут применяться различные методы, разработанные изначально в рамках той или иной экономической категории.